펀드스트랫의 톰 리는 시장 유동성 긴축과 리스크 역풍이 비트코인(CRYPTO:BTC) 및 기타 암호화폐에 계속 부담을 주고 있다고 경고했다.
유동성 역풍, 비트코인에 부담
수요일(5일) CNBC와 인터뷰에서 톰 리는 비트코인이 여전히 “유동성 조건과 광범위한 시장 위험 심리에 매우 민감하다”고 말했다.
그는 미국 정부 셧다운부터 매파적인 연방준비제도(Fed) 입장에 이르기까지 복합적인 거시경제적 역풍이 디지털 자산에 부담을 주는 촉매제라고 지적했다.
“재무부 일반 계정이 현금을 축적해 왔다.”
“그것이 암호화폐에 압박을 가하는 연쇄적인 문제를 야기했다.” 그는 유동성 압박이 비트코인 변동성의 주요 요인이라고 덧붙이며, 자금 조달 압박이 완화되면 “역풍이 순풍으로 바뀔 수 있다”고 지적했다.
기술적 분석, 매도세 우위 확인
비트코인은 5월부터 이어진 상승 추세를 지지하던 상승 추세선을 잃었으며, 여러 이동평균선을 하향 돌파했다.
20일, 50일, 100일 지수이동평균선(EMA)은 현재 108,700달러~111,700달러 구간 상단에 위치하며 강력한 저항 클러스터를 형성하고 있다.
일봉 차트 역시 10만~9만8천 달러 수요 구간으로 깔끔하게 진입한 모습을 보이며, 이 구간은 과거 공격적인 반등을 유발한 영역이다.
가격이 이 수준을 유지하지 못할 경우, 다음 주요 고거래량 지지선은 9만 4천~9만 2천5백 달러 사이로, 여름 상승세 당시 축적이 발생한 구간이다.
톰 리, “디레버리징에 수주 소요” 예상
톰 리 는 현재 하락세를 2020년과 2022년의 주요 디레버리징 사건과 비교했는데, 당시 코로나 충격과 FTX 붕괴가 광범위한 청산을 촉발했다.
그는 10월 10일의 디레버리징 사건이 “역사상 가장 큰 규모”였으며, 그 여파가 여전히 느껴지고 있다고 말했다.
“다행인 점은 (대규모 청산이나 파산 같은) 심각한 문제들이 표면으로 많이 드러나지 않고 있다는 것이다.”
그리고 “체계적인 위기는 아닌 듯하지만, 신뢰 회복에는 시간이 걸릴 것”이라고 덧붙였다.
그는 향후 몇 주간 매도 압력이 완화되고 신뢰가 회복되면서 암호화폐 시장이 점차 안정될 것으로 전망했다.
주식 시장 연동성과 투자 심리
톰 리는 디지털 자산 약세를 특히 6개월 연속 상승세를 보인 나스닥 100을 중심으로 한 주식 시장의 이익 실현과 연관 지었다. 그는 암호화폐와 고성장주 모두 장기 상승 이후 단기적 피로감을 겪고 있다고 지적했다.
그럼에도 장기 전망에 대해 여전히 긍정적 입장을 유지하며, 6개월 연속 상승한 시장은 일반적으로 다음 달 평균 3% 추가 상승률을 기록한다는 역사적 데이터를 근거로 제시했다.
“6개월 연속 상승한 것은 사실 긍정적인 신호다”라고 말했다.
이미지: Shutterstock
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