목요일(6일) 일본과 독일 국채 수익률이 급등했다. 특히 일본의 10년물 수익률은 2009년 이후 가장 높은 수준에 도달했으며, 이는 이번 주 초의 전반적인 시장 매도세와 관련이 있다.
무슨 일 있었나: 독일의 10년물 국채 수익률은 약 28bp 상승한 2.76%로 2023년 10월 이후 최고치를 기록했다. 트레이딩 이코노믹스에 따르면 이는 지출 증가에 대한 기대감으로 인해 베를린 장벽 붕괴 이후 독일 국채가 가장 큰 폭으로 매도된 것이다.
독일이 5,000억 유로(5,418억 원) 규모의 인프라 펀드 계획과 대출 규정 개편안을 발표한 후 유럽 국채 수익률이 상승하면서 일본 10년 만기 국채 수익률은 목요일 1.5% 이상으로 치솟았다.
지난 2월 우치다 신이치 일본은행 부총채는 경제 전망치가 충족되면 추가 금리인상을 고려할 것이라고 말했다. 우치다는 1월에 이미 금리를 17년 만에 최고치인 0.5%로 인상했음에도 불구하고 일본의 광범위한 통화 완화 정책에서 벗어나는 것은 이제 막 시작이라고 강조했다.
왜 중요한가: 경제학자인 피터 쉬프는 소셜미디어 엑스(X)에 이렇게 말했다. “독일 국채 수익률도 상승하고 달러가 하락하면서 국채는 많은 경쟁을 겪게 될 것이다. 국채 수익률 상승은 미국 경제를 더 깊은 불황으로 몰아넣을 것이다.”
The yield on the 10-year JGB just hit 1.5%. No one is paying attention to this slow-moving train wreck. With German Bund yields moving up too and the dollar falling, Treasuries will have a lot of competition. Rising bond yields will drive the U.S. economy deeper into recession.
— Peter Schiff (@PeterSchiff) March 6, 2025
일본이 초완화 통화정책에서 벗어나고 있는 가운데 이러한 움직임은 미국 투자자들에게 중요한 의미를 담고 있다. 일본은 2024년 3월 17년간의 마이너스 금리 정책을 종료한 이후, 엔화 강세와 수익률 상승으로 일본 투자자들이 해외 시장에서 자본을 송환하고 있다.
미국 국채 수익률은 수요일에 4.23%로 4개월 만에 최저치를 기록했으며 10년 만기 채권은 4.23%에 머물렀다. 서비스업 성장률은 강세를 보였지만 고용지표는 약세를 보인 경제지표 혼조로 인해 iShares 20년 이상 국채 ETF(NASDAQ:TLT)는 0.24% 하락했다.
이미지 출처: Shutterstock
면책 조항: 이 콘텐츠는 부분적으로 AI 도구의 도움을 받아 생성되었으며, Benzinga 편집자가 검토하고 게시했습니다.
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