짐 크레이머가 계절적 시장 통계에 보인 “말이 되네”라는 간단한 반응은 별것 아닌 듯 보일 수 있다.
하지만 칼슨 그룹의 수석 시장 전략가 라이언 데트릭의 관찰, 즉 주가가 종종 12월 15일경 바닥을 치고 연말까지 반등한다는 점과 결합되면 트레이더들에게 익숙한 질문이 떠오른다. 그 패턴이 반복된다면 어떤 선도주들이 혜택을 볼 위치에 있을까?
매그 7 내에서 한 종목이 확실히 두드러져 보인다.
메타, 매그 7 하락률 1위
7대 초대형 기술주 리더 중 메타 플랫폼스(NASDAQ:META)가 52주 최고가 대비 가장 멀리 떨어져 있다. 현재 주가는 647달러 선에서 거래되며, 최고점 796달러 대비 약 19% 하락한 상태로, 최고점 대비 현재가 기준 MAG 7 기업 중 가장 큰 폭으로 하락했다.
이에 비해 엔비디아(NASDAQ:NVDA)는 고점 대비 약 17% 하락했고, 마이크로소프트(NASDAQ:MSFT)는 약 15%, 아마존(NASDAQ:AMZN)은 약 14% 하락한 수준이다. 애플(NASDAQ:AAPL), 알파벳(NASDAQ:GOOG)(NASDAQ:GOOGL), 테슬라(NASDAQ:TSLA)는 여전히 최고가 대비 한 자릿수 하락폭을 유지하고 있다.
이러한 상대적 격차는 계절적 흐름에서 중요하다. 연말 랠리는 발생할 경우, 이미 고점에 근접한 종목이 아닌 선도주 중 뒤처진 종목에서 시작되는 경우가 많다.
평가가 하락에 맥락을 더하다
메타의 하락은 극단적인 평가 압박과 동반되지 않고 있다. Benzinga Pro 데이터에 따르면, 해당 주식은 20배 초반의 예상 주가수익비율(P/E)로 거래되며, 강력한 현금 창출력과 경제 활동과 연계된 광고 노출을 유지하고 있음에도 불구하고 여러 매그 7 동종 기업들보다 낮다.
연초 대비 소폭 상승세를 유지하고 있지만, 최근 몇 주간 지속적인 압박으로 월간 기준 매그 7 성과 순위표 최하위로 밀려났다.
리더십 지위, 의미 있는 조정, 상대적으로 온건한 선행 평가의 조합이 12월 계절성이 부각되면서 메타를 다시 트레이더들의 관심 대상으로 부상시키고 있다.
이러한 구도가 주목받는 이유
크레이머의 발언은 매수 권유가 아니다. 역사적 패턴을 인정하는 것이다. 시장이 전형적인 12월 말 시나리오를 따른다면, 투자자들은 이미 상승한 종목보다 추격 여력이 있는 선도주자를 먼저 살피는 경향이 있다.
현재 데이터상 메타가 다른 매그 7 종목보다 이 조건에 더 부합한다.
사진 제공: Poetra.RH via Shutterstock
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