목요일(15일) 딥워터 자산운용의 진 먼스터 수석 파트너는 엔비디아(NASDAQ:NVDA)와 주요 칩 공급업체의 새로운 신호가 인공지능 성장세가 2026년까지 가속화될 것이며 둔화되지 않을 것임을 시사한다고 밝혔다.
AI 인프라 성장, 기대치를 상회할 전망
먼스터는 소셜미디어 엑스(X)를 통해 주요 지표들이 올해 AI 기초 여건이 예상보다 강할 것임을 시사한다고 언급하며, 이에 따라 엔비디아의 2026년 매출 성장률이 전년 대비 65% 이상으로 월스트리트 컨센서스인 약 50%를 크게 상회할 것으로 전망했다.
먼스터는 “결론적으로 2026년 AI 인프라 성장은 기대치를 초과할 것”이라고 적으며, 현재 신호가 지속적인 성장 모멘텀을 지지하는 “2-for-2”라고 평가했다.
엔비디아 경영진의 발언, 상승 여지 시사
먼스터는 CES 2026에서 엔비디아 경영진의 발언을 언급하며, 경영진이 AI 인프라 수요가 현재 애널리스트 모델을 능가할 수 있다는 자신감을 보인 것으로 보인다고 말했다.
그는 엔비디아 경영진의 어조가 컨센서스 성장 전망치보다 상향 조정이 가능함을 시사하며, 기업 및 데이터센터 AI 지출이 여전히 견조하다는 관점을 강화한다고 지적했다.
TSMC 실적, 엔비디아 전망 강화
또한 먼스터는 TSMC(NYSE:TSM)의 최근 가이던스를 핵심 확인 신호로 제시했다. TSMC는 2026년 1분기 매출을 346억~358억 달러로 전망했으며, 이는 월가의 예상치 약 332억 달러를 크게 상회하는 수치다.
Benzinga Pro에 따르면 TSMC 주가는 목요일 정규장에서 4.44% 상승했으며, 시간외 거래에서 추가로 0.47% 올랐다. 한편 엔비디아는 정규장에서 2.10% 상승했고 시간외 거래에서 0.39% 더 올랐다.
먼스터는 “엔비디아 주가 상승은 TSMC 실적에 대한 긍정적 해석에서 비롯됐다”며, 이번 결과가 TSMC의 2026년 3월 분기 매출이 전년 동기 대비 약 40% 성장할 수 있음을 시사한다고 덧붙였다.
Key indicators of AI fundamental health in 2026 are now 2-for-2.
Bottom line: AI infrastructure growth in 2026 is likely to exceed expectations. I believe NVDA will grow >65% y/y, versus the Street at 50%.
1. Management commentary from NVDA at CES suggested upside to the…
— Gene Munster (@munster_gene) January 15, 2026
TSMC, 4분기 실적 예상치 상회
TSMC는 확실한 4분기 실적 호조를 보이며 마진, 수익 및 전망에서 기대치를 뛰어넘었다. 총마진은 62.3%로 상승하여 60.6%라는 컨센서스 추정치보다 높았고, 주당순이익은 3.09달러로 2.90달러라는 예측치를 훨씬 상회했다.
매출은 331억 달러로 사상 최고치를 기록하며 월스트리트의 330억 달러 예측치를 약간 상회했다.
TSMC의 강력한 분기 실적과 인상적인 마진에 힘입어 AI 버블에 대한 우려는 완화되었다. 웨이저자 CEO는 “AI는 현실”이라고 말했으며, 회사의 고성능 컴퓨팅 부문이 현재 총 매출의 55%를 차지한다는 사실이 이를 뒷받침한다.
벤징가 엣지 주식 랭킹에 따르면, TSMC는 가치 점수는 약세지만 단기, 중기 및 장기적으로 강한 가격 추세를 보이고 있다.
Photo by Ravlyyy via Shutterstock
면책 조항: 본 콘텐츠는 부분적으로 AI 도구의 도움을 받아 작성되었으며 Benzinga 편집진의 검토를 거쳐 게시되었습니다.
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