홈 인테리어 소매업체 홈디 (NYSE:HD)는 화요일(18일) 개장 전 3분기 실적을 발표할 예정이며 이때 업계 동향을 엿볼 수 있을 전망이다.
실적 예상치, 전문가들의 전망 및 주요 관전 포인트는 다음과 같다.
실적 예상치
애널리스트들은 홈디포의 3분기 매출이 지난해 동기 402억 2천만 달러에서 증가한 411억 4천만 달러를 기록할 것으로 예상한다. 홈디포는 지난 10분기 중 6분기 동안 애널리스트 매출 전망치를 상회했으나, 최근 2분기에는 전망치를 하회했다.
또한 홈디포가 3분기 주당순이익(EPS) 3.85달러를 기록할 것으로 전망한다. 이는 지난해 동기 3.78달러 대비 증가한 수치다. 홈디포는 지난 2분기 연속 EPS 예상치를 하회했으나, 지난 10분기 중 8분기 동안 예상치를 상회한 바 있다.
전문가 의견
뱅크오브아메리카 증권의 애널리스트 로버트 F. 오메스는 홈디포의 동일 매장 매출 성장률이 1.3%를 기록할 것으로 전망하며, 8월의 강한 추세와 10월의 부진을 언급했다.
오메스는 실적 발표를 앞두고 매수(Buy) 등급과 목표주가 450달러를 유지했다.
오메스 애널리스트는 9월 ‘Gypsum Management & Supply’ 인수를 통해 고객 대상 제품 및 서비스 포트폴리오를 확대한 ‘프로(Pro)’ 부문을 특히 주목했다.
높은 모기지 금리와 부진한 주택 거래량은 주가 상승을 저해할 수 있는 요인으로 분석되었다.
프리덤 캐피털 마켓츠의 제이 우즈 수석 시장 전략가 역시 침체된 주택 시장과 “고착화된 높은 모기지 금리”가 주가 반등을 가로막는 요인이라고 지적했다.
우즈는 주간 뉴스레터에서 “주가는 연중 변동성이 컸으나, 주가 움직임 측면에서 실적은 주요 이벤트가 아니었다”며 “지난 8회 실적 발표 중 4회 후 주가가 반등했으며 평균 변동폭은 ±2.4%였다”고 설명했다.
우즈는 투자자들이 주택 시장 동향이 홈인프로프 업체에 미치는 영향을 더 깊이 파악할 수 있을 것이라고 말했다.
“동일점포매출 성장률, 평균 구매 금액, 대규모 프로젝트 재개 여부 또는 지연 상태를 주목하라.”
우즈는 마진 관련 논평과 연간 실적 전망 업데이트가 핵심 관전 포인트가 될 것이라고 덧붙였다.
최근 애널리스트들의 홈디포 평가 및 목표주가 현황은 다음과 같다.
- 스티펠: 매수(Buy)에서 보유(Hold)로 등급 하향, 목표주가 440달러에서 370달러로 하향
- 텔시: 시장수익률 상회 등급 유지, 목표주가 455달러
- 웰스파고: 비중확대 등급 유지, 목표주가 450달러에서 435달러로 하향
- JP모건: 비중확대 등급 유지, 목표주가 452달러에서 444달러로 하향
주요 관전 포인트
Placer.ai의 최근 보고서에 따르면 홈디포는 3분기 방문객 수가 개선된 것으로 나타났다.
4월, 5월, 6월에 각각 전년 동기 대비 1.9%, 1.2%, 3.8%의 방문객 감소율을 기록한 후, 해당 소매업체의 3분기 방문객은 전년 동기 대비 0.4% 감소에 그쳤다.
월별로 보면, 7월, 8월, 9월 방문객은 각각 0.9% 감소, 1.2% 증가, 1.4% 감소했다.
보고서에 따르면 10월 방문객 수는 전년 동기 대비 0.6% 감소했다.
이는 개선된 수치로, 2024년 말부터 2025년 초까지 지속된 대규모 주택 개조 프로젝트 감소세가 끝났을 가능성을 시사하며 3분기 실적과 전망치에 긍정적 영향을 미칠 수 있다. 보고서는 방문객 수 격차가 지난 분기보다 좁혀졌다고 밝히며 잠재적 반전을 예고했다.
비교 대상으로 로우스 컴퍼니즈(NYSE:LOW)는 3분기 방문객 수가 전년 동기 대비 0.1% 감소한 것으로 나타났다.
Placer.ai는 또한 Z세대 인구층이 홈디포와 경쟁사 로우스에 향후 주택 개조 수요를 제공할 수 있다고 지적했다. 보고서는 홈디포가 차세대 DIY 애호가를 위한 새로운 크리에이터 프로그램을 통해 이미 이 세그먼트를 겨냥하고 있을 수 있다고 전했다.
홈디포 CEO 테드 데커는 지난 2분기 실적 발표 후 소규모 주택 개조 프로젝트 증가를 근거로 회사의 성장 모멘텀을 강조했다. 투자자들은 3분기에도 동일한 성장 모멘텀 논의가 이어지고 회계 연도 말까지 지속되길 기대할 것이다.
회사는 연간 매출 전망치(전년 대비 2.8% 성장)와 회계 연도 동일 매장 매출 성장률(1.0%)을 재확인했다. 애널리스트와 투자자들은 이 전망치가 수정될지 여부를 주시할 것이다.
홈디포는 경쟁사 로우스보다 하루 앞서 분기 실적을 발표한다. 경쟁사인 로우스 역시 유사한 재무 추이를 보이며, 2025년 주가 하락폭도 거의 비슷하다.
로우스는 지난 10분기 연속으로 애널리스트들의 주당순이익(EPS) 예상치를 상회했으며, 지난 10분기 중 6분기 동안 매출 예상치도 뛰어넘었다. 이는 홈디포와 거의 동일하며, 주당순이익(EPS) 전망에서는 로우스가 약간 더 우수하다.
홈디포와 로우스 주가는 각각의 실적 발표와 함께 화요일과 수요일 변동성이 클 수 있으나, 다우존스 산업평균지수 역시 주목받을 전망이다.
홈디포는 유명한 지수를 추종하는 SPDR 다우존스 산업평균지수 ETF(NYSE:DIA)의 4번째로 큰 보유 종목으로, 자산의 4.73%를 차지한다. 홈디포가 지수 내 최대 비중을 차지하는 것은 지수의 가격 가중 구조 때문이다.
HD 주가 움직임: 월요일 홈디포 주가는 1.19% 하락한 358.03달러를 기록했으며, 52주 거래 범위는 326.31달러에서 439.37달러이다. 홈디포 주가는 2025년 현재까지 7.8% 하락했다.
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