어드밴스드 마이크로 디바이시스(AMD)(NASDAQ:AMD)와 인텔(NASDAQ:INTC) 주가는 화요일 키뱅크 애널리스트 존 빈(John Vinh)이 인공지능(AI) 서버 수요가 강하다는 점을 근거로 양사 주식에 대한 투자의견을 상향 조정하면서 상승세를 보였다.
키뱅크, AI 서버 수요로 AMD·인텔 등급 상향
존 빈은 “12월 클라우드 데이터에서 기존 서버 수요가 소폭 감소한 것으로 나타났다”며 “이는 공급업체들이 구형 인스턴스를 폐기했기 때문”이라고 설명했다. 이로 인해 컴퓨팅 프로세서 인스턴스는 전월 대비 2% 감소했으나 전년 동기 대비 11% 증가세를 유지했다.
클라우드 데이터, 공급업체별 상반된 모멘텀 보여
전체 클라우드 인스턴스도 전월 대비 2% 감소했으나 전년 동기 대비 10% 증가했다.
- 아마존(NASDAQ:AMZN) 웹 서비스(AWS) 전월 대비 3% 증가
- 구글 클라우드 플랫폼(GCP) 전월 대비 1% 증가
- 알리바바 그룹 홀딩(NYSE:BABA) 전월 대비 4% 감소했음에도 전년 동기 대비 30% 증가
- 애저(Azure) 전월 대비 6% 감소, 전년 동기 대비 8% 감소
존 빈의 분석은 단기 인스턴스 성장세 측면에서 AMD보다 인텔을 선호하는 방향으로 해석되었다.
인텔 성장세 가속, AMD 안정적 유지
인텔 인스턴스는 전월 대비 3% 감소했으나, 최신 그라나이트 래피즈(Granite Rapids) 세대는 AWS 배포 증가로 전월 대비 12% 급증한 1,933건을 기록했다.
에메랄드 래피즈(Emerald Rapids)는 전월 대비 2% 증가했고, 사파이어 래피즈(Sapphire Rapids)는 전월 대비 6% 증가하여 최신 세대 인텔의 총 성장률은 전월 대비 4% 증가했다.
존 빈은 상황이 인텔에는 긍정적이고 AMD에는 중립적이라고 평가했다.
AMD는 12월 전월 대비 변동이 없었으며, 프로세서 인스턴스는 전년 동기 대비 16% 증가했다.
투린(Turin) 인스턴스는 알리바바, AWS, GCP 전반에 걸친 배포에 힘임어 전월에 급격히 증가한 후 전월 대비 4% 증가한 2,252개로 증가했다. 제노아(Genoa) 인스턴스는 주로 AWS와 GCP에서 전월 대비 1% 증가하여 최신 세대 AMD 성장률(투린/제노아)은 전월 대비 2% 증가했다.
주식 평가 및 등급과 관련하여 존 빈은 AMD에 대한 등급을 시장수익률에서 비중확대로 상향 조정했으며, 2026년 EPS 추정치 7.93달러에 34배를 곱한 270달러의 목표주가를 제시했다. 그는 AMD가 2026년 컨센서스 EPS 대비 32배로 거래되는 반면, 동종 업계 평균은 27배라고 강조했다.
또한 인텔에 대한 등급을 시장수익률에서 비중확대로 상향 조정했고, 2026년 매출 추정액 578억 달러에 4.0배의 EV/S를 적용하여 60달러의 목표 주가를 제시했다. 인텔은 컨센서스 EV/S 기준 4.3배로 거래되고 있는 반면, 3년 평균은 2.6배라고 언급했다.
주가 움직임: AMD 주가는 6.39% 상승한 220.97달러에 마감했고, 인텔은 7.33% 상승한 47.29달러에 마감했다.
이미지: Shutterstock
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