웰스파고, 캐시 우드의 전략 따라 AI 전력 수요 급증 속 ‘원자력 옵션’에 베팅

웰스파고 투자연구소는 미국 경제 성장 동력으로 ‘원자력 옵션’에 주목하고 있으며, 이는 최근 캐시 우드의 아크 인베스트가 보인 낙관론과 유사한 입장이다.

미국 전력 수요, 향후 10년간 25% 증가 전망

새로운 시장 분석 보고서에서 해당 기관은 인공지능(AI)을 주된 원인으로 전력 수요 급증을 예상하며, 산업 및 유틸리티 업종을 주요 수혜자로 지목했다.

수석 글로벌 시장 전략가 스콧 렌이 작성한 이 분석은 향후 10년 이상 동안 미국 전력 수요가 무려 25% 증가할 수 있다고 전망한다. 단기적으로는 향후 5년간 연간 2~2.5% 증가할 것으로 웰스파고는 추정한다.

AI가 주요 신규 동력이지만, 보고서는 전력 소비가 많은 데이터 센터 등장 이전에도 텍사스, 캘리포니아 같은 주들이 이미 최대 사용량 수요 충족에 어려움을 겪고 있었다고 지적한다.

‘원자력 옵션’이 최선의 선택

이러한 수요를 충족하기 위해 웰스파고는 석탄, 천연가스, 재생에너지 등 다른 원천과 함께 “원자력 옵션이 다시 논의 테이블에 오를 것”이라고 주장한다.

웰스파고는 기존 시설보다 안전하고 저렴하며 건설 기간이 짧은 첨단 원자력 기술, 특히 소형 모듈형 원자로(SMR)의 개발을 주목한다.

SMR의 본격적인 도입은 “5년 이상 걸릴 것”이지만, 이 기술을 개발 및 건설하는 기업들은 대부분 산업 섹터에 속하며, 웰스파고는 해당 부문에 대해 긍정적인 평가를 내리고 있다.

“원자력이 최저가 전력원이 될 수 있다”

이러한 견해는 캐시 우드의 아크 인베스트 분석과도 일치한다. 아크 인베스트는 최근 활용률을 고려할 때 원자력이 최저가 전력원으로 부상해 태양광을 제칠 수 있다고 주장했다.

원자력 테마에 대한 투자자들의 열정은 이미 상당한 시장 상승으로 드러나고 있다. 오클로(454% 이상 상승), 라이트브릿지(354% 이상 상승), 뉴스케일 파워(114% 상승) 등 여러 원자력 관련 주식들이 올해 들어 폭발적인 성과를 보이고 있다.

원자력 중심의 ETF도 혜택을 받았으며, VanEck Uranium and Nuclear ETF 및 Range Nuclear Renaissance Index ETF는 모두 연초 대비 68% 이상 상승했다.

웰스파고, 유틸리티 섹터도 선호

웰스파고는 또한 유틸리티 섹터를 선호하며, “우리가 예상하는 대로 전력 수요와 가격이 증가할 경우” 이 섹터가 혜택을 볼 것으로 전망한다.

한편 해당 기관은 산업 기업들이 생산하는 천연가스 터빈이 데이터센터의 당장 필요한 전력 부족을 메우는 데 기여하고 있다고 지적한다.

한편 차마스 팔리하피티야와 제프 베이조스 같은 전문가들은 태양 에너지를 더 효율적으로 활용하기 위해 우주 데이터센터를 적극 권장해왔다. 일론 머스크도 최근 이 주장에 동참했다.

한편 오픈AI와 삼성은 해수를 냉각수로 활용하는 부유식 데이터센터를 연구 중이다.

이미지 출처: Shutterstock

면책 조항: 이 콘텐츠는 부분적으로 AI 도구의 도움을 받아 작성되었으며, Benzinga 편집자가 검토하고 게시했습니다.

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