마이크론 테크놀로지(NASDAQ:MU)는 오랫동안 월스트리트에서 가장 주목받는 AI 메모리 관련 종목이었으나, SK하이닉스가 역대 최대 규모의 나스닥 상장을 준비함에 따라 이 상황이 곧 바뀔 수 있다. 이로써 엔비디아(NASDAQ:NVDA)의 고대역폭 메모리 공급업체 두 곳이 모두 나스닥에 상장 거래된다.
엔비디아의 AI 메모리 경쟁
이번 상장으로 미국 투자자들은 지금까지 AI 붐의 수혜를 입어온 미국 상장 순수 메모리 기업인 마이크론과 더불어 SK하이닉스에도 직접 투자할 수 있게 되었다.
두 기업 모두 AI 인프라 확충의 수혜자로 부상했으며, 투자자들은 AI 역량 개발에 수십억을 쏟아붓는 기술 기업들보다 핵심 부품 공급업체들을 점점 더 선호하고 있다.
SK하이닉스는 엔비디아의 최대 AI 메모리 칩 공급업체 중 하나로 자리매김했다. 한편, 마이크론은 자사의 최신 메모리 제품을 엔비디아의 블랙웰(Blackwell) 플랫폼에 적합하도록 인증받음으로써 입지를 확대했다.
퓨처럼 에쿼티스(Futurum Equities)의 수석 시장 전략가 셰이 볼루어(Shay Boloor)는 이번 상장이 미국 투자자들에게 마이크론과 더불어 “AI 메모리 붐에 투자할 수 있는 두 번째 직접적인 경로”를 제공한다고 말했다.
기록적인 상장 가능성
SK하이닉스는 ADR 상장을 통해 45조 4,500억 원(296억 8천만 달러)을 조달할 계획이며, 이는 알리바바 그룹 홀딩스(NYSE:BABA)가 2014년에 기록한 218억 달러 규모의 상장을 넘어 미국 ADR 상장 사상 최대 규모라는 새로운 기록을 세울 가능성이 있다.
로이터는 일요일, 7월 10일 거래 개시 전 이번 주 후반에 공모가가 확정될 것으로 예상된다고 보도했다.
시가총액이 약 1조 1천억 달러에 달하는 SK하이닉스는 증가하는 AI 수요를 충족하기 위해 차세대 고대역폭 메모리(HBM) 칩 생산을 확대함에 따라, 조달된 자금을 칩 제조 및 첨단 패키징 생산 능력 확충에 사용할 것이라고 밝혔다.
SK하이닉스는 지난달 삼성전자를 잠시 추월하며 한국 시가총액 1위 상장 기업이 되기도 했는데, 이는 AI 인프라 투자가 가속화됨에 따라 투자자들이 메모리 제조사들에 대한 평가를 점점 더 높게 하고 있음을 여실히 보여준다.
마이크론 투자자들이 주목해야 하는 이유
SK하이닉스의 상장으로 국내 투자자들은 세계 최고의 고대역폭 메모리 기업을 전례 없이 유동성 있게 접할 수 있게 되었다. 카운터포인트 리서치(Counterpoint Research)의 데이터에 따르면, SK하이닉스는 현재 첨단 AI 메모리 시장에서 58%의 글로벌 시장 점유율을 차지하고 있는 반면, 마이크론의 점유율은 21%에 그친다. 나머지 점유율은 삼성전자가 차지하고 있다.
월요일 한국 증시에서 SK하이닉스 주가는 3.38% 하락한 채 장을 마감했다.
| 회사 | 연초 대비 | 1년 |
| SK하이닉스 | 244.76% 상승 | 761.25% 상승 |
| 마이크론 | 209.29% 상승 | 713.51% 상승 |
| 삼성전자 | 142.41% 상승 | 415.40% 상승 |
AI 메모리 시장, 다음 시험대에 올랐다
SK하이닉스의 나스닥 상장은 AI 관련 반도체 주식의 광범위한 매도세가 발생한 지 며칠 만에 이루어졌는데, 이는 투자자들이 수년간 이어진 인공지능 인프라에 대한 공격적인 투자가 충분히 빠른 시일 내에 수익으로 이어질지 의문을 제기했기 때문이다.
이러한 조정 국면은 장기적인 수요에 대한 낙관론이 지속되고 있음에도 불구하고 메모리 제조사들에 부담을 주었다.
전 웨드부시 애널리스트 댄 아이브스는 마이크론, SK하이닉스, 삼성전자를 “AI 혁명의 황금 보석”이라고 칭하며, 최근의 약세는 고대역폭 메모리 칩에 대한 지속적인 수요와 업계의 공급 부족을 간과한 것이라고 말했다.
벤징가 엣지 랭킹에 따르면 MU는 모멘텀 부문에서 99점, 성장 부문은 85점을 받았다.
사진 출처: Shutterstock
면책 조항: 본 콘텐츠는 부분적으로 AI 도구의 도움을 받아 작성되었으며 Benzinga 편집진의 검토를 거쳐 게시되었습니다.
Benzinga Pro의 독점 뉴스 및 도구로 수익률을 높이세요.
독점 속보 및 스캐너와 같은 Benzinga Pro의 강력한 도구 세트로 다른 트레이더보다 우위를 점하세요. 여기를 클릭하여 14일 무료 체험을 시작하세요.