전략적 발표가 잇따르면서 월스트리트의 관심이 메타 플랫폼스(NASDAQ:META)에 집중되고 있다. 애널리스트들은 메타가 장기적인 AI 성장을 위해 어떻게 포지셔닝하고 있는지 평가 중이다.
로젠블랫, 메타 전략에 대한 낙관적 전망 유지
로젠블랫 애널리스트 바튼 크로켓은 수요일 메타에 대해 매수(Buy) 등급과 1,117달러 목표가를 유지했다. 애널리스트는 이러한 목표가가 1월 13일 종가 631.09달러 대비 77% 상승 여력을 시사한다고 설명했다.
그는 최근 메타가 헤드라인을 장악했으며, 이러한 움직임이 회사의 데이터 센터 및 AGI(인공일반지능) 야망을 뒷받침하기 위한 의도적인 조치라고 평가했다.
크로켓은 메타가 금요일 원자력 발전 계획으로 전환하고, 월요일 새로운 ‘메타 컴퓨트’ 계획을 발표했으며, 새로 창설된 직책인 사장 겸 부회장으로 디나 파월 매코믹을 영입했다고 언급했다.
또한 적자 사업부인 리얼리티 랩스 부문의 10% 이상 인력 감축과 수요가 강해 보임에 따라 메타가 에실로룩소티카와 함께 계획된 AR 안경 생산량을 두 배 이상 늘릴 수 있다는 보도도 지적했다.
핵 추진, 컴퓨트 이니셔티브, 파월 매코믹 영입은 합리적인 결정으로 보인다.
그리고 1월 말 또는 2월 초 발표 예정인 2025년 4분기 실적에 대한 거시경제적 배경은 긍정적이라고 언급했다.
리얼리티 랩스 인원 감축과 메타가 이미 2026년 지출 증가를 크게 예상하고 있는 상황에서, 크로켓은 AI 주도 매출 증가와 AR 글래스 모멘텀이 지속된다면 메타가 지출 우려보다 더 나은 성과를 낼 여지가 있다고 믿었다.
컴퓨팅, 전력, 글로벌 확장 계획
인프라 측면에서 크로켓은 저커버그의 게시글을 인용하며, 메타 컴퓨팅이 현재 약 5GW에서 이번 10년 동안 “수십” 기가와트 규모의 신규 용량 확장을 추진할 계획이라고 전했다. 여기에는 루이지애나와 오하이오에 건설 중인 하이페리온 및 프로메테우스 초대형 발전소와 “장기적으로 수백 기가와트 이상”이 포함된다.
크로켓은 메타의 원자력 계획이 향후 10년간 미국 내 원자력 발전 목표 용량을 7.7GW로 끌어올릴 것이라고 전망했다. 이 중 3.3GW는 확률이 높은 전력 구매 계약(PPA)과 연계되며, 나머지는 신규 개발에 따른 것이다.
그는 메타가 미국 내 허가 절차 및 가스 인프라 위험을 줄이기 위해 해외, 특히 중동 지역으로 눈을 돌릴 수 있다고 덧붙였다. 또한 해외 AI 캠퍼스용 반도체 수출을 용이하게 하기 위한 방안으로 ‘Pax Silica’ 협정을 언급했다.
광고, 리얼리티 랩스 그리고 재무 전망
크로켓은 광고 시장 동향도 다루었다. 그는 광고가 메타 매출의 98% 이상을 차지하며, 메타가 2025년 4분기 총 매출 성장률을 17~24%로 전망한 반면 자신의 전망과 컨센서스는 21% 이상이라고 강조했다.
크로켓은 휴일 시즌 추적 데이터가 메타가 전망했을 때보다 강한 성수기를 시사한다고 말했다.
또한 메타가 최근 전망치 상단을 상회하는 패턴을 보인 점을 강조했다.
리얼리티 랩스의 경우, 그는 2025년 매출을 약 22억 2,700만 달러로 예상했으며, 영업 손실은 170억 달러 이상, 영업 비용은 거의 200억 달러에 달할 것으로 전망했다.
크로켓은 발표된 10~15% 규모의 인력 감축이 약 5억~10억 달러의 비용 절감으로 이어질 수 있으며, AR 안경 판매 호조와 잠재적 생산 확대가 2026년 손실 축소에 기여할 수 있다고 설명했다. 4분기 매출 583억 9천만 달러, 주당순이익(EPS) 8.21달러를 전망했다. 그리고 2025회계연도 매출 1,994억 6천만 달러, 주당순이익(EPS) 29.02달러를 예상한다.
META 주가 움직임: 메타 플랫폼스 주가는 수요일 정규장에서 2.47% 하락한 615.52달러에 마감했다.
이미지 출처: 셔터스톡
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