애플(NASDAQ:AAPL)과 인텔(NASDAQ:INTC)이 인텔이 애플이 설계한 일부 칩을 생산하는 데 대한 예비 합의에 도달한 것으로 알려졌다. 이번 조치는 반도체 공급망 전반의 관계를 재편하는 동시에 TSMC(NYSE:TSM)에 대한 애플의 점점 커지는 의존도를 완화할 수 있을 것으로 보인다.
월요일(11일) 장전 거래에서 TSMC 주가는 하락세를 보였다. 반면, 같은 날 인텔 주가는 장전 거래에서 상승세를 기록했다.
AI 수요 급증으로 인한 공급 제약 속, 애플이 TSMC를 넘어선 협력 모색
이 사안에 정통한 소식통들은 금요일 월스트리트저널(WSJ)에 애플과 인텔이 1년 이상의 협상 끝에 계약의 기본 틀을 확정했다고 전했다.
다만 양사는 어떤 애플 제품에 인텔이 제조한 칩이 사용될지는 공개하지 않았다.
애플은 현재 아이폰, 아이패드, 맥에 사용되는 프로세서 생산을 대만 반도체에 크게 의존하고 있다.
애플은 최근 엔비디아(NASDAQ:NVDA) 같은 인공지능 칩 제조사들을 중심으로 첨단 반도체에 대한 업계 수요가 급증하면서 공급 부족에 직면해 왔다.
애플의 최근 실적 발표회에서 팀 쿡 CEO는 첨단 칩 부족이 맥 미니(Mac Mini)와 맥 스튜디오(Mac Studio) 모델을 포함한 특정 제품에 대한 수요를 충족하는 데 차질을 빚게 했다고 밝혔다.
이후 애플은 맥 미니의 시작 가격을 인상했다.
타이베이타임스(Taipei Times)는 월요일 보도를 통해 업계 관측통들이 애플의 이번 조치가 첨단 AI 칩 수요 급증 속에서 TSMC의 생산 능력에 가해지는 압박이 커지고 있음을 반영한다고 말했다고 전했다.
프레지던트 캐피털 매니지먼트의 박리(Park Li) 회장은 CNA와의 인터뷰에서, 보도된 애플의 전략 전환이 TSMC의 기술력에 대한 불만을 의미하는 것은 아니라고 말했다.
대신 그는 엔비디아 같은 AI 칩 고객들의 수요가 급증하면서 TSMC의 첨단 제조 생산 능력이 한계에 다다랐다고 설명했다.
애널리스트들은 또한 미국 정부가 국내 칩 제조 역량 재건을 추진함에 따라, 애플이 제조 기반을 다각화하고 미국 내 반도체 생산을 확대하고자 한다고 지적했다.
전문가들 “TSMC, 여전히 강력한 기술 우위 유지”
대만경제연구원(TIER)의 아리사 리우(Arisa Liu) 경제학자는 인포(InFO)와 코워스(CoWoS)를 포함한 TSMC의 첨단 패키징 기술이 애플의 A 시리즈 및 M 시리즈 칩에 여전히 필수적이라고 말했다.
아리사 리우는 인텔과 삼성전자(OTC:SSNLF)가 여전히 칩 수율과 전력 효율성 측면에서 TSMC에 뒤처져 있어, 애플이 단기간 내에 주력 칩 생산을 대만 파운드리에서 다른 곳으로 옮기기 어렵다고 말했다. 또한 애플과 TSMC가 수년에 걸쳐 깊은 기술적 유대를 형성해 왔으며, 이는 상당한 경쟁 장벽을 형성하고 있다고 덧붙였다.
리우에 따르면, 인텔의 18A 공정과 삼성전자의 2nm 게이트-올-어라운드(GAA) 기술은 여전히 대규모 양산 과정에서 수율 안정성과 전력 소비와 관련된 과제에 직면해 있다.
그는 TSMC의 안정적인 납품 실적과 연구 역량이 계속해서 선도적 위치를 공고히 하고 있는 반면, 주요 주문을 너무 급하게 전환할 경우 애플에 공급망 리스크를 초래할 수 있다고 말했다.
인텔, 사업 재건 추진에서 큰 성과 거두다
보도에 따르면 이번 애플과 파트너십은 제조 지연과 기술적 난관에 부딪혀 수년간 대형 외부 고객 유치에 고전해 온 인텔 파운드리(Intel Foundry)에게 중요한 이정표가 될 전망이다.
2025년 CEO로 취임한 립부 탄(Lip-Bu Tan)은 인텔의 리더십과 제조 전략을 과감하게 재편했다. 그는 전 TSMC 임원인 웨이젠 로(Wei-Jen Lo)를 영입하고, 인텔의 제품 부서를 재편했으며, 인텔의 첨단 14A 제조 공정에 대한 투자를 확대했다.
트럼프 행정부 또한 인텔의 회생 지원을 위해 핵심적인 역할을 수행했다.
미국 정부는 지난해 약 90억 달러 규모의 연방 보조금을 인텔 지분으로 전환하여, 워싱턴이 이 반도체 제조사의 지분 약 10%를 보유하게 되었다.
논의에 정통한 소식통에 따르면, 하워드 러트닉 상무부 장관은 인텔과의 파트너십을 장려하기 위해 애플 CEO 팀 쿡, 엔비디아 CEO 젠슨 황, 그리고 일론 머스크와 반복적으로 만났다.
사진 출처: Shutterstock
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