엔비디아(NASDAQ:NVDA)는 또 다른 분기를 성공적으로 마쳤을 뿐만 아니라, 조용히 GPU나 가이던스보다 훨씬 더 큰 주장을 펼쳤다. CEO 젠슨 황은 3분기 실적 발표에서 이제 모든 주요 AI 모델의 기반이 되는 플랫폼에 대해 설명했다. 그리고 그는 이 점을 강조하기 위해 과장된 표현을 사용할 필요가 없었다. 그는 단지 현실을 설명했다.
- 엔비디아 주식 여기서 확인하세요.
그는 투자자들에게 이렇게 말했다. “엔비디아의 아키텍처, 엔비디아의 플랫폼은 모든 AI 모델을 실행하는 세계 유일의 플랫폼이다. 우리는 이제 모든 AI 모델, 모든 최첨단 AI 모델을 실행하는 세계 유일의 아키텍처이다… 우리는 모든 것을 실행한다.”
엔비디아가 향후 10년 동안 어떤 모습으로 변할지 이해하려는 투자자들에게 이 메시지는 어떤 데이터 포인트보다도 강력하게 다가온다: 엔비디아는 더 이상 칩 공급업체가 아니다. 엔비디아는 글로벌 인텔리전스의 기반이다.
관련 기사: 엔비디아 vs. AMD: 격차가 좁혀지지 않고 있다
제품이 아닌 플랫폼
오픈AI부터 앤트로픽, xAI, 제미나이까지 — 그리고 그 사이에 오픈 소스 모델의 폭발적인 증가 — 경쟁 환경이 변화했다. 이 팀들이 엔비디아에 합류하는 이유는 그들이 동의하기 때문이 아니라, 선택의 여지가 없기 때문이다.
황은 이렇게 말했다. “우리가 지금까지 투자한 모든 것은 CUDA의 범위를 확장하고 생태계를 확장하는 것과 관련이 있다.” 그는 모든 전략적 투자를 재정적 노출이 아닌 생태계 확장으로 위치시켰다.
이것이 바로 엔비디아의 고전적인 플라이휠이다: 하드웨어가 소프트웨어를 끌어당기고, 소프트웨어가 하드웨어를 끌어당기며, 전환 비용이 표면 아래에서 굳어진다.
모든 클라우드. 모든 모델. 어디서나.
젠슨 황은 엔비디아의 범위를 설명할 때 오해의 여지를 남기지 않았다: “우리는 문자 그대로 어디에나 있다… 우리는 모든 클라우드에 있다.”
AI 채택의 기업 단계에서 — 위험 회피가 실험을 이기는 곳 — 편재성이 해자가 된다. 기업들은 다섯 개의 최적화 스택, 다섯 개의 모델 경로, 다섯 개의 하드웨어 대상을 원하지 않는다. 그들은 이미 모든 것을 실행하고 계속해서 더 빨라지는 하나의 플랫폼을 원한다.
투자자에게 중요한 이유
이 언급은 실적 통화 후반에 나왔다: “우리를 찾아오는 고객의 수와 다른 플랫폼을 탐색한 후 우리에게 오는 플랫폼의 수가 증가하고 있다, 감소하지 않고 있다.”
이는 수요 예측이 아니다. 이는 모멘텀이며, 모멘텀에 잠금이 더해져 운영 체제가 구축되는 방식이다, 하드웨어 공급업체가 아닌 운영 체제가 구축된다.
엔비디아는 더 이상 GPU를 판매하지 않는다. 엔비디아는 AI의 운영 체제가 되고 있으며 — 운영 체제는 매 사이클마다 교체되지 않는다.
다음 기사:
사진: Shutterstock
Benzinga Pro의 독점 뉴스 및 도구로 더 많은 승리를 거두세요
독점 속보 및 스캐너와 같은 Benzinga Pro의 강력한 도구 세트로 다른 트레이더보다 우위를 점하세요.
여기를 클릭하여 14일 무료 체험을 시작하세요.