크루즈 선박 운영사인 카니발(NYSE:CCL)은 5월 초부터 8월 말까지 주가가 71% 상승하면서 광범위한 소비재 시장에서 흥미로운 상승세를 보였다. 그러나 이후 주가는 눈에 띄게 하락했다. 그럼에도 불구하고 이러한 하락세는 데이터 기반 투기자들에게 잠재적인 상승 전망을 제시할 수 있다.
최근의 변동성은 대부분 경쟁 압력과 관련이 있으며, 이는 CCL 주가를 동반 하락시켰다. 지난주 경쟁사인 노르웨이 크루즈 라인 홀딩스(NYSE:NCLH)는 3분기 실적 보고서에서 매출 약세를 보였다 이후 하락세를 겪었다. 특히 인플레이션, 고용 안정성 및 전반적인 경제 안정성에 대한 최상위 우려로 인해 소비자 심리가 하락하고 있다는 점을 고려할 때 이는 반드시 놀라운 일이 아니었다. 그럼에도 불구하고 실제 공개는 자본 재평가를 필요로 했다.
불행히도 이러한 재평가는 소비자 관련 압력에 면역되지 않은 직접적인 경쟁자들이 노르웨이의 바람직하지 않은 보고서로 인해 피해를 입었다는 것을 의미했다. 그러나 나쁜 소식이 CCL 주가에 이미 반영되었을 가능성이 높다는 점을 지적하는 것도 타당하다. 노르웨이의 공시 이후 거의 한 주가 지났으므로 투자자들은 CCL 주가가 계속 하락할 수 있는 새로운 정당성을 찾아야 한다.
카니발의 정량적 상황을 바탕으로 다음 움직임은 전반적으로 순긍정적일 수 있다.
데이터 과학을 활용하여 CCL 주식 옵션 탐색
야구 경기에서 유격수는 대부분의 공이 그 부근에서 타격되기 때문에 가장 까다로운 포지션 중 하나이다. 자연스럽게 MLB 팀들은 확률적 스프레이 패턴을 이해하기 위해 상대방에 대한 무거운 분석을 실행한다. 따라서 프로 유격수들은 상대의 공격 의도를 방해할 수 있는 최상의 기회를 가질 수 있도록 그에 따라 위치를 지정한다.
어린이 게임이 성능을 향상시키기 위해 데이터 과학을 활용한다면, 주식 시장에도 동일한 원리를 활용하는 것이 타당하다. 현대 기술 덕분에 우리는 두 안드레이, 콜모고로프와 마르코프의 개념적 프레임워크를 배치할 수 있다. 이 두 러시아 과학자의 방법론을 사용하여 가격 행동을 실제 결과와 분포 확률이 있는 이산화되고 측정 가능한 확률 공간으로 처리할 수 있다.
이것은 정말 복잡하게 들린다. 우리가 실제로 확립하려고 하는 것은 특정 조건에서 CCL 주식이 클러스터링될 가능성이 있는 위치이다.
2019년 1월까지 소급되는 데이터 세트에 앞서 언급한 러시아 공리를 사용하여 향후 10주간의 중간 수익률을 확률 분포로 배열할 수 있으며, 결과는 $26.68에서 $27.42 사이가 될 수 있다(기준 가격을 $27로 가정). 또한 가격 클러스터링은 $27.20에서 우세할 가능성이 높다.
위의 예측은 데이터 세트의 모든 시퀀스를 집계한 결과를 기반으로 한다. 그러나 CCL 주식의 현재 정량적 구조는 4-6-D 시퀀스로 배열된 분포적이다. 즉, 지난 10주 동안 CCL은 4주 상승과 6주 하락을 기록했으며 전반적으로 하락세를 보였다.
이 설정에서 향후 10주간의 중간 결과는 $26.10에서 $29.60 사이가 될 것으로 예상된다. 또한 가격 클러스터링은 $27.70에서 우세할 가능성이 높다. 본질적으로, 기준 조건에서 예상되는 결과와 4-6-D 시퀀스에 대한 과거 반응을 고려할 때 맥락상 현실적인 결과 사이에는 1.84%의 긍정적 델타가 있다.
따라서 정보 차익 거래가 존재하며, 이는 정통한 트레이더들이 잠재적으로 활용할 수 있다.
대담하지만 경험적으로 타당한 거래
위에서 언급한 예상 역학을 고려할 때, 가장 타당한 거래는 12월 19일 만료되는 27/28 불 콜 스프레드이다. 이 거래는 $27 콜을 매수하고 동시에 $28 콜을 매도하여 순차변제금으로 $50(최대 손실 가능 금액)을 지불하는 것을 포함한다.
만기 시 CCL 주가가 두 번째 행사가격($28)을 넘으면 최대 이익은 $50로 100%의 최대 지불금을 나타낸다. 매력적으로도 손익분기점은 $27.50으로 예측된 클러스터링 영역보다 약 0.7% 낮다. 이론적으로, 이는 상대적인 안전 마진을 제공해야 한다.
또한, $28 행사가에 도달하는 것은 4-6-D 시퀀스가 깜박인 후 예상 중간 결과의 전체 분포 내에 확실히 속하므로 불합리한 플레이가 아니다. 확실히, 위험 꼬리가 거의 $26까지 확장되므로 여기에 약간의 위험이 있다. 그러나 보상 꼬리는 더 위쪽으로 튀어나와 반대 거래를 매력적으로 만든다.
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