알파벳(NASDAQ:GOOG) (NASDAQ:GOOGL)과 오픈AI 간의 인공지능 분야 주도권 경쟁이 확산되어 다수 기술 기업에 영향을 미칠 수 있다. TV 진행자 짐 크레이머는 오픈AI가 부진할 경우 손실을 볼 수 있으나 다른 분야에서 강한 수요를 보일 가능성이 있는 주목할 종목으로 오라클(NYSE:ORCL)를 지목했다.
주목해야 할 오라클
오라클은 9월 1분기 실적을 발표했으며, 매출과 주당 순이익이 애널리스트 예상치를 하회했다. 그러나 회사의 실적 가이던스가 주가를 끌어올렸고, 오라클은 2025년 가장 주목받는 대형 기술주 중 하나다.
지난 한 달간 오라클 주가는 22% 하락했으며, 크레이머는 특히 제미나이와 오픈AI 간 경쟁을 고려할 때 투자자들이 이 주식을 주시해야 한다고 생각한다.
11월 24일 방송된 ‘매드 머니’에서 크레이머는 최근 알파벳의 제미나이가 AI 분야에서 보여준 압도적 우위를 강조하며, 소비자 사용 측면에서 오픈AI의 위상이 하락할 가능성을 제기했다.
“제미나이가 지금까지 등장한 챗GPT의 최대 위협이라는 점을 인정해야 한다. 의심의 여지가 없다. 제미나이는 오픈AI의 생존을 위협하는 존재”라고 크레이머는 말했다.
크레이머는 제미나이가 구글 검색과 통합될 수 있다는 점에서 우위를 점할 수 있다고 덧붙였다.
“오픈AI가 자체 제품의 혁신적인 버전을 개발 중일 수도 있다. 나는 그들을 결코 무시하지 않을 것이다. 또한 이 소식이 최대 비즈니스 파트너인 오라클에 반드시 나쁜 소식이라고 말하지도 않을 것이다.”
크레이머는 주요 파트너인 오픈AI와 관련된 오라클의 악재에 대해 잠시 경고했지만, 해당 기업 제품에 대한 강력한 수요에 대해서는 여전히 긍정적인 입장을 유지했다.
“누구보다 뛰어난 데이터 센터를 구축하는 오라클은 자사 제품에 대한 수요가 많을 거라 생각한다. 오라클의 생존이 오로지 오픈AI에 달려 있진 않지만, 상당한 부채를 떠안은 상태다.”
크레이머는 오픈AI와 챗GPT에 사업이 의존하는 기업들은 “더욱 불안정해졌다”고 말했다.
중요성
오픈AI는 향후 수년간 데이터 센터에 막대한 투자를 약속했다. 크레이머는 오픈AI의 성장 둔화가 오픈AI의 약 1조 달러 규모 지출과 이 증가된 지출로 이익을 보려 하는 파트너사들에게 문제가 될 수 있다고 경고했다.
AI 관련 거래에 대한 새로운 우려 속에서 크레이머는 11월 18일 ‘매드 머니’ 방송에서 9월에 이미 경고 신호로 지목된 오라클을 다시 언급했다.
크레이머는 오라클의 실적 보고서가 AI 거래 열기가 식는 계기가 됐을 수 있다고 말했다. 이 방송인은 오라클 주가가 미래 성장성과 주문 잔고에 힘입어 급등했으나, 이후 보도에 따르면 미래 주문 잔고 대부분이 오픈AI에 속한다는 사실이 드러났다고 설명했다.
오라클 주식에 대해 크레이머는 신용부도스왑(CDS)도 우려사항이며, 전 CEO 사프라 카츠가 최근 주식 옵션을 매도한 점도 문제라고 덧붙였다.
오라클은 현재 회계연도 클라우드 인프라 매출이 77% 증가한 180억 달러에 달할 것으로 전망했다. 해당 부문은 향후 4개 회계연도에 각각 320억 달러, 730억 달러, 1,140억 달러, 1,440억 달러로 성장할 것으로 예상된다.
크레이머가 오라클 주식에 경고를 울린 것은 투자자들에게 한 고객사에 대한 과도한 의존 위험에 대한 경각심을 줄 수 있다. 알파벳과 오픈AI 간의 경쟁은 양사가 AI 경쟁에서 승자로 부상하며 오라클에도 도움이 될 수 있다.
“인공지능 버블”에 대한 우려 속에서 크레이머의 발언은 향후 투자자들의 신중한 접근을 유도할 수 있다.
오라클 주가
오라클 주가는 월요일 0.50% 하락한 200.94달러로 마감했으며, 52주 거래 범위는 118.86달러에서 345.72달러이다. 오라클 주가는 2025년 현재 연초 대비 21% 상승했다.
사진: Shutterstock]
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