캐피털 원 파이낸셜(NYSE:COF)의 리처드 페어뱅크 최고경영자(CEO)는 도널드 트럼프 대통령의 신용카드 금리 10% 상한제 제안이 소비자의 신용 접근성을 심각하게 제한하고 경제 전반을 불안정하게 할 수 있다고 경고했다.
트럼프의 제안은 ‘경기침체’로 이어질 것
목요일(22일) 열린 회사의 4분기 실적 발표 컨퍼런스 콜에서 페어뱅크는 “가격 통제를 시행하는 것”이 신용을 더 저렴하게 만들지 않을 것이며, 오히려 신용 등급 전반에 걸쳐 소비자들이 신용을 “더 이용하기 어렵게 만들 것”이라고 주장했다.
그는 “이는 서브프라임 문제 그 이상”이라며 은행들이 “즉시 신용 한도를 대폭 축소하고 계좌를 제한하며 신규 대출을 극소수 소비자로만 제한할 수밖에 없을 것”이라고 덧붙였다.
페어뱅크는 미국 경제에서 소비자 신용이 차지하는 막대한 비중을 지적했다. “소비자는 미국 경제의 중추”라며, 국가 GDP의 70%가 소비자 지출에 의해 주도되며 “그 중 6조 달러가 신용카드 지출”이라고 지적했다.
그는 “이용 가능한 신용의 실질적 축소는 경제 전반에 충격을 초래할 것”이라고 경고하며, 그로 인한 지출 감소가 “경기 침체를 불러올 가능성이 크다”고 주장했다.
또한 카드 프로그램에 의존하는 소매업체, 항공사, 호텔 등에 대한 위험을 포함한 더 광범위한 결과를 언급했다. “신용카드는 많은 소비자들이 신용 기록을 쌓기 위한 첫 진입점이다”라며 “많은 소비자에게 신용카드는 신용을 이용할 수 있는 유일한 수단”이라고 강조했다.
페어뱅크는 “금리 상한제는 여러 의도하지 않은 결과를 촉발할 것이라고 우리는 강력히 믿는다”라고 결론지었다.
금리 상한제에 가장 취약한 캐피털 원
애널리스트들에 따르면, 캐피털 원은 회전 신용카드 잔액과 순이자 수익에 대한 과도한 의존도로 인해 금리 상한제에 “가장 취약한” 기업 중 하나다.
캐피털 원은 4,536억 달러 규모의 총 대출 포트폴리오 중 가장 큰 비중을 차지하는 2,796억 달러의 분기말 신용카드 대출을 보고했다.
다른 전문가들도 금리 상한제 경고
페어뱅크의 경고는 트럼프 행정부의 신용카드 금리 상한제 도입에 반대해 온 여러 경제학자 및 업계 전문가들의 입장과 일치한다.
여기에는 JP모건 체이스(NYSE:JPM)의 제이미 다이먼 최고경영자(CEO)도 포함된다. 다이먼 CEO는 수요일(21일) 다보스에서 열린 세계경제포럼(WEF) 연설에서 해당 제안이 “미국인의 80%에게 신용을 박탈할 것”이라며 “경제적 재앙”으로 이어질 것이라고 경고했다.
존 가너 뱅킹 리워드 관리 플랫폼 오딘 창립자 겸 CEO는 벤징가와 인터뷰에서 신용등급이 완벽하지 않은 소비자들이 트럼프 제안의 영향을 가장 먼저 느낄 것이라고 전했다. 그는 “10% APR 상한제는 처음에는 훌륭해 보이지만, 단점이 빠르게 드러난다”며 “이는 경쟁의 장을 평준화하는 것이 아니라 축소하는 것”이라고 덧붙였다.
캐피털 원, 4분기 실적 부진으로 주가 하락
캐피털 원은 목요일 4분기 실적을 발표하며 매출 155억 8천만 달러(전년 동기 대비 52.92% 증가)를 기록했으며, 이는 시장 예상치 154억 8천만 달러를 상회했다. 그러나 주당 순이익(EPS)은 3.86달러로 애널리스트 컨센서스 예상치인 4.11달러에 미치지 못했다.
이에 캐피털 원 주식은 정규 거래 시간 동안 1.76% 상승한 235.07달러로 마감했음에도 불구하고, 애프터마켓에서는 3.31% 하락했다. 벤징가 주식 랭킹에서 모멘텀 측면에서는 부진하지만, 중기 및 장기 가격 추세는 양호한 편이다.
사진 출처: The Image Party on Shutterstock.com
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