식품 대기업 크래프트 하인즈 컴퍼니(NASDAQ:KHC)는 이사회가 만장일치로 승인한 대로 두 개의 별도 상장 기업으로 분할될 예정이다. 회사는 이번 분할을 통해 각기 다른 사업 부문에 집중하면서도 운영을 간소화할 수 있을 것으로 기대하고 있다.
이러한 구조조정을 통해 각각 맞춤형 전략과 재무적 우선순위를 추구하도록 설계된 두 개의 규모 있는 사업체가 탄생할 것이다.
새로운 구조에 따라 크래프트 하인즈는 글로벌 테이스트 엘리베이션 컴퍼니(Global Taste Elevation Co.) 및 노스아메리칸 그로서리 컴퍼니(North American Grocery Co.)로 나뉜다.
첫 번째 회사는 소스, 스프레드, 조미료 및 즉석식(레디밀)을 전문으로 하며, 2024년 매출 약 154억 달러를 창출할 전망이다. 이 회사의 포트폴리오에는 하인즈(Heinz), 필라델피아(Philadelphia), 크래프트 맥앤치즈(Kraft Mac & Cheese) 등 주요 브랜드가 포함된다. 매출의 약 20%는 신흥 시장에서, 또 다른 20%는 외식 채널에서 발생할 것으로 예상된다.
두 번째 회사는 북미 식료품 회사로 카를로스 에브라임스-리베라 CEO가 이끌게 된다. 이 회사는 오스카 마이어(Oscar Mayer), 크래프트 싱글스(Kraft Singles), 런처블스(Lunchables) 등 유명 브랜드를 관리하며, 2024년 매출액은 104억 달러에 달할 전망이다.
이 부문은 운영 효율성과 안정적인 현금 흐름에 중점을 둘 것이며, 매출의 4분의 3은 각 부문에서 선두를 차지하는 브랜드에서 발생할 예정이다.
이사회 의장인 미겔 파트리시오는 이사회 의장 겸 최고경영자(CEO)를 겸임하며 전환 과정을 감독할 예정이다.
회사는 또한 이전에 크래프트 푸드 그룹을 이끌었던 부의장 존 카힐이 이끄는 분리 위원회를 구성했다.
크래프트 하인즈는 본사 위치는 변함없으며 글로벌 부문 신임 CEO를 별도로 선임할 것이라고 강조했다.
크래프트 하인즈 경영진은 분할을 통해 자본 배분을 정밀화하고 구조적 복잡성을 해소할 수 있을 것이라고 전했다. 양사는 모두 투자등급 신용등급을 유지하고 총 배당금 지급을 지속할 것으로 경영진은 전망한다.
분할 관련 시너지 감소 효과로 최대 3억 달러의 비용이 발생할 것으로 예상되나, 경영진은 이 중 상당 부분이 단기간 내에 상쇄될 수 있을 것이라고 확신한다.
이 분할은 세금 면제 분할(tax-free spin-off) 형태로 진행되며, 이사회 승인 및 규제 당국 제출 절차를 거쳐 2026년 하반기 최종 완료될 예정이다. 이번 거래는 자문사 센트뷰 파트너스(Centerview Partners)와 법률 회사 폴, 와이스(Paul, Weiss), 스캐든(Skadden)에서 지원하고 있다.
카를로스 에이브럼스-리베라 크래프트 하인즈 CEO는 “이번 조치는 우리 브랜드의 힘을 발휘하고 사업의 잠재력을 열어줄 것”이라고 말했다.
또한 미겔 파트리시오 크래프트 하인즈 이사회 의장은 이렇게 전했다.
“크래프트 하인즈의 브랜드들은 상징적이고 사랑받지만, 현재 구조의 복잡성으로 인해 자본을 효과적으로 배분하고, 주요 사업 계획을 우선순위화하며, 가장 유망한 분야에서 규모를 확대하는 데 어려움이 있다.”
“두 회사로 분리함으로써 각 브랜드의 잠재력을 최대한 발휘해 더 나은 성과를 창출하고 장기적인 주주 가치를 창출할 수 있도록 적절한 수준의 관심과 자원을 할당할 수 있을 것이다. 앞으로 몇 달간 카를로스와 크래프트 하인즈 팀이 긴밀히 협력하여 분할을 위한 조직 준비를 진행할 것을 기대한다.”
주가 동향: 크래프트 하인즈 주가는 화요일(2일) 프리마켓에서 0.75% 하락한 27.76달러에 거래되고 있다.
이미지 출처: Shutterstock
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