반도체 주가가 목요일(11일) 프리마켓에서 하락세를 보이고 있다. 이는 오라클(NYSE:ORCL)의 최근 분기 보고서가 월스트리트에 엇갈린 신호를 보내며 주요 반도체 업체의 주가를 장 초반부터 끌어내렸기 때문이다.
엔비디아(NASDAQ:NVDA), 브로드컴(NASDAQ:AVGO), 어드밴스트 마이크로 디바이시스(NASDAQ:AMD), 마벨 테크놀로지(NASDAQ:MRVL), TSMC(NYSE:TSM), 마이크론 테크놀로지(NASDAQ:MU), 인텔(NASDAQ:INTC) 및 Arm 홀딩스(NASDAQ:ARM) 모두 오라클 실적 발표 후 하락세를 보였다.
오라클은 투자자들의 평가가 엇갈리는 가운데 인공지능 인프라 확장을 위한 공격적인 계획을 제시했다. 회사는 2026회계연도에 자본 지출을 150억 달러 증액해 사상 최대인 5,230억 달러 규모의 미처리 주문량을 매출로 전환할 계획이다.
오라클의 분기 실적: 강한 주당순이익, 부진한 매출
오라클은 또한 AI 주도 수요가 가속화됨에 따라 2027회계연도까지 추가로 40억 달러의 매출을 예상하고 있다. 이번 분기 조정 주당순이익은 54% 급증한 2.26달러로 기대치를 상회했으나, 매출은 160억 6천만 달러로 부진했다.
잔여 이행 의무는 전년 대비 433% 급증한 5,230억 달러를 기록했으며, 이는 회사의 클라우드 및 AI 서비스에 대한 수요 증가를 반영한 것이다.
오라클 CFO 더그 캐링은 오라클이 수익성 목표를 달성할 때만 역량을 확장할 것이라고 밝히며, 누적 주문량의 상당 부분이 엔비디아와 메타 플랫폼스(NASDAQ:META)를 포함한 고객사들의 다년간 AI 인프라 계약과 연계되어 있다고 설명했다.
분기 동안 100억 달러의 마이너스 잉여현금흐름을 기록했음에도 불구하고, 애널리스트들은 오라클의 자본 집약적 전략이 빠르게 변화하는 AI 인프라 경쟁에서 필수적이라고 널리 평가하고 있다.
오라클은 클라우드 인프라 매출이 66% 증가했다고 보고했으며, 전 세계적으로 64개의 새로운 클라우드 리전을 추가할 계획이라고 밝히며 AI 시대의 핵심 공급업체가 되겠다는 목표를 재확인했다.
지정학적 압박
미국이 주요 최종 시장이자 글로벌 제조 허브인 중국에 대한 첨단 반도체 수출 통제를 강화함에 따라 반도체 업계 전반은 이미 고조된 지정학적 압박 속에서 길을 모색하고 있다.
엔비디아는 제한된 시장으로의 불법 이전을 방지하기 위해 자사 AI 프로세서가 어디에 배치되었는지 추적하는 새로운 소프트웨어를 출시하고 있다. 이 추적 시스템은 최신 블랙웰 칩에 먼저 적용된 후 호퍼 및 암페어 세대로 확대될 예정이다.
이 조치는 엔비디아의 H100 및 H200 프로세서를 중국으로 밀수한 혐의로 기소된 중국인 2명에 대한 미국 법무부의 기소에 따른 것이다.
동시에 중국 정부는 외국 기술 의존도를 낮추고 2026년까지 국내 AI 칩 생산량을 3배로 늘리려는 노력의 일환으로 특정 엔비디아 AI 칩에 대한 승인 요건을 강화하고 있다.
주가 움직임: 엔비디아 주가는 목요일 프리마켓에서 1.52% 하락하 180.99달러에 거래되고 있다. 오라클 주가는 13.30% 하락한 193.35달러에 거래 중이다.
사진 출처: JRdes via Shutterstock
Benzinga Pro의 독점 뉴스 및 도구로 수익률을 높이세요.
독점 속보 및 스캐너와 같은 Benzinga Pro의 강력한 도구 세트로 다른 트레이더보다 우위를 점하세요. 여기를 클릭하여 14일 무료 체험을 시작하세요.