숏 스퀴즈 기회? 현재 공매도 잔고율 가장 높은 주식 10종목

트레이더들이 공매도 잔고율이 높은 주식을 선호하는 데는 두 가지 주요 이유가 있다. 해당 기업 가치 하락에 베팅하거나, 공매도 압박 즉 숏 스퀴즈(Short Squeeze)로 수익을 내기 위한 것이다.

현재 시장에서 공매도 잔고율이 가장 높은 상위 10개 종목을 살펴보려고 한다.

주식이 과도하게 공매도되는 이유는?

주식이 ‘과도하게 공매도’되는 주된 이유는 다수의 경험 많은 트레이더와 기관 투자자(공매도자)들이 해당 기업이 근본적으로 과대평가되었으며 주가가 하락할 것이라고 믿기 때문이다.

공매도자는 주식을 차입해 현재 고가에 즉시 매도한 후, 나중에 훨씬 낮은 가격에 다시 매수할 계획을 세우고, 해당 차액이 수익이 된다.

공매도가 많은 주식은 종종 전문 트레이더나 기관들이 해당 기업이 심각한 위험에 직면해 있다는 강력하고 철저히 연구된 확신을 반영한다.

반대로, 강세 전망 트레이더들(주로 개인 투자자들)은 높은 공매도 비율을 공매도 압박(short squeeze)을 통한 잠재적으로 막대하고 빠른 수익을 낼 수 있는 기회로 본다.

숏 스퀴즈는 주가가 예상치 못하게 상승하여 (현재 손실을 보고 있는) 공매도자들이 포지션을 청산하기 위해 필사적으로 주식을 매수해야 하는 상황이 발생할 때 일어난다. 이러한 강제 매수는 수요를 급증시켜 주가를 더욱 끌어올리며, 더 많은 공매도자들을 위험한 피드백 루프에 가두게 된다.

숏 스퀴즈의 변동성은 매우 짧은 시간 내에 일반적인 주가 움직임을 훨씬 뛰어넘는 수익률을 가져올 수 있다.

공매도 잔고율 상위 10개 종목

Benzinga Pro 데이터 12월 10일 기준 시가총액 20억 달러 이상, 유통주식수 500만 주 이상인 종목 중 공매도 잔고율이 가장 높은 종목은 다음과 같다.

아래 표에서 종목은 공매도 잔고율(공매도된 상태로 아직 청산되지 않은 총 주식 수를 유통 가능 주식 수 대비 백분율로 표시)을 기준으로 순위가 매겨졌다.