브로드컴 (NASDAQ:AVGO) 거래는 연중 가장 수익성이 높은 시기에 접어들고 있다. 과거 데이터에 따르면 투자자들이 절대 간과해서는 안 될 한 달이다.
시즈낵스(Seasonax) 데이터에 따르면, 지난 16년간 11월 15일부터 12월 15일까지 브로드컴 주가는 평균 8.9%의 수익률을 기록했다.
더욱 주목할 점은 해당 기간 중 14년 동안 주가가 상승했다는 사실로, 성공률이 87.5%에 달한다.
이러한 계절적 급등은 최근에 나타난 현상이 아니다. 2023년에도 이 기간 동안 주가는 15.82% 상승했다.
그러나 2024년은 역사적인 이례적인 사례를 기록했다.11월 15일부터 12월 16일까지 브로드컴은 51.66% 급등하며, 이 데이터 시리즈 사상 최고의 계절적 상승률을 보였다.
시즈낵스의 창립자이자 수석 애널리스트인 디미트리 스펙은 “브로드컴은 연말 전 특히 가파른 계절적 상승세를 경험하며, 가장 가파른 계절적 상승은 12월 상반기에 발생한다”고 말했다.
| 시작일 | 시작 가격 | 종료일 | 종료 가격 | 수익률 % |
|---|---|---|---|---|
| 2009년 11월 16일 | 1.15 | 2009년 12월 15일 | 1.20 | +4.55% |
| 2010년 11월 15일 | 1.80 | 2010년 12월 15일 | 1.89 | +5.17% |
| 2011년 11월 15일 | 2.39 | 2011년 12월 15일 | 2.08 | -12.82% |
| 2012년 11월 15일 | 2.37 | 2012년 12월 17일 | 2.37 | -0.32% |
| 2013년 11월 15일 | 3.36 | 2013년 12월 16일 | 3.77 | +12.31% |
| 2014년 11월 17일 | 6.77 | 2014년 12월 15일 | 7.51 | +10.95% |
| 2015년 11월 16일 | 9.41 | 2015년 12월 15일 | 11.09 | +17.95% |
| 2016년 11월 15일 | 13.05 | 2016년 12월 15일 | 14.20 | +8.76% |
| 2017년 11월 15일 | 21.22 | 2017년 12월 15일 | 21.23 | +0.05% |
| 2018년 11월 15일 | 19.42 | 2018년 12월 17일 | 20.88 | +7.53% |
| 2019년 11월 15일 | 26.70 | 2019년 12월 16일 | 27.58 | +3.27% |
| 2020년 11월 16일 | 34.04 | 2020년 12월 15일 | 37.37 | +9.78% |
| 2021년 11월 15일 | 52.18 | 2021년 12월 15일 | 59.01 | +13.10% |
| 2022년 11월 15일 | 49.82 | 2022년 12월 15일 | 53.01 | +6.40% |
| 2023년 11월 15일 | 95.13 | 2023년 12월 15일 | 110.18 | +15.82% |
| 2024년 11월 15일 | 163.24 | 2024년 12월 16일 | 247.57 | +51.66% |
| 평균: 8.94% |
2024년 급등의 원동력은?
2024년 말 폭발적인 주가 상승은 브로드컴의 회계연도 4분기 실적이 예상치를 크게 상회한 데 따른 것이었다. 2024년 12월 11일, 해당 주식은 하루 만에 24.4% 급등하며 사상 최대 일일 상승률을 기록했다.
인공지능 관련 수익이 전년 대비 220% 급증하며 회계연도 매출은 사상 최대인 516억 달러를 기록했다.
또한 회사는 2025 회계연도 배당금을 주당 0.59달러로 11% 인상하고 강력한 1분기 전망을 제시하며 주가 상승의 발판을 마련했다.
12월 실적도 AI 모멘텀을 이어갈 수 있을까?
2025년 12월 11일 예정된 다음 실적 발표를 앞두고, 트레이더들은 브로드컴의 최근 분기 실적 발표 후 주가 움직임을 주목하고 있다.
- 2024년 12월 11일: +24.4%
- 2023년 12월 11일: +9.00%
- 2022년 12월 9일: +2.4%
- 2021년 12월 10일: +8.27%
- 2020년 12월 11일: -1.03%
지난 5년 중 4년간, 해당 주식은 4분기 실적 발표 후 상승세를 보였다.
2025년 11월 12일 현재, 브로드컴은 연초 대비 53% 상승하여 엔비디아(NASDAQ:NVDA)의 40% 상승률을 능가했지만, AMD(NASDAQ:AMD)의 114% 급등에는 미치지 못했다.
같은 기간 iShares 반도체 ETF(NYSE:SOXX)는 38%의 수익률을 기록하여 브로드컴이 업계 평균을 약간 상회하는 성과를 거두었다.
분기별 실적은 올해의 상승에 중요한 역할을 했다. 주가는 9월 5일 3분기 실적 발표 후 9.4% 급등했으며, 3월 7일 1분기 실적 발표 후에는 8.6% 급등했다. 유일한 부정적 반응은 6월에 나타났는데, 2분기 실적 발표 후 주가가 5% 하락했다.
특히 브로드컴은 2020년 중반 이후 매 분기 애널리스트 실적 예상치를 상회해 왔으며, 이 같은 연속 기록은 12월을 앞두고 투자자 신뢰를 강화하고 있다.
랠리는 이미 주가에 반영되었는가?
연초부터 강력한 상승세를 보였고 실적 발표를 앞두고 기대감이 높아진 상황에서, 이제 문제는 또 다른 12월 상승세가 가능할지, 아니면 트레이더들이 이미 상승분을 선반등했는지 여부다.
역사적으로 브로드컴의 계절적 강세는 상승세가 강한 해에도 지속되어 왔다.
2024년이 높은 기준을 세웠지만, 꾸준한 실적 상회, 강화되는 AI 호재, 그리고 신뢰할 수 있는 계절적 패턴이 결합되면서 또 다른 12월 상승 가능성은 여전히 유력하다.
이미지: Shutterstock
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