by DAVID MOADEL
투자는 지속적인 도전이며, 위험을 줄이고 수익을 극대화하며 주식 시장이라는 롤러 코스터에서 성공할 수 있는 도구를 탐구하는 가치가 있습니다. 상장지수펀드(ETF)와 뮤추얼 펀드은 이러한 능력을 갖춘 두 가지 도구입니다.
ETF와 뮤추얼 펀드은 많은 유사성을 보여주지만 중요한 차이점도 있습니다.
ETF란?
ETF는 특정한 공통점을 갖는 여러 주식을 한 번에 사고 팔 수 있게 하는 주식 바구니입니다. 주식 바구니를 거래하는 것은 개별 주식을 별도로 거래하는 것보다 거래 비용을 줄일 수 있습니다. 또한, ETF의 시장 가격 변동은 여러 주식의 평균으로 이루어져 있으므로 개별 주식보다 변동성이 작아지는 효과가 있습니다. 많은 투자자들은 개별 주식 선택보다 ETF 투자를 더 안전한 옵션으로 여깁니다. 게다가, ETF는 적절한 증권을 선택하고 펀드 내에서의 적절한 비중을 결정하는 전문가들인 투자 전문가나 다수의 포트폴리오 관리자에 의해 감독됩니다.
뮤추얼 펀드란?
뮤추얼 펀드은 또한 여러 주식의 바구니를 통해 투자자가 한 번에 여러 주식을 사고 팔 수 있도록 합니다. ETF와 유사하게, 뮤추얼 펀드의 주식 바구니 거래는 거래 비용을 줄이고 변동성을 관리하는 데 도움이 됩니다. 일부 투자자들은 개별 주식 투자보다 뮤추얼 펀드을 더 안전한 것으로 간주합니다. 뮤추얼 펀드은 적절한 증권을 선택하고 펀드 내에서의 적절한 비중을 결정하는 전문적인 포트폴리오 관리자에 의해 관리됩니다.
ETF와 뮤추얼 펀드의 차이점
ETF와 뮤추얼 펀드은 가격 및 거래 방식에서 차이가 있습니다. 두 가지 모두 기본적으로 주식 그룹을 소유하지만, 투자자와 트레이더에게 고유한 장단점을 제공합니다.
수수료와 비용
두 가지의 수수료와 비용은 다릅니다. ETF와 뮤추얼 펀드 모두 투자자가 간접적으로 운용 조직이 펀드를 관리하는 데 소요되는 비용 비율을 지불해야 합니다. 뮤추얼 펀드의 비용 비율은 일반적으로 0.5%에서 2% 이상으로 다소 높은 편이며, ETF의 일반적인 비용 비율은 0.1%에서 1.5%까지 범위가 됩니다. 이는 약간의 차이로 보일 수 있지만 시간이 지남에 따라 누적됩니다.
Mutual funds vs. ETFs
Source: Bankrate.com
ETF 거래 수수료와 함께, 시장 주문을 통해 ETF를 구매할 때 기대하는 매수가(매도할 때 기대하는 가격)와 매도할 때 ETF를 팔 때 기대하는 매도가(매매하는 경우) 사이의 차액을 지불할 것으로 예상됩니다. 중개인과 ETF의 유동성에 따라 이러한 비용은 최소 또는 상당할 수 있습니다.
로드
ETF 구매자는 일부 뮤추얼 펀드과 관련된 로드의 비용을 부담할 필요가 없습니다. 이러한 로드는 판매 수수료로, 많은 뮤추얼 펀드에 대한 전면 로드(매수 시 부과)와 후면 로드(펀드 상환 시 부과)가 있습니다.
다른 뮤추얼 펀드는 이러한 펀드 수수료를 부과하지 않는 노로드 펀드입니다. 뮤추얼 펀드에는 특정 기간 전에 부과되는 상환 수수료가 포함될 수도 있습니다. 뮤추얼 펀드는 일반적으로 시장 종료 시에 단일 가격으로 책정되며 구매되고 판매됩니다.
반면, ETF는 거래일 동안 지속적으로 책정되며 종전 시장과 시장 닫힌 후에도 자주 거래됩니다. 이는 주식처럼 거래될 수 있기 때문에 더 큰 유연성을 제공합니다. 결과적으로, 활발한 트레이더는 뮤추얼 펀드 대신 ETF를 선호할 수 있습니다.
능동 vs. 수동
능동적인 트레이더는 ETF로 가능한 것이 뮤추얼 펀드로는 불가능한 것을 할 수 있습니다. 예를 들어 공매도, 옵션 거래 및 마진 거래가 있습니다.
수동적 투자자에게는 이러한 요소가 그다지 중요하지 않을 수 있지만, 활발한 트레이더는 유연성 때문에 뮤추얼 펀드보다 ETF를 선호할 것입니다. 수동적 투자자는 일반적으로 ETF로 계획된 정기적인 매수를 설정할 수 있는 자동 투자 계획을 활용할 수 있습니다. 이러한 계획은 일반적으로 ETF로 제공되지 않습니다. ETF를 구매할지 여부를 결정하는 것은 실제로 능동적인 대 수동적인 투자를 선호하는지 여부에 달려 있습니다.
세무 효율성
ETF는 주식 거래 횟수가 뮤추얼 펀드에 비해 적어 더 적은 과세 사건과 적은 세금 부담을 의미합니다.
뮤추얼 펀드은 주식 가치의 더 큰 부분을 주주에게 배출합니다. 더 많은 자본 이익은 일반적으로 더 큰 세금 부담을 의미하며, 이는 ETF 대비 뮤추얼 펀드의 세무적 단점입니다.
투자 최소금액
개별 중개인은 최소 투자금액을 요구할 수 있지만, ETF 자체에는 일반적으로 그러한 요구 사항이 없습니다. 그에 반해, 뮤추얼 펀드는 때로는 수백 달러에서 수천 달러까지 다양할 수 있는 투자 최소금액이 있습니다. 이 특징은 작은 계정을 가진 사람들에게 뮤추얼 펀드 투자를 어렵게 하거나 금지적일 수 있습니다.
차이 이해하기
ETF와 뮤추얼 펀드는 유사점과 차이점을 갖는 가치 있는 투자 도구입니다. ETF는 수수료가 낮고 거래 유연성이 크기 때문에 활발한 트레이더에게 매력적입니다. 뮤추얼 펀드는 자동 투자 계획을 통해 수동적인 투자자에게 더 적합할 수 있습니다. 이러한 차이를 이해하는 것은 투자 목표와 리스크 허용성에 부합시키기 위해 중요합니다. 고유한 기능을 고려함으로써 투자자는 주식 시장에서의 성공을 위해 정보를 얻을 수 있습니다.
