시장 애널리스트들은 워런 버핏의 유명한 투자 원칙을 인용하며면서 “1776년 이래 미국에 반대하는 베팅으로 성공한 사람은 아무도 없다”는 그의 지혜를 강조하고 있다.
미국 시장에 대한 낙관론이 투자자들에게 보상을 가져다 주었다
최근 “시그널 오어 노이즈”(Signal or Noise?) 팟캐스트 에피소드에서, 수석 시장 전략가인 찰리 빌렐로와 크리에이티브 플래닝의 CEO인 피터 말룩은 미국 시장에 대한 장기적인 낙관론이 인내심 있는 투자자들에게 지속적으로 보상을 가져다 준 이유를 설명하기 위해 “시장 붕괴 타임라인”을 포함한 일련의 차트를 제시했다.
빌렐로가 소셜미디어 엑스(X)에 공유한 분석의 핵심은 1870년대 이후 미국 주식 시장에서 1달러의 실질적(인플레이션 조정) 성장률을 추적한 차트다.
대공황, 1970년대 ‘인플레이션 베어 마켓’, 블랙 먼데이, 코로나19 팬데믹 등 수많은 ‘시장 붕괴 사건’에도 불구하고 그 1달러는 33,000달러 이상으로 성장했다. 이는 실질 연평균 7% 수익률을 의미한다.
“No one has ever been a success betting against America since 1776 – and they’re not going to be a success in the future doing it, either.” – Warren Buffett
Video: https://t.co/KcJDca91m5 pic.twitter.com/xboz1UF5zv
— Charlie Bilello (@charliebilello) November 9, 2025
장기적 승리를 위해 시장 붕괴를 견디는 방법
애널리스트들은 변동성을 견디는 것이 이러한 수익을 얻기 위한 ‘입장료’라고 강조했다. 말룩은 “가장 큰 위험은 시장에 참여하지 않는 것이 아니라 시장에서 빠져나오는 것”이라고 지적했다.
이들은 찰리 멍거와 같은 전설적인 투자자들을 인용하며, 그가 경고한 바를 전했다: “한 세기에 두세 번씩 찾아오는 50%의 시장 가격 하락에 평정심을 유지하며 대응할 의지가 없다면, 일반 주주가 될 자격이 없다.”
토론은 시장 타이밍 잡기 개념도 해체했다. 빌렐로는 피터 린치의 말을 인용하며 “조정 국면을 대비하는 투자자들이 잃은 돈이 조정 자체로 인한 손실보다 훨씬 더 많다”고 지적했다.
버핏 재산의 98%는 65세 이후에 쌓였다
진행자들은 궁극적인 교훈은 복리의 힘이라고 주장했다.
이들은 버핏 자신의 삶을 증거로 제시했다. 그의 1,500억 달러 순자산 중 98%는 65세 이후에 축적된 것이다.
말로크는 “이는 단순히 자금을 장기간 시장에 두는 것의 힘을 보여주는 사례”라고 설명했다.
면책 조항: 이 콘텐츠는 AI 도구의 도움으로 부분적으로 생성되었으며, Benzinga 편집자가 검토하고 게시했습니다.
사진 제공: Shutterstock
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