마이클 버리는 인공지능(AI) 열풍이 고통스러운 붕괴를 맞이할 것이라고 내다보았지만, 전직 알파벳(NASDAQ:GOOG)(NASDAQ:GOOGL) 임원 데이비드 프리드버그는 버리의 주장이 틀렸다고 반박했다.
마이클 버리, AI 고성장주에 대한 대규모 하락 베팅
2008년 주택 시장 붕괴를 예측한 것으로 유명한 마이클 버리는 이달 초 AI 열풍의 최대 수혜주인 칩 제조사 엔비디아(NASDAQ:NVDA)와 소프트웨어 기업 팔란티어 테크놀로지스(NASDAQ:PLTR)에 대해 하락을 전망하며 10억 달러 이상의 풋옵션을 매수했다.
버리의 근본적인 메시지는 AI 분야가 과대평가되고 과열되었으며 극적인 조정 위험에 취약하다는 것이다.
프리드버그, 버리의 계산이 틀렸다고 반박
그러나 화요일(18일) 올인 팟캐스트에 게시된 영상에서 알파벳 초기 임원이자 현재 기업가인 프리드버그는 버리의 가정에 도전장을 내밀었다.
프리드버그는 영상에서 “마이클 버리가 이 부분을 잘못 이해한 것 같다”고 말하며, 구글, 아마존닷컴(NASDAQ:AMZN), 마이크로소프트 (NASDAQ:MSFT) 같은 하이퍼스케일러 기업들이 데이터센터 장비의 감가상각 기간을 연장해 수익을 부풀리고 있다는 버리의 주장을 인용했다.
그는 버리가 이들 기업이 서버와 네트워크 장비의 ‘유용한 수명’을 두 배로 늘려 이익을 더 강하게 보이게 한다고 주장하지만, 이러한 변화는 데이터센터의 실제 진화를 반영한다고 말했다.
데이터센터 경제학이 바뀐 이유
프리드버그는 현대 데이터센터가 더 이상 하드 드라이브 같은 저장장치 하드웨어가 주를 이루지 않는다고 설명했다. AI의 부상으로 이제는 GPU와 TPU가 중책을 맡는 처리 센터로 변모했다.
그는 업계 조사 결과 7~8년 된 칩이 여전히 완전 가동 중임을 확인했으며, 이는 구글이 2021년부터 서버 및 네트워크 장비 수명을 3~4년에서 5~6년으로 연장하기로 한 결정을 뒷받침한다고 말했다.
프리드버그는 “이는 감가상각 기간을 더 길게 설정하는 것이 오히려 정당화되고 입증된다는 점을 보여준다”고 강조했다.
David Friedberg: Michael Burry’s Datacenter Math is Wrong
“I actually think Michael Burberry’s got this wrong.”
“What Michael Burry is saying is that all of these hyperscalers have extended their depreciation schedule or the useful life of their data centers by roughly 2x,… pic.twitter.com/lsNb9tFuex
— The All-In Podcast (@theallinpod) November 18, 2025
팔란티어와 엔비디아, 폭발적인 시장 상승세 지속
지난달 초 팔란티어는 3분기 매출 11억 8천만 달러를 기록하며 애널리스트 예상치 10억 9천만 달러를 상회했다. AI 소프트웨어 기업 팔란티어는 주당 조정순이익 21센트를 발표했는데, 이는 애널리스트가 예상한 주당 17센트를 넘어선 수치다.
2025년 10월, 엔비디아는 시총 5조 달러를 돌파한 최초의 기업으로 역사에 이름을 올렸으며, 현재 시가총액은 4조 4,100억 달러를 기록 중이다. 한편 팔란티어의 시가총액은 3,986억 5,000만 달러에 달한다.
엔비디아 주가는 연초 대비 31.13% 상승한 반면, 팔란티어는 같은 기간 122.54% 급등했다.
엔비디아, 또 한 번의 탁월한 분기 실적 예상
엔비디아는 수요일(19일) 장 마감 후 3분기 실적을 발표할 예정이며, 시장과 광범위한 기술 부문을 가늠하는 주요 지표 역할을 다시 한번 할 것으로 예상된다.
애널리스트들은 해당 분기 매출이 전년 동기 350억 8천만 달러에서 크게 증가한 548억 4천만 달러에 달할 것으로 전망한다. 엔비디아는 이전에 3분기 매출을 529억 2천만 달러에서 550억 8천만 달러 사이로 예상한 바 있다.
벤징가 엣지 주식 랭킹에서 엔비디아는 성장성 부문 98점, 품질 부문 92점을 기록하며 업계 대부분을 계속해서 앞지르고 있다.
사진 제공: iQoncept on Shutterstock.com
면책 조항: 이 콘텐츠는 부분적으로 Benzinga Neuro의 도움을 받아 작성되었으며, Benzinga 편집자가 검토하고 게시했습니다.
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