Author: Rishabh Mishra

전 세계 중앙은행들은 2월에 금 보유량을 19톤 늘렸으며, 각국이 해외 자산 포트폴리오를 적극적으로 다각화함에 따라 순매수 행진이 23개월 연속 이어지고 있다.

주식 시장은 투기성 선물 거래와 실물 공급망의 현실 사이에서 격렬한 줄다리기를 벌이고 있다. 화요일(7일) 늦게 갑작스러운 휴전 발표가 대규모 안도 랠리를 촉발하기 직전, 실시간 거래 데이터는 시장이 2026년 소형주 로테이션을 완전히 무너뜨릴 위기에 처한 심각하고 지속적인 스태그플레이션 충격에 대비하고 있음을 보여주었다.

투자자들의 인출 요청이 급증하면서 3조 달러 규모의 사모대출 시장 내부의 불안정성이 드러나고 있다. 이러한 압박이 커지자 찰스 슈왑은 주요 자산 운용사들이 인출을 제한하고 기초 자산을 보호하기 위해 분주히 움직이는 가운데, 투자자 행동의 “광범위한 재조정”을 근거로 근본적인 변화가 일어날 것이라고 경고했다.

월스트리트는 역사적인 초대형 기업공개(IPO) 물결에 대비하고 있는 가운데, CNBC의 짐 크레이머는 이에 대해 경고를 보내고 있다. 그는 인위적인 가격 상승을 막기 위한 구조적인 예방 조치가 취해지지 않는다면, 많은 기대를 모으고 있는 스페이스X의 상장이 전체 시장에서 자금을 흡수할 수 있다고 경고한다.

전 백악관 고위 관료이자 스카이브리지 캐피털(Skybridge Capital)의 공동 설립자인 앤서니 스카라무치는 미국 경제에 대해 경종을 울렸다. 그는 관세 인상과 에너지 충격이 미국을 1970년대 이후 볼 수 없었던 고통스러운 스태그플레이션 시대로 몰아넣고 있다고 경고했다.

중동에서 계속되고 있는 전쟁은 세계 에너지 시장에 역사적인 혼란을 초래했다. 이는 연료 수입국들에게 막대한 재정적 부담을 안겨주고 전 세계적으로 취약한 경제 회복세를 궤도에서 이탈시킬 위험을 안고 있다.

마이크로소프트(NASDAQ:MSFT) 실적 발표 84건을 분석한 결과, 사티아 나델라 CEO의 전략적 커뮤니케이션에 뚜렷한 변화가 나타났다. 에릭 잭슨은 지난 10년 만에 처음으로, 인공지능(AI)에 관한 그의 포괄적인 서사가 실질적인 재무적 근거보다 훨씬 앞서 나가고 있음을 강조했다.

이란의 지정학적 긴장과 스태그플레이션 우려로 인해 미국 증시 전반이 하락세를 보이는 가운데, 소형주는 놀라운 회복력을 보여주고 있어 향후 전망을 두고 시장 전문가들의 의견이 극명하게 엇갈리고 있다.

이란 분쟁이 두 달째에 접어들면서 미국 가계의 재정적 부담이 급격히 커지고 있다. 최근 자료에 따르면 지난 2월 말 대이란 적대 행위가 시작된 이후 미국 내 연료 지출이 수십억 달러나 급증한 것으로 나타났다.

개인 투자자들은 지난주(3월 30일~4월 2일) 투자 열기, 이란 전쟁, 실적, 인공지능(AI) 관련 이슈, 기업 뉴스 흐름에 힘입어 소셜미디어 엑스(X)와 레딧(Reddit)의 월스트리트베츠(r/WallStreetBets)에서 5가지 주식을 집중적으로 거론했다.테슬라(NASDAQ:TSLA), 마이크론 테크놀로지(NASDAQ:MU), 로켓랩(NASDAQ:RKLB), 나이키(NYSE:NKE) 및 비욘드 미트(NASDAQ:BYND)는 투자, 암호화폐, 스트리밍, 반도체, 소셜미디어, 게임에 이르기까지 다양한 투자자들의 관심을 반영했다.