주식과 외환 거래 중 어느 것을 선택할지는 주로 여러분의 재정 목표, 거래 성향 및 리스크 선호도와 같은 요인들에 따라 결정됩니다. 어느 쪽이든, 거래하는 상품의 시장을 움직이는 요인을 알고 있는 것이 거래자로서 여러분의 수익에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다.
이 두 가지 금융 시장은 그 구조와 기본 요소에서 상당한 차이가 있으므로, 상당한 자본을 위험에 노출하기 전에 주식이나 외환을 올바르게 거래하는 방법을 알고 건전한 거래 전략을 개발하는 것이 합리적입니다.
본 기사에서 벤징가(Benzinga)는 이 두 가지 인기 있는 금융 시장의 차이점, 그들의 이점 및 단점, 그리고 이러한 것들이 여러분의 특정 거래 스타일과 전략과 어떻게 관련되는지를 설명합니다. 거래를 시작한 지 얼마 안 된 분이거나 여러 해 동안 거래를 한 경험이 있는 분이더라도, 여러분에게 가장 좋은 기회를 제공하는 이 두 시장 중 어느 것이 더 적합한지 알아보기 위해 계속 읽어 보세요.
외환과 주식 시장의 차이점
주식과 외환 사이의 주요한 차이점 중 하나는 규제와 감독입니다. 중앙 집중식 거래소에서 거래되는 고품질 블루 칩 주식 거래는 외환 거래보다 훨씬 더 규제당국의 감독을 받는 경향이 있습니다. 외환 거래는 대부분 규제되지 않은 장외 외환 시장에서 이루어지기 때문에 이에 대한 감독이 부족합니다.
귀하의 지역 법규에 따라 외환 거래가 주식 거래보다 훨씬 더 쉽게 시작되고 이윤이 더 많이 날 수 있습니다. 귀하의 거래 스타일에 적합한 시장을 결정하는 데 도움이 되도록, Benzinga가 외환 대 주식 시장의 주요한 차이점 몇 가지를 아래에 나열했습니다.
시장 거래 시간
두 시장 간의 주요 역사적 차이 중 하나는 거래 가능한 시간입니다. 현재의 중요 주식 시장과 연결된 전자 거래 플랫폼은 일반적인 거래 시간 이외에도 고품질 주식을 거래할 수 있도록 해줍니다. 그러나 주식 시장은 일반적으로 제한된 공식 개장 시간과 개장 전 시간 및 개장 후 시간을 갖고 있습니다.
예를 들어, 뉴욕 증권 거래소(NYSE)와 나스닥 주식 시장의 거래 시간은 4:00 a.m. EST에 시작하는 개장 전 시간으로 시작되며, 9:30 a.m. EST부터 4:00 p.m. EST까지 진행되는 일반 거래 세션이 이어집니다. 그 후 개장 후 시간은 4:00 p.m. EST부터 8:00 p.m. EST까지 이어집니다.
지역 주식 시장의 제한된 일반 거래 시간에 주식 거래에 접근할 수 있을 뿐만 아니라, 주식이 유럽이나 아시아 주식 거래소에 이중으로 등재되어 있거나 Instinet, NYSE Arca 및 SelectNet과 같은 전자 통신 네트워크(ECN)를 통해 거래되는 경우 보다 넓은 주식 거래 시간에 접근할 수도 있습니다.
주식 시장과 달리 외환 시장은 24시간 내내 연속적으로 거래됩니다. 거래 주간은 일요일 오후 4시 EST에 시작되는 시드니 개장부터 금요일 오후 5시 EST에 뉴욕 폐장까지 이어집니다.
시간대 차이로 인해, 시드니, 도쿄, 런던 및 뉴욕의 네 가지 주요 외환 거래 세션은 각각 다른 시간에 시작하며 경우에 따라 겹칩니다. 이는 다양한 거래 기회를 제공할 수 있습니다. 외환 데이 트레이딩 전략은 일주일 내내 연속적으로 거래되는 외환 시장에서 가장 적합한 거래 시간대를 선택하는 것을 요구합니다.
많은 트레이더들에 따르면, 유럽과 미국 세션 사이의 겹침 시간대가 유동성과 거래량이 많아져서 외환 거래에 가장 적합한 시간대입니다. 외환 거래를 피해야 하는 시간은 뉴욕 폐장 직후인 웰링턴과 시드니에서 아시아 세션이 완전히 시작되지 않았을 때입니다. 그 시간에는 유동성이 감소하여 보다 넓은 거래 스프레드가 발생하는 경우가 많습니다.
유동성 및 거래량
유동성이란 금융 상품이 거래되는 동안 그 가격이나 환율에 상당한 영향을 미치지 않고 거래될 수 있는 정도를 말합니다. 외환 시장의 거대한 규모, 지속적인 활동 및 매수 및 매도의 용이성으로 인해 외환 트레이더들은 전례없는 유동성을 활용할 수 있습니다. 이 특징은 일부 제한이 적용되어 거래가 더 복잡해지는 주식 시장과는 명확하게 대조됩니다.
고안정 기간은 두 시장 모두 유동성과 거래량이 감소할 수 있습니다. 그러나 외환 시장의 거대한 규모로 인해 주식 시장보다 유동성 수준을 유지하는 것이 일반적입니다. 심지어 고변동성 기간에도 외환 시장은 주식 시장보다 높은 유동성을 유지합니다. 이러한 심층적인 유동성은 외환 시장을 데이 트레이딩에 적합하게 만듭니다.
외환 시장의 탁월한 유동성에 기여하는 요소는 다음과 같습니다:
- 규모: 2022년 4월 현재 국제결제은행(BIS)에 따르면 외환 시장의 평균 일일 거래량이 7조 달러를 넘어서면서 수많은 참여자들이 연중무휴로 외환 거래를 할 수 있습니다.
- 활동: 일요일 오후부터 금요일 저녁까지의 지속적인 운영은 비중단 거래를 가능하게 합니다.
- 매수 및 매도의 용이성: 거래는 전화와 전자 네트워크를 통해 직접적으로 거래 당사자들 간에 이루어지며, 이는 거래 활동을 크게 용이하게 합니다.
레버리지
레버리지는 특정한 거래 자본 투자에 대한 시장 노출을 증폭시킬 수 있는 강력한 도구입니다. 레버리지는 주식 시장과 외환 시장 모두에서 이용할 수 있지만, 최대 레버리지 비율에는 상당한 차이가 있습니다.
미국 외에 거주하는 소매 외환 트레이더는 특정 관할 지역의 온라인 브로커를 통해 최대 1,000:1까지 매우 높은 레버리지 비율을 사용할 수 있습니다. 한편, 인터뱅크 외환 트레이더는 보증금 보다는 신용 한도를 통해 거래를 합니다.
그러나 미국에서는 2010년 미 연방준비제도이사회(Federal Reserve System)가 제정한 규정 법령 (12 CFR Part 240.9)에 따라 주요 통화쌍에 대한 거래를 최대 50:1로, 다른 통화쌍에 대한 거래를 최대 20:1로만 레버리지할 수 있습니다.
반면 미국 주식 거래에서는 연방 준비제도의 규정 T(12 CFR §220)에 따라 최대 2:1 또는 그 이하의 레버리지 비율만 허용됩니다. 그러나 거주하는 지역에 따라 주식 CFD(차이 계약)를 더 높은 레버리지 비율로 거래할 수 있을 수 있습니다.
레버리지의 주요 이점은 거래 이익을 증폭시킬 수 있다는 것이지만, 불리한 시장 흐름이 발생할 경우에는 상당한 위험을 초래할 수 있습니다. 특히 위험 관리 방법을 아직 이해하지 못한 초보 트레이더들은 고 레버리지 비율을 사용할 때 주의를 기울여야 합니다.
시장 변동성
변동성이란 자산 가격(또는 외환 시장의 경우 환율)이 시간에 따라 변하는 것을 말합니다. 시장의 변동폭이 넓을수록 거래 이익의 기회가 증가하지만 동시에 거래 자본에 대한 위험이 커집니다.
주식 시장이 전반적으로 환율 시장보다 변동성이 더 높을 수 있지만, 두 시장 모두 다양한 외부 요인과 영향에 따라 변동성의 정도가 다를 수 있습니다. 이와 관련한 자세한 내용은 다음 섹션에서 설명하겠습니다.
성공적인 주식 및 외환 거래자는 주식 시장의 변동성이나 외환 시장의 변동성과 같이 주기적으로 변하는 활발한 시장 조건에 맞춰진 적절한 전략을 고안하여 더 높은 시장 변동성을 활용할 수 있습니다.
시장 영향
시장 역학은 거래자와 투자자들 사이의 의사 결정 과정에 영향을 미치는 다양한 요소에 의해 결정됩니다. 이러한 요소들에는 지정학적 긴장, 경제 데이터 공개, 통화 정책 변화 및 자연 재해가 시장 양측에 영향을 미칠 수 있는 것들이 포함됩니다.
외환 시장의 주요 요인으로는 공급과 수요의 불균형, 거시경제 지표, 긴급 뉴스 소식, 중앙 은행 개입, 통화 정책 변화 및 지정학적 변화가 있습니다.
주식 가격의 주요 요인으로는 개별 회사의 실적 지표, 산업 트렌드, 규제 공표 및 기업 공모주(IPO) 등이 포함됩니다. 이러한 요소들은 직접적으로 자산 가치에 영향을 미칠 수 있습니다. 주식 가격은 또한 발행 회사와 시장 부문에 영향을 미칠 수 있는 다양한 경제적 및 기본적 요인에 강하게 반응할 수 있습니다.
게다가, 주식의 성과와 수익은 주식 브로커의 분석가들에 의해 정기적으로 검토되며, 이들의 추천은 특정 주식에 대한 소매 투자자들의 심리에 강력한 영향을 미칠 수 있습니다.
롱 또는 숏
외환 시장에서는 외환 거래의 일환으로 항상 한 통화를 다른 통화와 거래하므로, 통화 쌍에 참여하는 통화 중 하나에 대한 단기 포지션을 항상 유지합니다. 특정 통화에 특히 공포심이 있다면 해당 통화를 미국 달러 대비로 판매할 수 있으며, 교차 통화 쌍을 거래함으로써 다른 통화에 대해서도 판매할 수 있습니다.
주식 시장에서 특정 회사의 주식을 장기로 보유하는 것은 주식 중개업체 계정에 예금을 넣어 현금으로 구매하는 것을 포함합니다. 반면에 온라인 브로커를 통해 특정 통화 쌍을 장기로 보유하는 것은 일반적으로 거래 계정에 입금된 자금을 담보로 기초 통화의 일정량을 구매하고 상응하는 양의 대조 통화를 시장 환율로 판매하는 것을 포함합니다.
외환 시장에서의 특정 통화 쌍의 공매도는 주로 기초 통화를 판매하고 대조 통화를 구매하여 나중에 낮은 가격에 다시 구매하는 것을 목표로 합니다.
반면에 주식 시장에서의 공매도는 먼저 중개업체 대출 이자, 일반적으로 중개업체 대출 이자율로 주식을 대여한 후 시장에서 판매합니다. 거래의 이익(또는 손실)은 원래 판매 가격과 단기 포지션을 덮기 위해 거래자가 지불한 가격 사이의 차이와, 단기 포지션을 유지하는 동안 대여된 주식의 소유자에게 지불된 이자에 따라 결정됩니다.
주식 시장에서 공매도는 공급이 높은 주식인 경우에 특히 어려울 수 있으며, 이에 따라 전체 거래 비용이 증가할 수 있습니다.
외환 또는 주식 중 어느 것이 더 수익성이 높습니까?
거래의 수익성은 개인의 목표, 기회의 가용성 및 거래 능력, 그리고 거래하는 시장에 직접적으로 영향을 미치는 다른 요소들에 크게 의존합니다. 따라서 주식 시장과 외환 시장 중 어느 것이 더 수익성이 높은지에 대한 질문에 명확한 대답을 하기는 어렵습니다. 대신에, 다양한 상황에서 두 시장을 거래하는 장단점에 대해 통찰력을 얻을 수 있습니다.
주식에 장기적으로 투자하는 사람들이 많지만, 거의 모든 외환 시장 참여자들은 자신을 외환 투자자로 생각하지 않습니다. 대부분의 외환 거래자들은 자신의 거래 활동에 대해 상당히 단기적인 시각을 가지고 있습니다.
수익을 창출하는 능력 측면에서 외환 시장은 24시간 시장 운영, 고 레버리지 비율, 상당한 변동성 수준, 좁은 거래 스프레드 및 비교적 낮은 진입 장벽으로 인해 우수한 접근성을 제공할 수 있습니다. 이러한 특성들은 빠른 사고력을 가진 시장 참여자들이 빈번한 투기적 거래를 통해 수익을 추구할 때 적합하게 만듭니다.
반면에, 주식 시장은 주로 인내심을 가진 전략적 투자자들을 위해 설계되어 있으며, 기초에 기반한 점진적인 부의 축적을 선호합니다. 장기적 시계에서, 블루 칩 주식은 주기적인 하락 현상이나 기업 경영의 실수에도 불구하고 일관된 가치 상승률을 제공해 왔습니다.
본질적으로, 두 시장 중 어느 하나도 다른 것을 명백하게 능가하지 않습니다. 대신에, 당신의 전략과 거래 스타일을 평가하여 적절하게 고려한 뒤 고유한 상황을 인식하여 적절한 선택을 내리는 것이 거래 수익을 창출하기 위해 어떤 시장이 가장 적합한지를 결정하는 데 도움이 될 것입니다.
외환시장과 주식시장의 상관관계
주식과 외환 시장 간의 상관 관계에 대해 이야기할 때, 한 나라의 경제와 주식 시장이 다른 나라보다 더 좋은 성과를 내면 해당 통화가 더 인기를 얻는 것이 합리적입니다. 왜냐하면 사람들은 해당 통화를 구매하려고 하기 때문입니다.
반면에, 만약 한 나라와 해당 주식 시장이 어려운 시기를 겪고 있다면, 그 반대가 발생하고 해당 통화는 인기가 줄어들고 다른 나라의 통화 대비 가치가 하락합니다. 그러나 이러한 연결은 이러한 금융 시장 간의 상관 관계를 자세히 살펴보지 않는 사람에게는 항상 분명하지 않을 수 있습니다.
다국적 기업과 국경을 넘어간 투자들 사이에서 공유되는 상호 노출로부터 나온 시장 상황은 통화와 주식 간의 연결을 형성할 수 있습니다. 통화 상관 관계를 인식함으로써 능동적인 거래자들은 잠재적인 시장 동향을 식별할 수 있는 근본적인 패턴을 파악할 수 있습니다.
예를 들어, 긍정적인 상관 관계 관계는 짝을 이룬 거래 도구 내에서 동시에 성장이나 하락을 의미합니다. 반면에, 부정적인 관련성은 반대의 관계를 시사하며, 이는 다른 곳에서 발생한 손실에 대한 방어막을 제공할 수 있습니다.
단일 투기 포트폴리오 내에서 주식 및 외환 거래 원칙을 결합하면 전체적인 시장 다양성을 향상시킬 수 있으며, 더 특정한 거래 활동에 내재된 위험을 최소화할 수 있습니다. 그러나 당신의 성공을 위해서는 이 두 금융 시장을 연결하고 관찰된 상관 관계에 이르는 원인과 결과의 세부 정보를 이해해야 합니다.
Forex 또는 주식 거래가 귀하에게 가장 적합합니까?
이 기사에서 설명한 대로, 외환 및 주식 시장은 유동성, 변동성, 기계 및 복잡성 측면에서 크게 다릅니다. 거대하고 대체로 규제가 없는 외환 시장은 뛰어난 유동성을 자랑하며, 높은 거래량으로 인해 거래 주도가 언제든지 가능하여 신속한 거래 실행이 가능합니다.
외환 시장은 변동성을 나타내며, 이는 이윤을 창출할 수 있는 빈번한 기회를 제공합니다. 이에 비해 주식은 일반적으로 더 높은 변동성을 나타내며, 이에 따른 리스크를 동반합니다. 주식은 개별 기업의 재정 건강과 시장 부문 역학을 고려한 심층적인 기본 분석이 필요합니다.
이제 거래자로서의 선호도에 따라 두 시장 모두 장단점을 제공합니다. 외환 거래는 기술적 분석을 사용하고 높은 레버리지와 매수 또는 매도에 제한이 없는 환율 변동을 활용하려는 집중적인 단기 투기자에게 적합할 수 있습니다. 반면에 주식은 시장 분석을 통해 지속적인 계좌 성장을 우선시하는 장기 투자자에게 더 매력적일 수 있습니다.
이러한 인기 있는 금융 시장 간의 차이점에도 불구하고, 공통적인 쓰레드가 서로를 묶고 있습니다. 공급과 수요 균형, 이자율 조정 및 지정학적 발전과 같은 근본적인 요인을 이해하면 거래자가 더 성공적으로 두 시장을 탐색할 수 있습니다. 핵심 시장 분석, 리스크 통제 및 자금 관리 방법을 마스터하고, 질서 정연성과 감정 지능을 함양하는 것이 일반적으로 선택한 시장에서 배당을 지불합니다.
소매 외환 시장으로 진출할 계획을 세우거나 주식 거래에 뛰어들 계획을 세우더라도, 성공적인 거래는 계속되는 교육, 철저한 전략적 준비, 위험을 감수할 의지 및 어떤 위험을 감수할 것인지에 대한 현명한 판단을 요구합니다. 이러한 통찰력을 갖추고 나면 금융 시장 거래자로서 더 큰 재정 자유와 안정성을 향한 여정을 더 잘 그릴 수 있습니다.
