by Jay and Julie Hawk
외환거래, 외환(Foreign Exchange)의 줄임말로, 통화가 거래되는 분산형 글로벌 시장을 가리킵니다. 이는 하나의 통화를 사면서 동시에 다른 통화를 판매함으로써 환율 변동에서 이익을 얻는 것을 목표로 합니다. 외환은 개인, 은행, 기업 및 정부에 의해 매일 수조 달러가 거래되는 세계에서 가장 크고 가장 유동성이 높은 금융 시장입니다. 이는 트레이더와 투자자들에게 통화 움직임에 대한 투기의 기회를 제공하고 끊임없이 변화하는 세계 경제 환경에서 이익을 얻을 수 있는 기회를 제공합니다.
최근에는 매일 거래량을 기준으로 세계 최대의 금융 시장이 되었습니다. 최근에는 하루에 약 66억 달러로 추산됩니다.
그 엄청난 외환 거래량의 대부분은 정규화된 거래소가 아닌 비정규화된 무차입 외환 시장에서 이루어집니다. 최근 몇 년간, 외환 시장은 온라인 외환 브로커를 통해 운영되는 소매 트레이더에게 열려있습니다. 외환 거래가 무엇인지 궁금하고 그것이 당신에게 적합한지 궁금하다면, 당신은 올바른 장소에 왔습니다. 외환 시장 및 외환 트레이더로서 시작하는 방법에 대한 자세한 정보는 계속 읽어보세요.
외환 트레이딩은 어떻게 이루어지나요?
외환 거래 또는 외환 거래는 한 통화가 다른 통화와 합의된 환율 또는 환율로 교환되는 유형의 금융 거래를 가리킵니다. 환율은 공급과 수요의 시장력에 의해 결정됩니다.
표기법에 관해서는 각 국가 통화가 ISO 4217 국제 표준 하에 설정된 고유한 세 자리 통화 코드로 전통적으로 나타내어집니다. 이 코드의 일반적인 예로는 미국 달러를 나타내는 USD, 유로를 나타내는 EUR, 영국 파운드를 나타내는 GBP, 일본 엔화를 나타내는 JPY, 스위스 프랑을 나타내는 CHF, 호주 달러를 나타내는 AUD, 캐나다 달러를 나타내는 CAD, 뉴질랜드 달러를 나타내는 NZD 등이 있습니다.
외환 시장에서 통화는 짝을 이루어 거래되므로 일반적으로 통화 쌍을 참조하는 방법은 기초 통화와 거래 통화 또는 가격 통화 코드를 슬래시(/)로 구분하여 작성하는 것입니다. 이러한 표기법의 예로는 유로를 기초 통화로, 미국 달러를 거래 통화로 나타내기 위해 EUR/USD를 사용하는 것이 있습니다.
외환 거래의 대부분은 보통 두 영업일 후에 정산되는 가치로 이루어지므로, 일반적으로 외환 트레이더들은 전혀 배송을 하지 않도록 노력합니다. 따라서 뉴욕 시간으로 오후 5시에 FX 시장이 새로운 거래일을 시작하면 아웃스탠딩 포지션에 롤오버가 일반적으로 이루어져서 이를 가치로 유지하여 즉시 시장에서 거래할 수 있도록 합니다.
외환 거래는 투기적 활동으로, 투자와는 달리 도박과 유사한 점이 많기 때문에 마진으로 사용되는 자본은 손실해도 괜찮은 자본만 사용해야 합니다. 통화 트레이더들은 환율 움직임을 예측하기 위해 기술적 및 기본적 시장 분석을 사용합니다. 그런 다음 특정 통화 쌍에 대한 자신의 견해에 따라 외환 시장에 자리를 잡습니다.
예를 들어, 외환 트레이더의 분석 결과 EUR/USD 통화 쌍의 환율이 상승할 것으로 예상되면 유로를 사고 미국 달러를 팔 것입니다. 그 상승이 실현되면 그들은 이익을 내고 포지션을 팔 수 있습니다. 그렇지 않으면 거래에서 손실을 보아야 할 수도 있습니다.
외환시장 영업시간은 어떻게 되나요?
외환 시장은 뉴욕 시간으로 일요일 오후 5시에 시작하여 금요일 오후 5시에 뉴욕 마감까지 이어지는 거래 주 중 24시간 거래됩니다. 세계적인 외환 시장은 서로 연속적으로 겹치는 일련의 거래 세션을 가지고 있습니다.
웰링턴, 뉴질랜드에서 일부 외환 거래가 발생하지만 외환 거래일은 완전히 시드니 세션으로 시작됩니다. 그런 다음 도쿄 세션이 이어지고, 런던과 뉴욕 거래 세션이 시장 운영을 맡습니다.
외환시장에서는 누가 거래하나요?
여러 기관 및 개인이 외환 거래에 참여합니다. 이에는 상업 은행, 중앙 은행, 헤지 펀드, 투자 회사, 소매 투자자, 다국적 기업 및 개인 트레이더가 포함됩니다. 온라인 브로커 및 플랫폼을 통한 시장 접근성은 전 세계 트레이더가 외환 거래자로 참여할 수 있도록 만들었습니다.
정부 및 금융 기관도 외환을 다양한 목적으로 거래합니다. 이러한 목적에는 외환 보유액 관리, 환율 리스크 헤지, 또는 통화 정책 수행 등이 포함됩니다.
외환 거래를 시작하는 방법
외환 거래를 시작하려면 다음 단계를 따르세요:
1. 자기 교육: 외환 거래의 기본 개념, 용어, 전략 및 분석 방법을 배우는 것으로 시작하세요. 전 세계 통화 시장 및 운영 방식에 익숙해지세요.
2. 신뢰할 수 있는 브로커 선택: 신뢰할 만한 외환 브로커를 조사하고 선택하세요. 규제, 제공되는 거래 플랫폼, 고객 지원 및 이용 가능한 계정 유형 등을 고려하세요.
3. 거래 계좌 열기: 브로커를 선택한 후 거래 계좌를 열어야 합니다. 필요한 개인 정보를 제공하고 필요한 검증 프로세스를 완료하세요.
4. 계좌에 자금 입금: 거래 계좌에 자금을 입금하세요. 투자할 금액을 결정하고 브로커가 지원하는 결제 방법을 선택하세요.
5. 거래 계획 수립: 목표, 위험 허용도, 선호하는 거래 스타일 및 전략을 개요로 하는 거래 계획을 작성하세요. 수익에 대한 현실적인 기대치를 설정하고 리스크 관리 지침을 수립하세요.
6. 데모 계좌로 연습: 대부분의 브로커는 가상 자금으로 거래 연습을 할 수 있는 데모 계좌를 제공합니다. 이 기능을 활용하여 경험을 쌓고 전략을 테스트하세요.
7. 거래 전략 선택: 목표와 위험 허용도에 부합하는 거래 전략을 결정하세요. 기술적 분석(차트 및 지표 사용) 또는 기본적 분석(경제 뉴스 및 이벤트 사용)에 기반한 전략일 수 있습니다.
8. 거래 시작: 연습하고 자신감을 얻은 후에 실제 자금으로 거래를 시작할 수 있습니다. 시장을 모니터하고 가격 변동을 분석하고 전략에 따라 거래를 실행하세요.
9. 거래 전략: 계획 없이 통화를 거래하는 것은 지도 없이 새로운 장소로 가는 것과 같습니다. 라이브 계정에서 외환 거래를 시작하기 전에 적합한 거래 전략을 연구하고 구현하는 방법을 배우고 데모 계정에서 철저히 테스트하세요.
10. 포지션을 계속해서 관리하세요: 라이브 계정에서 거래를 시작하면 아직 처리되지 않은 포지션이나 주문을 주시해야 합니다. 또한 수익 또는 손실 수치를 주시하여 포지션을 유지할 여유가 있는지 확인하고 수익을 확보하거나 손실을 줄이기 위해 즉각 조치해야 할 필요가 있는지 결정하세요.
11. 리스크 관리: 자본을 보호하기 위해 리스크 관리 기술을 적용하세요. 잠재적인 손실을 제한하기 위해 손절 주문을 설정하고 적절한 포지션 크기 전략을 사용하세요.
12. 지속적인 학습 및 개선: 외환 거래는 지속적인 학습 과정입니다. 시장 뉴스와 트렌드를 최신 상태로 유지하고 웨비나나 워크샵에 참석하며 거래 성과를 분석하여 개선할 부분을 식별하세요.
기억해야 할 것은 외환 거래에는 위험이 따르며, 주의와 규율적인 접근이 필요하다는 점입니다. 작은 투자로 시작하고 경험과 자신감을 쌓을 때마다 거래 자본을 점진적으로 늘려가세요.
외환 시장의 유형
다양한 유형의 외환 시장에 대해 알아야 할 사항은 다음과 같습니다.
- Spot 시장: 스폿 외환 시장은 가장 인기가 많고 널리 거래되는 외환 시장입니다. 현재 시장 가격으로 통화를 즉시 구매하고 판매합니다. 스폿 외환 시장에서의 거래는 두 영업일 이내에 결제됩니다.
- 선물 시장: 선물 외환 시장에서는 미래의 미리 정해진 가격과 날짜에 대한 통화의 매수 또는 매도에 대한 계약이 거래됩니다. 이러한 계약은 주로 기업이 통화 환율 변동에 대비하기 위해 사용됩니다.
- 선물 및 선물 시장: 선물 외환 시장은 미래의 특정 가격과 날짜에 대한 통화의 표준화된 계약이 거래됩니다. 이러한 계약은 규제된 거래소에서 거래되며 주로 투기가와 기관 투자자에 의해 사용됩니다.
- 옵션 시장: 옵션 외환 시장은 계약을 거래하여 구매자에게 미래의 특정 가격과 날짜에 대한 통화를 매수하거나 매도할 권리를 부여합니다. 옵션은 유연성을 제공하며 헤지나 투기에 사용될 수 있습니다.
- 은행 간 시장: 은행 간 외환 시장은 은행과 금융 기관 간의 통화 거래를 의미합니다. 대규모의 통화가 거래되는 분산 시장입니다. 은행 간 시장은 은행이 고객에게 사용하는 환율을 결정합니다.
- 소매 시장: 소매 외환 시장은 개인 투자자와 거래자가 외환 거래에 참여하는 곳입니다. 이 시장은 기술의 발전으로 크게 성장하였으며 개인 트레이더가 온라인 플랫폼과 브로커를 통해 외환 시장에 접근할 수 있습니다.
- 기관 시장: 기관 외환 시장은 은행, 헤지 펀드 및 다국적 기업과 같은 대형 금융 기관이 대량의 통화를 거래하는 곳입니다. 기관 플레이어들은 상당한 시장 영향력을 가지고 있으며 통화 환율에 영향을 줄 수 있습니다.
- 전자 통신 네트워크(ECN): ECN은 구매자와 판매자가 직접 연결되어 효율적이고 투명한 거래가 가능한 유형의 외환 시장입니다. ECN 외환 거래 플랫폼은 중개인의 필요성을 제거하여 유동성 제공업체에 직접 액세스를 제공합니다.
- 장외 시장: 장외 외환 시장은 중앙 집중식 거래소를 거치지 않고 직접 당사자 간에 외환 거래가 이루어지는 분산 시장입니다. 장외 시장은 거래 시간에 대한 유연성을 제공하며 맞춤형 거래 계약이 가능합니다.
- 신흥 시장: 신흥 시장 통화는 글로벌 경제에서 점점 더 중요한 영향력을 가진 개발 중국가의 통화를 의미합니다. 신흥 외환 시장은 이러한 통화를 거래하는 곳으로 주요 통화와 비교하여 더 큰 변동성을 가지고 있고 더 높은 리스크를 갖고 있을 수 있습니다.
일반적인 외환 전략
- 추세 추종: 이 전략은 주류 시장 추세를 식별하고 거래하는 것을 포함합니다. 트레이더들은 상승 또는 하락하는 추세를 찾아 추세 방향으로 포지션을 진입하고, 추세가 반전될 때까지 추세를 타려고 합니다.
- 스캘핑: 이 전략은 작은 가격 변동을 포착하기 위해 빠른 거래를 하는 것을 포함합니다. 트레이더들은 기술적 지표와 단기적 시장 변동에 의존하여 몇 초 또는 몇 분 내에 거래에 진입하고 나옵니다.
- 헤징: 이 전략은 서로의 위험을 상쇄하는 여러 포지션을 열기를 포함합니다. 트레이더들은 상관된 통화 쌍에서 반대 거래를 열거나 옵션 계약을 사용하여 잠재적인 손실을 보호하기 위해 헤징을 사용합니다.
- 뉴스 트레이딩 전략: 이 전략은 주요 경제 뉴스 발표에 대한 즉각적인 시장 반응을 기반으로 거래하는 것을 포함합니다. 트레이더들은 경제 캘린더를 밀접하게 모니터하고 뉴스 이벤트에 의해 유발된 급격한 가격 변동에서 이득을 얻기 위해 빠르게 거래에 진입합니다.
외환 용어
- 통화 쌍: 통화 쌍은 외환 시장에서 한 통화를 매수하는 동안 다른 통화를 매도하는 두 가지 서로 다른 통화의 인용입니다. 예를 들어, EUR/USD는 유로를 매수하고 미국 달러를 매도하는 것을 나타냅니다.
- 환율: 환율은 한 통화를 다른 통화로 교환할 때의 가격입니다. 공급과 수요, 경제 지표 및 정치적 사건과 같은 요인에 의해 결정됩니다.
- 매수가: 매수가는 트레이더가 통화 쌍을 매도하려는 가격입니다. 이는 구매자가 지불할 수 있는 가장 높은 가격을 나타냅니다.
- 매도가: 매도가는 트레이더가 통화 쌍을 매수하려는 가격입니다. 이는 판매자가 수락할 수 있는 가장 낮은 가격을 나타냅니다.
- 스프레드: 스프레드는 통화 쌍의 매수가와 매도가 사이의 차이입니다. 이는 거래 비용을 나타내며, 픽스로 측정됩니다.
- 픽스: 픽스는 외환 시장에서의 가장 작은 측정 단위로서, 대부분의 통화 쌍에서 네 번째 소수 자리를 나타냅니다. 환율 변동을 측정하는 데 사용됩니다.
- 마진: 마진은 외환 시장에서 포지션을 개설하기 위해 트레이더가 필요로 하는 금액입니다. 이는 포지션을 레버리지하고 잠재적인 수익을 증가시키는 형태의 담보입니다.
- 레버리지: 레버리지는 트레이더가 더 적은 자본으로 시장에서 더 큰 포지션을 제어할 수 있도록 합니다. 이는 수익과 손실을 모두 증폭시키므로 레버리지를 책임 있게 사용하는 것이 중요합니다.
- 손실 제한: 손실 제한은 트레이더가 거래에서 잠재적인 손실을 제한하기 위해 배치하는 주문입니다. 이는 시장이 트레이더에게 특정 지점 이상으로 움직일 때 포지션을 자동으로 닫는 지시입니다.
외환 트레이딩의 주요 이점
일반적으로 외환 트레이더들은 수익을 창출하는 목표로 통화를 투기적으로 거래합니다. 외환 시장은 소매 트레이더들 사이에서 상당한 관심을 불러일으키는 다른 금융 시장에 비해 여러 가지 이점을 가지고 있습니다.
이해하기 쉬운
통화 거래는 이해하기 쉽습니다. 한 쌍의 각 통화는 일반적으로 발행 국가의 경제적 및 지정학적 상황을 기반으로 상대적 가치를 결정하는 기본 요소 집합이 있습니다. 또한 통화 쌍의 환율에 대한 기술적 분석을 사용하여 추세를 식별하고 거래 시기를 결정하는 데 도움을 받을 수 있습니다.
높은 유동성
거의 모든 외환 시장은 매우 유동적입니다. 주요 통화 쌍의 거래 포지션은 일반적으로 쉽게 거래되며 이익이나 손실을 현금으로 전환할 수 있으며 해당 환율에 영향을주지 않습니다. 비록 외환 시장이 세계에서 가장 유동성이 높은 시장 중 하나이지만, 일부 통화 쌍은 더 활발하게 거래되는 시간에 더 유동적 일 수 있습니다. 예를 들어, AUD/USD 쌍은 시드니 세션 시간 동안 더 유동적 일 수 있으며, USD/JPY 쌍은 도쿄 거래 세션 동안 더 유동적 일 수 있습니다.
거래 비용이 저렴
대부분의 외환 거래는 수수료나 수수료 없이 이루어지며, 이는 주식보다 외환 거래가 훨씬 저렴하게 만들 수 있습니다. 외환 거래 비용은 일반적으로 거래 스프레드에 반영되므로 스프레드가 좁은 브로커는 일반적으로 더 저렴하게 거래할 수 있습니다.
하루 24시간 이용 가능
외환 시장은 24시간 운영됩니다. 통화 시장의 지속적인 운영은 주요 글로벌 금융 센터의 개장 및 폐장에 의해 용이하게 이루어집니다.
탈중앙화 시장
주요 외환 시장은 분산되어 있으며 대부분 규제가 없습니다. 시드니 개장 (뉴질랜드 웰링턴의 활동이 덜한 상태에서 일부 덜 활발한 거래가 이루어짐)으로 전통적인 거래일을 시작합니다. 이 세션은 도쿄, 런던 및 뉴욕에서 순차적으로 중첩되는 완전한 거래 세션으로 이어집니다. 이 분산은 각 거래일 내내 포지션을 개선하거나 청산하기 위해 양호한 외환 견적을 얻을 수 있다는 것을 의미합니다.
레버리지 사용
소매 외환 시장에서 레버리지는 브로커에 예치된 기준 통화의 한 단위로 제어할 수있는 거래 포지션의 크기를 나타냅니다. 통화 트레이더는 3000 대 1과 같이 높은 레버리지 비율을 갖는 경우가 있으나, 500 대 1이 더 일반적입니다. 손실로부터 소매 트레이더를 보호하기 위해 모든 관할 지역이 거래 시 통화 사용시 이러한 높은 레버리지 비율을 허용하지는 않습니다. 예를 들어, 미국은 소매 외환 거래 레버리지를 50 대 1로 제한했으며, 영국과 호주는 소매 외환 거래 레버리지 비율을 30 대 1로 제한했습니다.
외환 거래의 위험 요소
외환 거래에는 많은 혜택이 있지만, 손실을 초래할 수 있는 관련된 위험이 있습니다. 외환 거래의 가장 중요한 위험 요소는 아래에 자세히 설명되어 있습니다.
변동성 있는 시장
환율은 새로운 정보를 반영하기 위해 급격하게 변동할 수 있으며, 시장의 잘못된 쪽에 위치하게 되면 거래 손실이 발생할 수 있습니다. FX 시장은 주식 시장만큼은 아니지만 발생하는 변동성은 이익과 손실을 둘 다 증가시킬 수 있습니다.
레버리지 과다 사용
자신이 감당할 수 있는 이상의 레버리지를 사용하면 거래 계좌를 완전히 잃을 수 있는 과도한 손실이 발생할 수 있습니다.
이자율 위험
중앙 은행이 설정한 기준 이자율의 급격한 변동은 해당 국가 통화의 가치를 급격하게 움직일 수 있으며, 이는 상당한 거래 손실을 야기할 수 있습니다.
거래 위험
자신이 직접하는 모든 거래 거래에는 인간의 실수 위험이 존재합니다. 일부 통화 트레이더는 이 위험을 줄이기 위해 거래 계획을 자동화하거나 자동 거래 소프트웨어를 사용합니다.
국가 위험
FX 시장에서 거래되는 각 통화에는 해당 국가나 지역 그룹이 연관되어 있습니다. 해당 국가 또는 지역에서 긴급한 일이 발생하면 일반적으로 해당 통화의 가치에 불이익을 가져오며 예상치 못한 거래 손실을 야기할 수 있습니다.
외환과 유동성
외환 시장의 유동성이란 큰 거래를 할 때 환율에 큰 영향을 미치지 않고 통화 쌍을 쉽게 매수 또는 매도할 수 있는 능력을 의미합니다. 간단히 말하면, 시장이 큰 거래를 수용할 수 있는 능력입니다.
외환 시장의 유동성 작동 방식은 다음과 같습니다:
- 참여자: 외환 시장은 분산되어 있으며 은행, 금융 기관, 기업, 헤지 펀드 및 개인 트레이더를 포함한 다양한 참여자로 구성됩니다. 이러한 참여자들은 통화를 지속적으로 매매함으로써 유동성을 제공합니다.
- 계층적 시장: 외환 시장은 계층적인 구조로 운영됩니다. 상단에는 대표적으로 은행과 대형 금융 기관이 위치하며 이들은 대량 거래를 하고 주요 유동성 공급원입니다. 그 아래에는 중개사를 통해 시장에 접근하는 개인 트레이더들이 있습니다.
- 거래량: 통화 쌍의 유동성은 거래량에 따라 달라집니다. EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD와 같은 주요 통화 쌍은 인기가 많고 거래량이 높기 때문에 일반적으로 높은 유동성을 갖습니다. 반면에, 이국적인 통화 쌍은 덜 자주 거래되기 때문에 유동성이 낮을 수 있습니다.
- 매수-매도 스프레드: 외환 시장의 유동성은 매수-매도 스프레드에 반영됩니다. 매수 가격은 매수자가 지불할 가장 높은 가격이며, 매도 가격은 판매자가 수용할 가장 낮은 가격입니다. 높은 유동성이 있는 경우, 매수-매도 스프레드는 좁아지는 경향이 있으며, 이는 더 좁은 거래 조건을 나타냅니다.
- 시장의 깊이: 유동성은 시장의 깊이로도 측정됩니다. 시장의 깊이는 다른 가격 수준에서 제공되는 매수 및 매도 주문의 수를 나타냅니다. 깊은 시장은 많은 주문이 있으며 높은 유동성을 나타냅니다. 시장의 깊이는 시장의 깊이(DOM) 또는 레벨 2 주문서를 통해 시각화할 수 있습니다.
- 유동성 제공자: 시장 메이커인 은행 및 대형 금융 기관은 유동성을 제공하는 데 중요한 역할을 합니다. 그들은 지속적으로 매수 및 매도 가격을 제시하여 시장 참여자들이 즉시 통화를 사거나 팔 수 있도록 합니다. 이러한 유동성 제공자들은 시장에 항상 매수자와 매도자가 있도록 보장합니다.
- 뉴스 및 이벤트: 뉴스 발표나 중요한 경제 이벤트가 발생할 때 시장 유동성이 변동할 수 있습니다. 이러한 기간에는 일반적으로 변동성이 증가하고 유동성이 일시적으로 감소할 수 있습니다. 거래 시에는 이러한 요인을 고려하는 것이 중요합니다. 왜냐하면 유동성이 낮아지면 슬리피지 또는 스프레드가 넓어질 수 있기 때문입니다.
외환 시장의 유동성은 효율적인 가격 발견과 거래의 원활한 실행에 필수적입니다. 높은 유동성은 거래자가 거래 포지션에 쉽게 진입하고 철수할 수 있도록 보장하여 거래 비용을 줄이고 거래의 환율에 미치는 영향을 최소화합니다.
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