대부분의 사람들은 주택 자산을 이용하여 주택 개선을 자금으로 지원하거나 부채를 통합하는 방법에 대해 익숙할지 모르지만, 주택 자산 투자(HEIs)라는 신흥 자산 계층으로의 성장하는 추세에 대해선 대부분이 알지 못하고 있다. 세인트루이스 연방은행 자료에 따르면 미국 주택 자본 시장의 총 가치는 32.6조 달러로, HEIs는 부동산 투자 분야에서 중요한 역할을 할 것으로 예상된다.
주택 자산 투자는 소매 투자자들이 주택 소유주의 자본을 나중에 발생할 주택 가치의 일부를 대가로 참여할 수 있게 하는 것이다. 전통적인 주택 담보 대출과는 달리 HEIs는 모두 자본에 관한 것으로, 부동산 부의 기초이다. 이러한 투자는 두 가지 방식으로 수익을 창출한다. 1) 부동산 가치가 증가함에 따라 2) 주택 매매 또는 재융자로 인해 발생하는 상환금에서 그 이윤을 창출하는 것이다.
주택 자산 투자 계약은 주택 소유자에게 추가 부채나 월별 지불 부담 없이 자산에서 현금을 얻을 수 있는 기회를 제공한다. 이와 동시에, 이러한 투자는 투자자들에게 변동성이 절대적으로 존재하는 자산을 제공하고 있다. 이런 신흥 자산은 30조 달러 이상의 주택 자산 시장에서 운영하는 소수의 출판사만이 보유하고 있으며, 이 중 대부분은 전용 기관에만 공급을 하고 있다.
그러나 부동산 투자 플랫폼인 나다(Nada)는 최소 500달러의 투자로 시티펀드(Cityfunds) 투자 상품을 통해 개인 투자자와 소규모 기업이 주택 자산 투자에 접근할 수 있도록 함으로써 판도를 바꾸고 있다. Nada의 완전 소유 자회사인 나다 론(Nada Loans, LLC)은 라이센스된 자사 모기지 브로커사와 언더라이팅 팀을 통해 주택 자산 투자 계약을 출처화하고 원금을 마련하고 있다.
또한, 고정적인 투자 상품인 HEIs의 잠재력은 높은 이자율 시기에 특히 강력한 것으로 나타난다. 채권이나 주식과 같은 전통적인 투자상품은 더욱 불안정해지고 있는 반면, HEIs는 부동산과 연결되어 있어 안정성과 다각화를 제공하고 있다.
이러한 계약은 투자자들이 그녀의 절대적인 가치가 아닌 주택 가치의 일부에 대한 참여를 통해 잠재적인 손실을 제한하는 것과 같은 장착된 위험 완화 기능을 가지고 있다.
자연스럽게 이자율이 낮아지고 주택 시장이 계속해서 확장되는 상황에서는 HEIs가 투자자에게 직접적인 혜택을 제공하기 때문에 특별히 매력적으로 다가온다. 또한, 이러한 계약의 유연한 조건은 시장의 변화에 따라 주택 소유주와 투자자 모두에게 이점을 제공한다.
한편, 주택 자산 투자는 다른 자산 종류와의 상관 관계가 낮기 때문에, 다각화 혜택을 제공하고 포트폴리오의 전반적인 위험을 줄일 수 있다.
지난 2년간 거의 10억 달러의 평가 없는 증권화를 포함해서 DBRS 모닝스타와 5억 2,800만 달러에 육박하는 평가를 받은 증권화까지 많은 수의 주택 자본 투자 계약이 성공적으로 이뤄지고 있다. 이는 주택 담보 대출 시장의 제품과 유사한 기능을 하고 있으며, 기관급 자산으로서 확실히 입증되었다.
미국 주택 자산 시장이 계속해서 확장되고 더 많은 투자자들이 HEIs의 잠재적인 이점을 인식함에 따라, 이러한 신흥 자산 계층이 투자 포트폴리오의 중요한 역할을 할 것으로 예상된다. 이러한 자산들을 더 넓은 범위의 투자자들에게 접근 가능하게 하는 Cityfunds와 같은 투자상품들이 이러한 놀라운 새로운 트렌드를 선도하고 있다.
국내에서 가장 빠르게 성장하고 있는 도시들의 일부를 Cityfunds를 통해 보유하십시오. 미국 주택 자본 시장 중 한 도시의 일부를 소유할 수 있는 첫 투자 상품입니다. 500달러만 있으면 오늘부터 시작하세요!
