전 세계가 더 빠른 AI 칩 경쟁에 주목하는 동안, I/O 펀드의 선두 기술 분석가 베스 킨디그에 따르면 산업의 폭발적 성장을 가로막는 진정한 병목 현상은 전력 문제가 되고 있다
에너지 부문: 차세대 AI 투자 프런티어
일요일(19일) 킨디그는 웰시온(Wealthion)과 8월 29일자 인터뷰 중 일부를 재공유하며, 차세대 GPU의 막대한 에너지 수요가 전략적으로 선정된 에너지 주식에 “최소 10배 성장”을 이끌어 이 부문을 차세대 주요 AI 투자 프런티어로 만들 것이라고 강조했다.
그는 자신의 회사가 약 1년 전부터 AI 네트워킹 분야로 진출하기 시작했으며, 현재는 “에너지 분야 진출의 초기 단계”에 있다고 강조했다. 이러한 변화는 급성장하는 AI 인프라에 연료를 공급하기 위해 대형 기술 기업들이 “찾을 수 있는 모든 대체 전력을 흡수하고 있기” 때문이다.
킨디그는 엔비디아(NASDAQ:NVDA)의 차세대 블랙웰(Blackwell) 플랫폼이 중요한 전환점이 될 것이라고 지적했다. “블랙웰은 대략 100킬로와트를 돌파할 것이며 140킬로와트에 이를 수도 있다”고 킨디그는 설명했다.
그는 10년 말까지 GPU 전력 수요가 1메가와트에 달해 전력 수요가 무려 10배 증가할 것이라고 전망했다. 이처럼 급증하는 수요는 에너지 부문 투자자들에게 시급하고 매력적인 기회를 창출한다.
We’ve now seen what Nvidia’s bottleneck is – power. Below, I discuss why this is the case and what it means for $NVDA and AI investors. @wealthion @maggielake pic.twitter.com/SYrhsdDFoT
— Beth Kindig (@Beth_Kindig) October 19, 2025
엔비디아의 차세대 루벤 칩, AI 전력 위기 촉발할 것
킨디그는 충분한 전력 공급이 없다면 수십억 달러 규모의 GPU 랙 같은 “극도로 고가의 시스템”이 “보관 상태로 방치되거나 가동이 중단될 수밖에 없다”고 경고했다.
그는 “신형 클라우드”라고 명명한 주요 기업들이 1~2년 앞을 내다보며 미래 병목 현상을 피하기 위해 선제적으로 전력을 확보하고 있다고 강조했다.
더 멀리 내다보면, 킨디그는 향후 1~2년 내 출시될 것으로 예상되며 현재 시스템보다 3~5배 더 강력할 것으로 전망되는 엔비디아의 ‘루벤’ 칩이 전력망에 “심각한 문제”를 촉발할 수 있다고 믿는다.
그는 이러한 예견이 바로 기업들이 현재 광범위한 에너지 부문이 “상당히 침체”되어 투자자들의 외면받고 있음에도 불구하고 지금 전력 자원을 축적하는 이유라고 제안한다.
에너지 위기 해결책은 우주와 바다에 있을까?
AI 분야의 심화되는 에너지 위기는 다른 기술 선구자들이 비전통적인 해결책을 제안하도록 촉발했다.
오픈AI와 삼성전자는 해상에 부유식 데이터센터를 구축하기 위해 협력 중이라고 전해진다. 이는 냉각 효율을 높이기 위해 차가운 해수를 활용하는 방식으로, 육상 데이터 센터 전력 소비의 최대 40%를 차지하는 냉각 과정을 개선할 수 있다. 이 해상 방식은 총 에너지 사용량을 최대 70%까지 절감할 수 있을 것으로 추정된다.
한편, 아마존 창립자 제프 베이조스와 벤처 캐피털리스트 차마스 팔리하피티야는 무한한 태양 에너지와 우주 공간의 자연 진공 상태를 냉각에 활용하기 위해 궤도에 데이터센터를 배치하는 개념을 제안하며, 이러한 궤도 시설이 20년 이내에 비용 경쟁력을 갖출 수 있을 것이라고 전망했다.
투자자들, 2025년에 원자력 에너지에 베팅
킨디그가 에너지 투자에 집중할 것을 제안하는 반면, 광범위한 에너지 상장지수펀드(ETF)는 올해 저조한 성과를 보인 반면, 원자력 에너지 ETF는 뛰어난 성과를 거두었다.
이는 캐시 우드와 같은 업계 베테랑들이 원자력이 태양열을 제치고 가장 저렴한 전력원으로 부상할 가능성이 있다고 강조한 것과도 일맥상통한다.
| 에너지 분야 ETF | 연초 이후 실적 | 1년 실적 |
| Energy Select Sector SPDR Fund (NYSE:XLE) | -0.78% | -4.54% |
| Vanguard Energy Index Fund ETF (NYSE:VDE) | -1.16% | -3.43% |
| Fidelity MSCI Energy Index ETF (NYSE:FENY) | -1.32% | -3.48% |
| iShares Global Clean Energy ETF (NASDAQ:ICLN) | 42.50% | 23.82% |
| Alerian MLP ETF (NYSE:AMLP) | -6.34% | -2.25% |
| First Trust Natural Gas ETF (NYSE:FCG) | -12.58% | -8.85% |
| VanEck Oil Services ETF (NYSE:OIH) | -8.91% | -10.22% |
| 원자력 관련 ETF | 연초 이후 실적 | 1년 실적 |
| VanEck Uranium and Nuclear ETF (NYSE:NLR) | 79.21% | 56.67% |
| Sprott Uranium Miners ETF (NYSE:URNM) | 37.97% | 13.76% |
| Range Nuclear Renaissance Index ETF (NYSE:NUKZ) | 68.07% | 60.65% |
| Themes Uranium & Nuclear ETF (BATS:URAN) | 63.08% | 44.24% |
사진: Shutterstock.com의 Hepha1st0s
면책 조항: 이 콘텐츠는 부분적으로 AI 도구의 도움을 받아 작성되었으며, Benzinga 편집자가 검토하고 게시했습니다.
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