“파마 브로”로 알려진 논란이 많은 전 헤지펀드 매니저 마틴 슈크렐리는 수요일(12일) 팔란티어 테크놀로지스(NYSE:PLTR)의 고객당 평균 매출(ARPC) 400만 달러에 대한 분석에 ‘결함이 있다’며 의문을 제기했다. 하지만 궁극적으로 팔란티어의 성장 전망을 옹호했다.
무슨 일 있었나: 마틴 슈크렐리는 팔란티어에 대한 일반적인 분석에 따르면 약 2만 개의 기업만이 400만 달러의 데이터 분석 제품군을 감당할 수 있다고 지적했다. 그는 일부 가치 평가 모델에서는 2035년까지 모든 기업이 팔란티어의 서비스를 도입할 것으로 가정하여 현재 기업 가치를 정당화한다고 고 했다.
이전에 팔란티어의 영업현금흐름이 2025년에 18억 달러에 달할 것으로 예상했던 슈크렐리는 이 분석이 핵심 요소를 간과하고 있다고 반박했다.
그는 팔란티어의 소프트웨어가 예산 제약에 관계없이 긍정적인 투자 수익을 창출할 수 있고, 좌석당 가격 책정 모델이 시장 범위를 확대할 수 있으며, 제품 제공을 다양화할 가능성이 높다는 점을 지적했다.
그러나 스노우플레이크(NYSE:SNOW), 데이터브릭스 그리고 AI 스타트업들로부터 경쟁 위협을 인정하면서도 고수익 라이선스 매출 500억 달러를 달성한 엔터프라이즈 소프트웨어 회사가 있는지 의문을 제기했다.
interestingly, the analysis is flawed in a few ways.
1) software like this might SAVE you money, budget is irrelevant when ROIC is +
2) PLTR prices software per seat, so i expect their ARPC would decline over time, allowing them to reach more customers
3) they will put out more…— Martin Shkreli (@MartinShkreli) March 12, 2025
왜 중요한가: 팔란티어의 주가는 도널드 트럼프 대통령의 11월 대선 승리 이후 50% 이상 급등하여 같은 기간 동안 S&P 500에서 가장 우수한 성과를 거두었다. 회사는 최근 3월 24일부터 다우를 대체하여 S&P 100 지수에 편입되었다.
데이터 분석 회사 팔란티어의 시장 성과는 인공지능 역량에 힘입은 것으로 최근 웨드부시 증권, 루프 캐피털, 씨티그룹 등 애널리스트들의 목표주가 평균은 123.67달러로 현재 수준에서 46% 상승 여력이 있음을 시사한다.
벤징가 엣지 순위에 따르면, 팔란티어는 모멘텀에서는 스노우플레이크를 상회하지만 성장과 가치 지표에서는 뒤처지는 것으로 나타났다.
팔란티어 엣지 순위:
스노우플레이크 엣지 순위:
ARPC 비판에도 불구하고 슈크렐리는 긍정적인 전망으로 결론을 내렸다. “나는 팔란티어 하락에는 베팅하지 않을 것이다.”
주가 움직임: 수요일 팔란티어 주가는 7.17% 상승한 83.65달러에 마감했고, 올해 들어 11.25% 상승했다.
이미지 출처: Shutterstock
면책 사항: 이 콘텐츠는 AI 도구의 도움을 받아 부분적으로 생성되었으며, Benzinga 편집자에 의해 검토되고 게시되었습니다.
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