빅베어AI 홀딩스(NYSE:BBAI)의 주식은 월요일 정규 거래에서 0.54% 상승 마감했다. 이후 시간외 거래에서 1.47% 추가 상승했다. 올해 이 주식은 매우 변동성이 큰 모습을 보였다. 그 중 한 가지 이유는 이 주식이 매우 공매도 비율이 높은 주식이기 때문이다.
이로 인해 주가가 공매도 압박/숏 스퀴즈를 겪을 가능성이 있으며, 이것이 바로 빅베어를 오늘의 주식으로 선정한 이유이다.
공매도 투자자들은 주가가 하락할 것이라고 믿고 있다. 이들은 다른 사람으로부터 주식을 빌려 매도한다. 즉, 주가가 하락할 것이라는 뜻이다. 이후 이들은 주식을 재매수해 빌린 사람에게 돌려주고, 차익을 챙긴다.
공매도 비율은 공매도 투자자들이 빌린 주식의 비율이다. 모든 주식에는 공매도 비율이 있으며, 일반적으로 한 자릿수에 해당한다.
빅베어의 공매도 비율은 21.5%로 매우 높으며, 주가가 공매도 압박을 겪을 가능성이 크다는 의미이다.
공매도 압박은 주가가 상승할 때 발생한다. 주가가 상승할수록 공매도 투자자들의 손실이 커지기 때문에 이들은 불안감을 느끼고 공매도했던 주식을 다시 사들이기 시작한다.
함께 읽기: 테슬라 시총 3조 달러? 댄 아이브스 “자율주행, 로보틱스 로드맵이 핵심”
이로 인해 주가가 더욱 상승하고, 다른 공매도 투자자들도 불안해지면서 이들 또한 빌렸던 주식을 다시 사들이기 시작해 상승 압력이 더욱 커진다.
결국 손실이 커지면서 공매도 투자자들 사이에 입찰 경쟁이 붙고, 주가는 더욱 상승한다.
이 시점에서 공매도 투자자들에게 주식을 빌려준 사람들이 주가가 많이 올라간 것을 보고 주식을 매도할 것을 결정했다.
공매도 투자자들은 주가에 상관없이 빌린 주식을 돌려주려면 재매수를 해야 하기 때문에 주가는 더욱 상승한다.
이 차트를 보면 올해 빅베어에서 두 번의 공매도 압박이 발생한 것을 알 수 있다. 첫 번째 스퀴즈에서는 주가가 약 125% 상승했으며, 두 번째 스퀴즈에서는 95% 상승했다.
숏 스퀴즈가 끝나면 주식이 스퀴즈가 시작되었던 가격으로 다시 하락할 수 있기 때문에 빅베어 주주들은 극심한 변동성을 겪을 수 있다. 하지만 이러한 변동성은 수익을 낼 수 있는 기회이기도 하다.
다음 읽을거리:
사진: Shutterstock
Benzinga Pro의 독점 뉴스 및 도구로 더 많은 승리를 거두세요
독점 속보 및 스캐너와 같은 Benzinga Pro의 강력한 도구 세트로 다른 트레이더보다 우위를 점하세요.
여기를 클릭하여 14일 무료 체험을 시작하세요.
