전설적인 투자자 워런 버핏이 애플(NASDAQ:AAPL)과 다른 주식들에 대한 보유 지분을 줄여 버크셔 해서웨이(NYSE:BRK)에 무려 970억 달러의 이익을 창출하는 중요한 조치를 취했다.
무슨 일이 (What Happened): 버핏은 지난주 3분기에도 애플과 다른 주식들의 보유 지분을 계속 줄여 버크셔 해서웨이에 970억 달러의 이익을 안겼다고 밝혔다. 이러한 움직임은 버크셔의 현금 보유 수준을 사상 최고치인 3,250억 달러로 끌어올렸으며, 이는 자산 가치의 28%를 차지한다.
버핏의 결정은 투자자와 분석가들로 하여금 매각의 배경에 대해 추측하게 만들었다. 일부 투자자와 분석가들은 버핏이 유명한 가치 투자자인 벤저민 그레이엄(Benjamin Graham)의 추종자로서 원칙을 고수하고 있으며, 애플의 상대적으로 높은 주가수익비율을 잠재적 이익 성장과 비교하고 있다고 제시했다.
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다른 이들은 버핏이 애플을 자주 칭찬해왔음에도 불구하고 후계자를 준비하고 있거나 잠재적 위기를 예측하고 있을 수 있다는 점에서 현금을 축적할 필요가 있다고 추측한다. 모닝스타의 애널리스트인 그레고리 워렌(Greggory Warren)은 “이렇게 많은 현금이 쌓이는 이유는 무엇인가?”라고 의문을 제기했다고, 파이낸셜 타임스가 보도했다.
워렌은 또한 버핏이 최근 다른 구매자들과의 경쟁에서 어려움을 겪은 점을 고려할 때 대규모 인수를 준비하고 있다고 생각하지 않는다고 지적했다. 또한, 버크셔는 인텔과 같은 대형 미국 기업들이 운영 자금을 조달하기 위해 수십억 달러의 자본을 요청했을 때 자본을 제공하지 않았다.
올해 버핏은 다른 주식의 매입도 줄여 9월 말까지 단 58억 달러 규모의 주식을 매입했으며, 이는 버크셔가 수행한 1,332억 달러 규모의 주식 매각에 비해 미미한 수치이다.
버크셔 투자자인 더글라스 윈스로프(Douglass Winthrop)의 리서치 애널리스트인 제프 머스카텔로(Jeff Muscatello)는 버핏의 현금화 결정에 경영진의 변화가 영향을 미쳤을 수 있다고 제안했다. “가까운 미래에 불가피한 경영진의 변화가 다가오고 있어 다음 세대를 위해 정리할 수 있는 기회가 되는 것 같다”고 그가 말했다.
왜 중요한가 (Why It Matters): 이 움직임은 버크셔 해서웨이가 3분기 영업 이익이 감소했다고 보고한 후 발생했으며, 이는 보험 인수 부문의 약세로 인한 것이다. 2024년 9월 기준으로 전체 공정 가치의 약 70%가 5개 회사들에 집중되어 있었다.
이전 보고서에서는 버핏의 버크셔 해서웨이가 애플 지분을 크게 줄여 230억 달러의 이익을 놓쳤다고 지적했다. 이 움직임은 투자자들을 혼란스럽게 했으며, 일부 전문가들은 버핏이 둥근 숫자를 선호한다고 제안하여 4억 주에서 멈추는 것이 큰 문제가 아닐 수 있다고 보았다. 다른 이들은 버핏이 애플을 코카콜라와 유사하게 장기적인 주요 투자로 보고 있다고 생각했다.
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이미지 출처: Shutterstock
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