금융계는 금요일 연방준비제도(연준) 의장 제롬 파월이 9월에 금리 인하 가능성을 시사하면서 큰 주목을 받았다. 이로 인해 월스트리트에서 상당한 랠리가 발생했다.
무슨 일이 있었나: 파월의 기대를 모은 연설에서의 비둘기파적 발언은 4월 이후 가장 큰 시장 전반의 급등을 초래했다. 이 급등으로 2년물 수익률이 크게 하락하고, 국채가 상승했으며, 선물 트레이더들이 9월 금리 인하에 베팅을 했다.
그의 “위험의 균형 변화”에 대한 언급은 정책 조정이 필요할 수 있음을 시사하며 S&P 500 지수가 5일 연속 하락 후 반등하게 했다.
지수는 1.5% 상승하며 거의 사상 최고치에 도달했다. 러셀 2000 지수도 금리와 경제에 민감한 주식 덕분에 거의 4% 급등했다.
블룸버그(Bloomberg)의 보도에 따르면, 비트코인과 금과 같은 위험 자산이 상승했고, 달러는 약세를 보였다.
“파월의 발언은 그가 미국 경제를 또 다른 어려운 시기를 안전하게 통과시키려는 시도를 강조하며, 이는 주식에는 긍정적이지만 장기 국채에는 더 문제를 일으킬 수 있다. 관세로 인한 인플레이션이 확산되기 전에 금리를 인하하면 나중에 더 큰 압박을 초래할 수 있으며, 이는 국채에 가장 큰 타격을 줄 것”이라고 매크로 전략가 타티아나 다리에가 말했다.
추가로 읽기: 짐 크레이머는 7월 고용 수치가 급감한 후 파월 의장에게 직설적인 메시지를 전달
파월의 연설은 매년 열리는 와이오밍 잭슨 홀(Jackson Hole) 심포지엄에서 있었으며, 금융 시장에서는 연준이 다음 달 회의에서 0.25% 포인트 금리 인하를 거의 확실히 할 것이라는 기대를 반영하고 있었다.
왜 중요한가: 파월의 비둘기파적 발언은 최근 연준의 다음 조치에 대한 불확실성에도 불구하고 낙관론을 재점화했다. 일부 중앙은행 관계자들이 9월 금리 인하가 확실하지 않다고 경고한 가운데서도 말이다.
그의 중앙은행이 방향을 변경할 준비가 되어 있다는 신호는 작년 잭슨 홀 행사에서의 유사한 감정을 반영했다.
그러나 시장의 연준 전환에 대한 기대는 팬데믹 이후 여러 번 조기였다. 파월은 은행이 데이터 의존적 접근 방식을 취하고 있다고 강조했다.
이로 인해 향후 몇 달 동안 중앙은행의 금리 인하 정도를 예측하는 것이 어려워졌다.
다음 읽기:
이미지: Shutterstock
Benzinga Pro의 독점 뉴스 및 도구로 더 많은 승리를 거두세요
독점 속보 및 스캐너와 같은 Benzinga Pro의 강력한 도구 세트로 다른 트레이더보다 우위를 점하세요.
여기를 클릭하여 14일 무료 체험을 시작하세요.
