미국 주식 선물이 금요일 하락 연장: ‘산타 랠리’ 의심? 분석가는 가벼운 차익 거래라고 설명

미국 주식 선물은 금요일에 하락세로 마감한 후 월요일에 하락했다. 모든 주요 지수 선물이 거래 중에 하락했다.

산타 랠리가 크리스마스 이브에 1% 이상 상승했음에도 불구하고 가속화되지 않았지만, S&P 500 지수는 2024년 두 번째 연속으로 20% 이상의 강력한 수익률을 기록할 준비를 하고 있다.

10년 및 2년 만기 국채 수익률은 각각 4.59% 및 4.30%였습니다. CME 그룹의 페드워치(FedWatch) 도구에 따르면 2025년 1월 31일 FOMC 회의에서 금리가 변동하지 않을 확률은 88.8%였다.

월요일 프리마켓 거래에서 SPDR S&P 500 ETF Trust(NYSE:SPY)는 0.23% 하락하여 $593.66에 거래되었고, Invesco QQQ Trust ETF(NASDAQ:QQQ)는 0.20% 하락하여 $521.43에 거래되었다고 Benzinga Pro 데이터가 전했다.

지난 거래 세션의 신호

미국 주식 시장은 금요일에 주요 지수들이 주간 상승 이후 하락 마감했다. 다우존스 산업평균지수가 300포인트 이상 하락했으며, 테슬라(NASDAQ:TSLA)와 엔비디아(NASDAQ:NVDA)도 손실을 입었다.

다우존스 산업평균지수가 42,992.21로 약 0.77% 하락 마감했으며, S&P 500과 나스닥 종합지수도 각각 1.11%와 1.49% 하락했다.

S&P 500의 모든 섹션이 하락세로 마감했다. 소비재, 통신 서비스 및 정보 기술 섹터가 가장 큰 손실을 기록했다.

경제적으로는 미국 도매 재고가 11월에 0.2% 감소했다. 미국 상품 무역 적자가 1,028억 6,000만 달러로 확대되었다.

금요일의 손실에도 불구하고 주요 지수들은 여전히 주간 긍정적인 수익률을 기록했다. 다우존스는 약 0.4% 상승하여 3주 연속 하락세를 마감했다. S&P 500은 0.7% 상승했고 나스닥은 약 0.8% 상승했다.

애널리스트의 통찰

차마스 팔리하피티야(Chamath Palihapitiya), 억만장자 투자자이자 전 페이스북 임원은 X 게시물에서 몇 개의 주식에 집중되는 것이 투자 위험을 증가시킨다고 설명했다.

그는 S&P 500 지수 내 주식의 가중치 불균형을 강조하며, “시장 변동성이 발생하면 다각화 부족으로 인해 큰 손실이 발생할 수 있다”고 말했다.

케빈 고든(Kevin Gordon), 찰스 슈왑의 이사이자 선임 투자 전략가는 S&P 500 지수의 상위 10개 주식이 지수 시가총액의 40%를 차지한다고 보여주는 그래픽을 공유했다.

This needs to be fixed or it will end in disaster.

Why?

Average Americans buy S&P 500 index ETFs, in part, because Buffett told them to. They were told they would pay very little and get diversification in the 500 best companies on earth to ride out storms.

But as… https://t.co/YEYhjvrSg7

— Chamath Palihapitiya (@chamath) December 28, 2024

‘매그니피센트 세븐’ 주식이 금요일에 시장을 끌어내리면서 루이스 나벨리에(Louis Navellier)는 “산타클로스 랠리가 심각하게 의심받고 있다”고 언급했다. 하지만 그는 “확실히 약간의 이익 실현처럼 보인다”고 덧붙였다.

투자자들 사이의 신뢰를 재확립하면서 나벨리에는 금요일의 매도세가 걱정할 필요가 없으며, ‘B 팀’ 트레이더들이 주말 전에 재고를 정리하고 있다고 말했다.

“투자자들은 매도세에 대해 걱정할 필요가 없다. 이는 우리가 보통 재고 정리라고 부르는 것이다. 그러나 오늘 매도세가 발생했고, 사고 싶다면 지금이 나쁘지 않은 시점이다. 일반적으로 우리는 새해로 들어가는 시점에 상승하고, 새해에도 상승한다. 따라서 상승하지 않는다면 ‘A 팀’이 돌아올 때까지 기다려야 한다. 이는 물론 새해 연휴 이후가 될 것이다”라고 그가 덧붙였다.

10년 만기 국채 수익률은 금요일 세션 중에 4.631%에 도달하여 2024년 5월 30일 이후 최고 수준을 기록했다. 그러나 월요일에는 현재 4.59%로 거래되고 있다.

수익률 급등에 대해 에드 야데니, 야데니 리서치의 사장은 노트에서 “채권 감시자들이 큰 경고 메시지를 보내고 있다. 그들은 도널드 트럼프, 새로운 보안관이 구시대의 보안관보다 재정 법과 질서를 더 잘 유지할 것이라고 확신하지 않고 있다. 그들은 또한 제롬 파월, 통화 법과 질서의 부관에 대한 신뢰를 잃고 있다”고 언급했다.

나벨리에에 따르면 “채권 감시자들이 트럼프 관세가 인플레이션ary할 것이라는 주장을 밀어붙이고 있지만, 실제로는 강한 미국 달러가 원자재와 수입품 가격을 하락시킨다”고 말했다.

야데니는 그의 메모에서 시장 조정이 이미 시작되었을 수 있다고 언급했다. “우리는 여전히 10년 만기 수익률이 2025년에 4.50% 전후로 거래될 것이라고 생각한다. 그러나 내년 초에 지난해 최고치인 5.00%로 다시 상승할 가능성을 배제할 수는 없다. 이는 시장 조정이 이미 시작되었을 수 있다는 또 다른 이유이다. S&P 500은 12월 6일에 6090.27로 사상 최고치를 기록했다”고 그가 말했다.

다음 경제 데이터

이번 축소된 주차에 발표될 몇 가지 중요한 데이터 포인트가 있어 투자자들이 향후 행동 방향을 결정하는 데 도움이 될 것이다.

• 월요일에 12월 시카고 비즈니스 바로미터(PMI) 데이터가 오전 9시 45분에 발표된다.

• 11월 예비 주택 판매 데이터가 오전 10시에 발표된다.

• 화요일에 11월 S&P 케이스-실러 주택 가격 지수가 오전 9시에 발표된다.

• 수요일인 1월 1일은 새해 연휴로 인해 데이터가 발표되지 않는다.

• 목요일에 12월 28일까지의 실업 수당 청구 초기 수치가 오전 8시 30분에 발표된다.

• 11월 건설 지출 데이터가 오전 10시에 발표된다.

• 금요일에 12월 ISM 제조업 지수가 오전 10시에 발표된다.

주목할 만한 주식:

• CEL-SCI 코퍼레이션 (NYSE:CVM)는 500만 달러 규모의 공모가 주당 31센트로 1,613만 주의 보통주를 가격 매긴 후 프리마켓 거래에서 43.34% 하락했다.

• CCSC 테크놀로지 인터내셔널 (NASDAQ:CCTG)는 금요일 실적 발표 후 31.71% 상승했으며, 3분기 매출이 전년 대비 22.9% 증가하여 920만 달러를 기록했다.

• 씨티어스 파마슈티컬스 (NASDAQ:CTXR)는 전체 연도 순손실이 3,940만 달러, 주당 5.97달러로 전년 대비 3,250만 달러, 주당 5.57달러의 순손실을 기록한 후 16.58% 하락했다.

• 지니어스 그룹 (NYSE:GNS)는 상반기 매출이 490만 달러로 전년 동기 1,180만 달러에서 감소했으나, 순자산은 1억 5,460만 달러로 전년 동기 1,970만 달러에서 177% 증가하여 프리마켓에서 15.81% 상승했다.

• 인트루전 (NASDAQ:INTZ)는 다우 뉴스와이어가 스트리터빌 캐피털(Streeterville Capital)이 회사의 9.8% 지분을 인수했다고 보도한 후 프리마켓에서 125.93% 상승했다.

• 앰플리테크 그룹 (NASDAQ:AMPG)는 회사가 수수료 및 비용 공제 전 580만 달러의 총 수익을 모집했다고 발표한 후 24.17% 상승했다. 이는 기관 투자자에게 주당 3.10달러에 보통주 1,871,000주의 직접 공모이다.

원자재, 금 및 글로벌 주식 시장:

원유 선물은 뉴욕 초기 거래에서 배럴당 70.47달러로 0.18% 하락했다.

금 현물 지수는 온스당 2,625.56달러로 0.25% 하락했다. 달러 지수는 0.05% 하락하여 107.947 수준이었다.

아시아 시장은 월요일에 대부분 하락했으며, 홍콩의 항셍, 일본의 닛케이 225, 호주의 ASX 200, 한국의 코스피가 하락했다. 반면 중국의 CSI 300은 상승 마감되었습니다. 유럽 시장은 혼조세를 보였다.

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