엔비디아(NASDAQ:NVDA)가 수요일에 예정된 실적 발표를 준비하는 동안 딥워터 에셋 매니지먼트(Deepwater Asset Management)의 매니징 파트너인 진 먼스터(Gene Munster)가 이 거대 기술 기업의 미래에 대한 통찰력을 제공한다. 먼스터는 단기적인 충격이 있을 수 있지만, 2026년까지 엔비디아의 지속 성장을 예상하고 있다.
무슨 일이 (What Happened): 먼스터는 엔비디아의 최근 주가 급등에도 불구하고 현재 진행 중인 수요 공급 불균형과 블랙웰(Blackwell)의 잠재적 지연이 투자 심리에 부정적인 영향을 미칠 수 있다고 믿고 있다.
먼스터는 최근 30%의 급등과 사상 최고치에 근접한 점을 언급하면서 실적 발표 이후 엔비디아의 주가가 하락할 수 있다고 예상한다.
그는 CNBC의 스쿼크 박스(Squawk Box)와의 인터뷰에서 “이 회사가 하는 일의 매 순간에만 지나치게 집중하는 투자자들에게 그것은 약간 부정적으로 보일 수 있다”고 말했다.
먼스터에 따르면 핵심 초점은 수요 공급 불균형에 대한 CEO 젠슨 황(Jensen Huang)의 발언이 될 것이다. 이전에 황은 이러한 불균형이 “내년에도” 지속될 것이라고 예상했다. 먼스터는 엔비디아의 차세대 블랙웰 아키텍처가 지연되면 2025년 중반까지 균형에 도달하지 못할 수 있다고 믿고 있다.
엔비디아에 대한 먼스터의 성장 전망은 특히 낙관적이다. 그는 “엔비디아는 대부분의 투자자들이 믿는 것보다 오랫동안 더 빠르게 성장할 것으로 기대한다. CY25의 경우 월가는 39% 성장을 목표로 하고 있다. 50%에 가까울 것이라고 생각한다. CY26의 경우 17%를 예상하고 있는데 저는 30%에 가까울 것으로 예상한다”고 X에 썼다.
먼스터는 즉각적인 주식 성과에 대해 주의를 기울이면서 이 회사의 지속적인 잠재력을 강조하면서 다음과 같이 말했다. “이번 분기에는 많은 소음이 있지만 블랙웰 제품이 아마도 가장 중요한 X 요소일 것이라고 생각한다. 주식 거래가 엔비디아가 향후 몇 년 동안 제시할 기회를 대표해서는 안 된다고 생각한다.”
$NVDA earnings Wednesday after the close. July quarter and October guidance are less important. Most important will come on the call when Jensen talks about how long demand may exceed supply.
Last quarter he said that will happen “well into next year”. If Blackwell gets… https://t.co/7PpOP5arC9
— Gene Munster (@munster_gene) August 26, 2024
참고: 왕립학회는 일론 머스크의 추방을 고려할 수도 있다: 그는 너무 멀리 갔는가?
중요한 이유 (Why It Matters): 엔비디아의 다가오는 실적 보고서는 투자자들과 분석가들 모두로부터 높은 기대를 받고 있다. 분석가들은 이 AI 거대 기업의 또 다른 강력한 성과를 기대하고 있다. 2025 회계연도 2분기 평균 기대치는 주당 순이익 0.64달러, 매출 286억 8천만 달러로 전년도 수치보다 크게 증가했다.
시장 전문가인 짐 크레이머는 보고된 분기에 잠재적으로 20억 달러의 매출 증가가 있을 것으로 예상한다. 이러한 낙관론은 최근 시장 변동성에도 불구하고 AI 부문에서 엔비디아의 중추적인 역할에 의해 주도된다.
시장 분석가인 피터 부크바(Peter Boockvar)는 제롬 파월 연방준비은행 의장의 논평보다 엔비디아의 실적이 시장에 더 중요하다고 강조했다. 이는 엔비디아의 성과가 시장 정서에 미치는 중요한 영향을 강조한다.
마지막으로 웨드부시(Wedbush Securities)의 댄 아이브스(Dan Ives)는 다가오는 실적 결산이 엔비디아의 “마이크를 중단하는(drop the mic)” 순간이라고 설명했다. 투자자들은 2025년까지 기술 산업의 궤적을 형성할 수 있는 미래 AI 칩 수요에 대한 황 CEO의 통찰력을 간절히 기다리고 있다.
주가 움직임: 엔비디아의 주식은 월요일에 2.25% 하락한 126.46달러에 마감했다. Benzinga Pro의 데이터에 따르면, 애프터마켓 거래에서 이 주식은 0.095% 상승했다. 올해 들어 엔비디아는 162.53% 급등했다.
이미지 출처: Shutterstock
이 기사는 Benzinga Neuro를 사용하여 생성되었으며 Kaustubh Bagalkote에 의해 편집되었습니다.
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