워렌 버핏이 운영하는 버크셔 해서웨이(NYSE:BRK) (NYSE:BRK)가 보험사인 처브(NYSE:CB)를 미스터리 주식으로 공개한 후, 한 투자 자문가는 목요일에 다음 차례(로테이션)가 보험 부문이 될 수 있다고 말했다.
버핏의 선택: 수요일 늦게 제출된 버크셔의 13F 신고서에는 이 회사가 67억 2천만 달러의 평가액으로 이 손해보험사 주식 2,592만 주를 축적한 것으로 나타났다. 이로 인해 버크셔는 이 보험사 지분 6.4%를 보유하게 되었다(발행 주식 4억 600만 주 기준). 이 소식이 공개된 후 2일 동안 주가는 8% 이상 상승했다.
루미다 웰스(Lumida Wealth)의 설립자 람 아루와리아(Ram Ahluwalia)는 이전에 트위터였던 X에 올린 글에서 “워렌이 두 번째 사랑(보험)으로 돌아왔다”고 말했다.
이 투자 자문가는 버핏이 2023년 하반기에 여러 주택 건설업체들에 투자를 집중하고 있다고 언급했으며, 9개월 후 이 억만장자가 투자한 D.R. 호튼(NYSE:DHI)은 30% 상승하여 S&P 500 지수의 상승 폭을 앞질렀다.
아루와리아는 “이제 버핏은 다음 차례가 보험이라고 시장을 ‘변경’했다”고 말했다. 그는 몇몇 보험 회사들이 처브를 따라 상승했다고 언급했다.
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상승할 것인가? 아루와리아는 최근 플로리다의 허리케인으로 인해 보험료가 계속 인상되어 전년 대비 6% 증가했다고 지적했다. 그는 강력한 펀더멘털에도 불구하고 해당 부문의 주식이 부진하다고 덧붙였다.
그 말은 이 투자자는 나쁜 소식이 가격에 반영되어 있고 이 보험회사들은 이제 “더 많은 돈을 벌고 있다”고 생각한다.
“버핏은 사우론의 눈(the eye of Sauron)처럼 혼자서 보험 부문에 미스터 마켓(Mr. Market)의 초점을 다시 맞추었다. 그리고 아마도 ‘트렌드 킥오프’가 된다면 작년 하반기 주택 건설업체들과 마찬가지로 30%의 수익률을 얻을 수 있을 것”이라고 말했다.
“보험은 또한 미스터 마켓이 구축하고 있는 가치와도 일치한다.”
루미다(Lumida)의 접근 방식을 탐구하면서 아루와리아는 “우리는 세계 최고의 비즈니스가 무엇인지에 대한 선험적 관점을 가지고 있다. 그런 다음 테마가 실행되거나 어리석은 이유로 자산이 판매될 때까지 기다린다.”
“그것이 바로 우리가 미스터 마켓보다 앞서 나가거나 적어도 변화를 예상할 수 있게 해주는 부분이다…”
금요일 Benzinga Pro 데이터에 따르면, iShares U.S. Insurance ETF(NYSE:IAK)의 주가는 1.32% 상승하여 117.86달러를 기록했다.
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사진: 셔터스톡
