Browsing: Stories That Matter

스페이스X(NASDAQ:SPCX)와 아이렌(NASDAQ:IREN)은 모두 엔비디아(NASDAQ:NVDA) AI 칩을 기반으로 사업을 구축하고 있지만, 두 회사의 수익 구조는 이보다 더 다를 수 없을 정도이다.스페이스X는 방대한 규모의 AI 인프라를 구축하고 운영하기 위해 수십억 달러를 투자하고 있는 반면, 아이렌은 엔비디아 기반 컴퓨팅 자원에 대한 접근권을 판매하고 있어, 투자자들에게 더 큰 기회가 AI 용량을 보유하는 데 있는지, 아니면 이를 수익화하는 데 있는지를 가늠해 볼 수 있는 의미 있는 시험대를 제공하고 있다.

마이크론 테크놀로지(NASDAQ:MU)의 AI 붐은 투자자들이 메모리 칩 기업으로부터는 좀처럼 얻기 힘든 것, 즉 막대하고 점점 더 예측 가능한 현금 창출로 이어지고 있을지도 모른다.JP모건은 2027회계연도 2분기부터 2027회계연도 4분기까지 마이크론이 1,000억 달러 이상의 누적 잉여현금흐름을 창출할 것으로 전망하며, 이는 AI 메모리 수혜에 더해 잠재적인 자본 수익 창출 가능성을 제시한다.

인공지능(AI) 붐은 기술 분야에서 가장 오래된 제품 중 하나인 하드 드라이브에 예상치 못한 부활의 기회를 안겨주었다.하지만 대용량 저장 장치에 대한 수요가 급증함에 따라, 여전히 하드 디스크 드라이브(HDD)를 생산하고 있는 세 기업, 즉 씨게이트 테크놀로지 홀딩스(NASDAQ:STX), 웨스턴 디지털(NASDAQ:WDC) 그리고 도시바는 각기 다른 방향으로 나아가고 있다.

차세대 AI 칩 경쟁의 핵심은 누가 가장 큰 모델을 훈련시키느냐가 아닐 수도 있다. 이미 모델이 구축된 후 누가 AI를 가장 빠르게 반응하게 할 수 있느냐가 관건이 될 수 있다.

AI 업계가 미국 행정부로부터 새로운 명칭을 부여받았으며, 일론 머스크는 이미 이를 채택하고 있다. 도널드 트럼프 대통령은 연방 정부에 “인공지능(Artificial Intelligence)”을 “초지능(Super Intelligence)”으로 대체할 것을 지시했으며, 머스크는 스페이스XAI가 스페이스XSI로 바뀔 것이라고 밝혔다.

금리 인하는 기술주와 암호화폐에 좋은 소식이어야 한다. 하지만 AI 붐에는 한 가지 문제가 있다. 바로 인프라를 구축하는 기업들이 훨씬 더 빨리 구식이 될 수 있는 자산을 매입하기 위해 장기 차입에 점점 더 의존하고 있다는 점이다.

로빈후드 마켓츠(NASDAQ:HOOD) 트레이더들이 보낸 가장 흥미로운 신호는 그들이 빅테크 주식을 매도했다는 사실이 아니다. 바로 빅테크 주가가 상승하는 와중에 매도했다는 점이다.아마존(NASDAQ:AMZN), 알파벳(NASDAQ:GOOGL)(NASDAQ:GOOG) 그리고 테슬라(NASDAQ:TSLA)는 모두 금요일 주가가 상승했다.

AI 랠리를 ‘버블’이라고 주장하는 이들에게는 이례적인 문제가 하나 있다. 바로 주가가 상승하는 속도보다 실적 증가 속도가 훨씬 더 빠르다는 점이다. 앤드리슨 호로위츠의 2026년 9월 ‘시장 현황(State of Markets)’ 보고서에 따르면, 올해 기술주 지수는 20% 이상 상승한 반면, 실적 성장률은 약 56%에 달했고 주가평가는 축소되었다.

톰 리의 최근 암호화폐 강세 전망은 더 이상 비트코인(CRYPTO:$BTC) 가격에만 국한되지 않는다. 9월 30일 열린 코리아 블록체인 위크에서 비트마인 이머전 테크놀로지스(NYSE:BMNR) 회장은 토큰화, 기관 자금 유입, 세대 간 자산 이전, 그리고 디지털 화폐를 사용하는 AI 에이전트를 이번 암호화폐 사이클을 이전보다 더 크게 만들 수 있는 요인으로 지목했다.

마이크론 테크놀로지(NASDAQ:MU)는 고객들이 이미 구매를 확약한 메모리의 가치가 회사가 최근 회계연도 전체 동안 판매한 총 매출을 넘어서는 지점에 도달했다.