목요일(13일) 애널리스트들은 로빈후드 마켓츠(NASDAQ:HOOD)의 4분기 실적에 따라 목표주가를 상향 조정했다. 애널리스트들은 가속화되는 성장과 함께 수익성 지표에 압도적으로 깊은 인상을 받았다 .
4분기 실적: 벤징가 프로에 따르면 로빈후드는 4분기 매출이 10억 1,000만 달러로 예상치 9억 4,462만 달러를 상회하고, 주당순이익은 1.01달러로 예상치인 주당 42센트를 상회하는 등 견조한 실적을 발표했다.
총 매출은 주식, 옵션 및 암호 화폐 전반에 걸친 강력한 거래 기반 매출 성장에 힘입어 전년 대비 115% 증가했다. 로빈후드는 계좌가 10% 증가하면서 분기 순예금이 161억 달러라는 기록을 세웠다고 밝혔다.
키뱅크, 비중확대 의견 유지
키뱅크 애널리스트인 스티브 바거(Steve Barger)는 주요 제품 이니셔티브를 통한 수익성 개선과 모멘텀을 언급하며 비중확대 등급을 유지하고 목표주가를 57달러에서 75달러로 상향 조정했다.
그는 로빈후드가 강력한 참여, 신제품의 빠른 도입, 지속적인 혁신, 책임감 있고 수익성 있는 성장에 초점을 맞춘 성숙한 문화에 힘입어 금융 애플리케이션 분야에서 리더십을 이어가고 사용자당 평균 매출을 성장시킬 것으로 예상한다.
“잘 알려져 있고 문화적으로 관련성이 높은 브랜드인 로빈후드는 다양한 금융 상품에 걸쳐 타깃 세그먼트 내에서 더 많은 진출을 할 수 있는 좋은 위치에 있다.”
JMP 증권, 시장수익률 상회 의견 유지
JMP 증권 애널리스트인 데빈 라이언(Devin Ryan)은 시장수익률 상회 의견을 유지하고 목표주가를 60달러에서 77달러로 상향 조정하면서 이번 분기를 “폭발적인 분기”라고 말했다.
그는 “로빈후드가 현재 엄청난 모멘텀으로 운영되고 있으며, 비즈니스의 거의 모든 측면에서 높은 성장세가 지속되고 있고, 내년에 유망한 여러 신규 시장에 진출하는 것은 말할 것도 없고, 그 이후에도 혁신의 영역이 계속 늘어날 것으로 예상하고 있다”고 했다.
로빈후드는 매출이 가속화되고 있지만 수익성에도 집중하고 있으며, 이는 추가적인 마진 확대를 지원하는 데 도움이 될 것으로 라이언은 기대한다. 그는 제품 로드맵에 아직 스트리트 추정치에 반영되지 않은 몇 가지 성장 동인이 있다고 언급했다.
니덤, 매수 의견 유지
니덤 애널리스트인 존 토다로(John Todaro)는 “강력한 실적과 견고한 전망”을 발표한 후 매수 등급을 유지하고 목표주가를 52달러에서 70달러로 올렸다.
그는 로빈후드가 비용 규율을 유지하고 세 가지 거래 부문 모두에서 강력한 성장을 보고하면서, 60%의 EBITDA 마진을 달성할 수 있었다고 언급하며 JMP 애널리스트인 라이언의 의견을 반영했다.
“로빈후드는 고급 거래 상품 출시를 통해 주식 및 옵션 제공의 선두주자로 부상하는 동시에 암호화폐 업계에서 보다 긍정적인 규제의 주요 수혜자가 될 수 있는 위치에 있다.”
“2025년에 다수의 새로운 암호화폐 관련 상품, 특히 소매 고객층에 어필할 수 있는 상품을 출시할 예정이며, 이를 통해 중앙 집중식 및 탈중앙화된 동료들로부터 점유율을 확보할 수 있을 것으로 기대합한다.”
골드만삭스, 매수 의견 유지
골드만삭스 애널리스트인 제임스 야로(James Yaro)는 매수 등급을 유지하고 목표주가를 54 달러에서 62 달러로 올리면서 로빈후드의 “균형 잡힌 분기”라고 불렀다.
골드만삭스는 앞서 언급한 애널리스트들보다는 덜 낙관적인 것으로 보이지만, 큰 차이는 아니다. 제임스 야로는 로빈후드가 시장 점유율을 확보하고 전 세계로 확장하는 데 도움이 될 새로운 제품을 계속 출시할 것으로 예상한다.
야로는 4분기의 강력한 추세를 감안하여 2025년 연간 순매출 추정치를 11% 상향 조정했다. 또한 연간 조정 수익 추정치도 15% 상향 조정했다.
JP모건, 중립 의견 유지
JP모건 애널리스트인 케네스 워딩턴(Kenneth Worthington)은 이들 중 가장 덜 낙관적인 전망을 내놓았다. 그는 중립 등급을 유지하고 목표주가를 39달러에서 45달러로 올려 현재 수준에서 하락할 수 있음을 시사했다.
“로빈후드의 플랫폼은 분명히 성숙하고 수익성을 입증하고 있지만, 아직 검증되지 않은 비즈니스 라인과 밸류에이션에 대해서는 여전히 신중한 입장이다.”
로빈후드 주가는 올해 들어 67% 상승했으며, 지난 1년 동안 360% 이상 올랐다. 워딩턴은 로빈후드의 상당한 진전을 인정했지만, 신제품과 대형 경쟁사 대비 회사 규모에 대해서는 여전히 신중한 입장을 유지했다. 또한 로빈후드의 소규모 계정의 수익성 잠재력에 대해서도 회의적이다.
워딩턴은 “지난 3~4년간 로빈후드가 괄목할 만한 성장을 이룬 것은 인정하지만, 경쟁 환경과 다양한 전망을 고려할 때 중립을 유지한다”고 했다.
JP모건의 12월 목표주가 45달러는 주가수익비율 32배와 20억 달러의 초과 현금에 근거한 것이다.
로빈후드 주가 움직임: Benzinga Pro에 따르면 목요일 로빈후드 주가는 14.11% 상승한 63.80달러에 마감했다.
사진: Shutterstock
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