골드만삭스의 전문가 스캇 러브너(Scott Rubner)는 월스트리트 주식이 하락할 가능성이 있다고 경고했다. 이는 옵션 시장의 불안정성이 커지고 있는 것이 그의 예측 뒤에 있는 주요 요인이라고 밝혔다.
무슨 일이 있었나: 스캇 러브너의 메모에 따르면, 주식 시장은 약 2.7조 달러의 미국 주식 시장 파생상품이 만기를 맞이하면서 압박을 받을 수 있다고 한다. 만약 이 계약들이 행사되지 않으면 변동성이 높아질 수 있다.
러브너는 또한 주식 매수를 저해할 수 있는 추가 요인으로 미국 소매 투자자들의 연간 세금 납부와 3월에 퇴직연금 기여금의 계절적 감소를 언급했다.
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금요일에 약 2.7조 달러의 주식 옵션이 만료될 예정이었으며, 이는 S&P 500, 미국 상장지수펀드(ETF) 및 개별 주식에 대한 베팅을 포함한다. 골드만삭스의 보고서에 따르면, 이러한 거래를 위한 90억 달러 이상의 헤지를 보유한 은행과 중개업체들이 시장 변동성을 안정시키는 데 도움을 주었다.
댄 이쪼(Dan Izzo), 헤지펀드 BLKBRD 자산운용의 창립자이자 전 은행 트레이더는 투자자들이 옵션 베팅을 갱신하지 않으면 중개업체들이 헤지를 풀어야 한다고 설명했다. 이는 단기적인 압박을 만든다. 더 큰 위험은 “누군가 그 영향을 사려 하지 않는다면, 더 큰 매도세를 촉발할 수 있다”고 경고했다.
왜 중요한가: S&P 500과 유럽 주식 시장은 화요일에 사상 최고치를 기록했지만, 이후 하락했다. 이 하락은 도널드 트럼프 대통령의 의약품, 반도체 칩 및 목재에 대한 관세 경고로 인해 무역 전쟁 우려가 커지고 투자자들이 흔들리면서 발생했다.
트럼프 행정부가 부과한 관세는 애플(NASDAQ:AAPL) 및 엔비디아(NASDAQ:NVDA) 등 많은 대기업에 대한 우려를 불러일으켰다.
벤징가가 실시한 설문 조사에 따르면, 응답자의 35%가 애플이 중국 공급망에 대한 의존도로 인해 트럼프의 관세로부터 최대 영향을 받을 것이라고 생각했다. 대부분의 응답자들은 이러한 계획이 다른 국가들의 보복을 유발할 수 있다고 느끼고 있다. 뱅크 오브 아메리카의 증권의 애널리스트들은 애플이 관세를 상쇄하기 위해 아이폰 가격을 9% 인상해야 할 수도 있다고 제안했다.
한편, SPDR S&P 500 ETF(NYSE:SPY)와 다우 존스 산업 평균이 금요일에 각각 1.7% 하락하며 12월 18일 이후 가장 큰 하루 손실을 기록했다. 동시에 Invesco QQQ Trust(NASDAQ:QQQ)는 2.07% 하락했다.
면책 조항: 이 콘텐츠는 AI 도구의 도움을 받아 부분적으로 생성되었으며, Benzinga 편집자가 검토하고 게시했습니다.
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