워런 버핏의 버크셔 해서웨이(NYSE:BRK.A)(NYSE:BRK.B)는 2016년에 인수한 항공우주 부품 제조업체 프리시전 캐스트파츠(Precision Castparts)의 가치가 20억 달러 가까이 증가했다고 밝혔다.
무슨 일 있었나: ‘오마하의 현인’으로 불리는 워런 버핏은 이전에 프리시전 캐스트파츠 인수를 ‘큰 실수’로 규정했고, 버크셔는 2021년에 약 100억 달러를 상각 처리했다. 워런 버핏은 2016년 버크셔가 프리시전 캐스트파츠를 370억 달러에 인수했을 때 “너무 많은 돈을 지불했다”고 인정했고, 이로 인해 상당한 감원이 이루어졌다. 파이낸셜타임스는 그간 회복으로 프리시전 캐스트파츠의 가치가 약 340억 달러로 상승하여 손익분기점에 가까워졌다고 보도했다.
2020년 팬데믹 이후 항공우주 산업의 부활과 프리시전 캐스트파츠의 주요 고객인 보잉(NYSE:BA)의 생산량 증가가 회복의 원인으로 꼽힌다. 딜로이트 앤 터치(Deloitte & Touche)는 5년 동안 버크셔의 재무 보고서에 영향을 미쳤던 프리시전 캐스트파츠와 관련된 중대한 감사 문제를 해결했다.
과거 딜로이트는 프리시전 캐스트파츠의 가치 평가에 대해 “고도의 감사인의 판단과 더 많은 노력이 필요하다”고 지적했었다. 그러나 고객의 전망이 개선됨에 따라 버크셔 경영진은 예상치를 상향 조정하여 더 많은 유연성을 제공했다.
왜 중요한가: 프리시전 캐스트파츠는 2024년부터 성장 궤도에 올랐으며, 어려운 출발에서 10년 만에 반등했다. 여러 어려움에도 불구하고 2024년 매출은 2019년 최고치를 넘어선 104억 달러로 12% 증가했다. 세전 이익도 24% 증가한 약 19억 달러로 큰 폭의 반등을 보였다.
회사는 항공 우주 제품에 대한 수요 증가와 발전 제품에 대한 수요 증가를 매출 증가의 원인으로 꼽았다. 수익 증가는 주로 매출 증가와 제조 및 운영 효율성 개선에 따른 것이다.
프리시전 캐스트파츠의 향후 성공은 항공 여행 및 항공 우주 제품에 대한 수요 증가에 맞춰 생산량을 늘릴 수 있는 능력과 업계 공급망 및 노사 관계의 개선에 달려 있다.
버핏은 지난 2월 버크셔 주주들에게 보낸 연례 서한에서 “작년에 시장성 주식에 대한 소유권이 3,540억 달러에서 2,720억 달러로 감소했지만, 비시장성 지배 주식의 가치는 다소 증가했으며 여전히 시장성 포트폴리오의 가치보다 훨씬 크다”고 썼다.
버핏은 5월에 열리는 연례 회의에서 프리시전 캐스트파츠에 관한 추가 질문에 답할 것으로 보인다.
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이미지 출처: Shutterstock
면책 조항: 이 콘텐츠는 부분적으로 AI 도구의 도움을 받아 생성되었으며, Benzinga 편집자가 검토하고 게시했습니다.
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