AMD(AMD)를 분석하는 애널리스트들은 이번 2분기 재무 실적을 분석하고 회계연도 하반기에 일어날 수 있는 일들을 강조했다.
- 골드만삭스 애널리스트 제임스 슈나이더(James Schneider) AMD에 대해 중립 등급을 유지하고 목표주가를 140달러에서 150달러로 상향 조정
- 키뱅크 애널리스트 존 빈(John Vinh): 섹터비중 등급을 유지하고 목표주가는 제시하지 않음
- 웨드부시 애널리스트 매트 브라이슨(Matt Bryson): 시장수익률 상회 등급을 재확인하고 목표주가를 170달러에서 190달러로 상향 조정
- 벤치마크 애널리스트 코디 아크리(Cody Acree): 매수 등급을 재확인하고 목표주가를 170달러에서 210달러로 상향 조정
골드만삭스 의견
제임스 슈나이더는 새로운 투자자 노트에서 AMD가 데이터 센터 GPU의 모멘텀을 보였지만, 규모와 운영 레버리지에 대해서는 의문이 남아 있다고 밝혔다.
슈나이더는 “우리는 주가가 월말에 높은 기대치와 주가 상승으로 상쇄된 월말의 강력한 실적과 월말의 전망을 반영하여 범위 내에서 움직일 것으로 예상한다”고 했다.
애널리스트는 AMD 주가가 2026년 데이터센터 GPU 매출 수준에 따라 달라질 수 있다고 말했다.
“최신 추정치에 따르면, 100~110억 달러가 현실적인 수치라고 생각하지만, 투자자들의 기대치는 이 수준을 훨씬 웃돌고 있다고 생각한다.”
슈나이더는 PC 및 엔터프라이즈 서버 부문에서 AMD의 시장 점유율에 의구심을 가지고 AMD에 대해 중립적인 입장을 유지하고 있다.
키뱅크 의견
존 빈은 실적 발표에서 두 번째 분기 실적과 MI355 생산 확대 계획이 주요 포인트였다고 지적했다. “이 결과와 MI355의 강력한 생산 확대에 고무되었다.”
애널리스트는 AMD가 고급 데스크톱에 대한 수요가 강하고, 프리미엄 부문에서 시장 점유율을 높이며, 상업적 모멘텀이 커지고 있다고 말했다.
“우리는 AMD의 재활성화된 제품 로드맵 전략을 확고하게 믿고 있으며, 제품의 견인력은 매력적이다.”
애널리스트는 AMD의 시장 점유율에 대한 기대가 너무 높을 수 있으며, 동종 업체보다 훨씬 높은 평가 수준을 고려할 때 주가에 “상당한 위험”이 될 수 있다고 말했다.
웨드부시 의견
매트 브라이슨은 AMD의 2분기 실적은 좋았지만, AMD는 현재 회사와 투자자들의 기대가 너무 높다고 새로운 투자자 노트에서 밝혔다.
“3분기 전망은 MI308 수출 라이선스가 부여되지 않는다고 가정하더라도, DC GPU의 상당한 분기 대비 성장 기대치로 인해 예상보다 좋았다.”
애널리스트는 AMD가 향후 분기에 이전 애널리스트의 예상치를 상회할 것이라고 전망했다.
중국은 여전히 불확실한 요소로 남아 있으며, 지침에는 중국의 향후 매출이 포함되지 않았다.
중국은 앞으로 더 큰 상승 여력을 보일 수 있지만, 애널리스트는 클라이언트 및 서버 컴퓨팅 시장의 강세가 GPU의 부진을 상쇄할 것이라고 말했다.
“우리는 AMD의 지침 상향 조정을 긍정적으로 평가한다. 특히 중국에 대한 판매가 결국 재개될 가능성이 높기 때문이다.
벤치마크 의견
코디 아크리는 새로운 투자자 노트에서 강력한 데이터 센터 및 클라이언트 시장 점유율의 증가가 2분기 실적을 부각시켰다고 밝혔다.
애널리스트는 새로운 AI GPU의 출시가 회계 연도 하반기에 좋은 징조라고 말했다.
“3분기에는 데이터 센터, 특히 MI350의 출시로 두 자릿수 성장률이 AMD의 성장을 이끌 것으로 예상된다.”
화요일 장 마감 후 주가가 하락한 것에 대해 애널리스트는 지난 한 달 동안 주가가 26%, 지난 6개월 동안 56% 상승한 후 투자자들이 이익을 실현한 결과라고 분석했다.
아크리는 예상보다 강력한 실적, 시장 점유율 확대, 새로운 AI GPU의 출시가 AMD의 향후 주요 뉴스가 될 것이라고 말했다.
“투자자들이 AMD에 대해 고무되고 기대할 만한 요소가 많다.”
AMD 주가 동향: AMD 주가는 수요일 정규장에서 6.42% 하락한 163.12달러에 마감했다. 52주 거래 범위는 76.48달러에서 182.50달러다. 올해 들어 주가는 35.22% 상승했다
사진: 셔터스톡
Benzinga Pro의 독점 뉴스 및 도구로 수익률을 높이세요.
독점 속보 및 스캐너와 같은 Benzinga Pro의 강력한 도구 세트로 다른 트레이더보다 우위를 점하세요. 여기를 클릭하여 14일 무료 체험을 시작하세요.
