Author: Chandrima Sanyal

인공지능(AI) 관련 투자는 여전히 월스트리트의 가장 큰 투자 테마 중 하나다. 그러나 8월 ETF 자금 흐름을 보면 투자자들이 자금을 어디에 투자할지 더욱 신중하게 선택하고 있는 것으로 보인다.

캐시 우드의 아크 인베스트는 쇼피파이(NASDAQ:SHOP) 주가가 8월에 폭발적인 상승세를 보인 후 일부 자금을 회수하고 있다. 이에 성장 중심 투자사인 아크 인베스트가 주가 평가가 과열되면서 투자 기준을 더욱 엄격하게 적용하고 있는지에 대한 관심이 쏠리고 있다.

유가와 국채 수익률 상승이 주식과 채권 모두에 압박을 가하면서, 전통적인 60/40 포트폴리오가 새로운 시험대에 올랐다.화요일(1일) WTI유는 배럴당 5.8% 상승한 90.75달러를 기록했고, 브렌트유는 5.2% 오른 95.20달러를 기록했는데, 이는 미국과 이란 간의 긴장이 재점화되면서 공급 차질에 대한 우려가 커졌기 때문이다.

정확히 50년 전, 뱅가드(Vanguard)는 최초로 일반에 공개된 S&P 500 지수 펀드를 출시했다. 목표 금액 1억 5천만 달러에 비해 1,130만 달러만 모금하는 등 데뷔 성적이 너무 부진해 주관사들은 자금을 반환하려 했을 정도였고, 월스트리트는 이를 “보글의 어리석은 짓(Bogle’s Folly)”이라며 평범함으로 가는 확실한 길이라고 조롱했다.

AMD(NASDAQ:AMD)는 올해 주가가 약 120% 상승한 후 캐시 우드(Cathie Wood)의 아크 인베스트(ARK Invest)가 보유 지분을 축소함에 따라 새로운 시험대에 올랐다.구루포커스(GuruFocus)에 따르면, 아크 인베스트는 수요일 여러 ETF를 통해 AMD 주식 37,977주를 매도했으며, 이는 약 1,810만 달러 상당이다.

모더나(NASDAQ:MRNA)의 최근 암 백신 분야 획기적인 성과는 단순히 주가를 급등시키는 데 그치지 않을 수 있다. 이는 투자자들에게 주로 코로나19로 정의되어 온 mRNA 투자 논리를 재검토할 계기를 제공할 수도 있다. 정밀 의학 관련 종목에 연동된 ETF들도 상승세를 타는 중이다.

캐시 우드(Cathie Wood)가 이끄는 아크 인베스트(ARK Invest)는 AI 관련 투자 비중을 애플리케이션 계층 소프트웨어에서 벗어나, 대규모 인공지능을 구동하는 데 필요한 인프라 쪽으로 점차 전환하고 있다.

구리 실물 시장에서 공급 부족의 조짐이 나타나고 있다. 이러한 공급 긴축 현상은 이미 구리 중심 ETF 전반에 걸쳐 드러나는 중이다.‘코베이시 레터(The Kobeissi Letter)’가 강조한 데이터에 따르면, 금요일 LME(런던금속거래소)의 당월물 구리 스프레드는 톤당 370달러의 프리미엄으로 급등했으며, 이는 2021년 공급 부족 사태 이후 가장 큰 월간 스프레드 폭이다. 현물-3개월물 스프레드도 톤당 434달러로 상승하며, 트레이더들이 즉시 확보 가능한 구리에 대해 지불하고 있는 프리미엄이 얼마나 큰지를 여실히 보여주고 있다.

레이 달리오가 미국 주식 시장 전반에 더 많은 자금을 투입하고 있는 가운데, 브리지워터 어소시에이츠는 2분기에 S&P 500 ETF 중 가장 규모가 큰 두 종목에 대한 보유량을 대폭 늘렸다.

마이크론 테크놀로지(NASDAQ:MU) 주가가 다시 1,000달러 선을 넘어섰으며, 이로써 2026년 시작된 상승세가 이어지면서 이 메모리 칩 주식은 시장에서 가장 주목받는 AI 관련 종목 중 하나로 자리매김했다. 이에 따라 관련 레버리지 ETF들도 여전히 뜨거운 관심을 받고 있다.