Author: Chandrima Sanyal

수요일(4일) 민주당이 의회를 장악하면서 월스트리트 전역에 강력한 상승세가 불어닥쳤고, Vanguard Total Stock Market ETF(NYSE:VTI)와 State Street SPDR S&P 500 ETF Trust(NYSE:SPY) 같은 광범위한 시장을 아우르는 ETF들이 상승세를 보였다.

투자자들은 AI 관련 투자에서 손을 떼려는 기미를 거의 보이지 않고 있지만, 10월 ETF 자금 흐름을 보면 투자처 선정에 있어 더욱 신중해지고 있음을 시사한다.ETF.com이 집계한 데이터에 따르면, AI 기업들의 과도한 밸류에이션에 대한 우려로 기술주들이 조정을 받는 상황에서도 반도체 중심 ETF들은 10월에 약 106억 달러의 자금을 유치했다.

Ai Funds의 설립자인 탈 슈워츠에 따르면, 인공지능 버블이 붕괴될 위험은 여전히 상대적으로 낮지만, 투자자들은 가장 인기 있는 반도체 ETF 중 일부에서 발생하는 상당한 집중 위험을 간과하고 있을 수 있다고 한다.

반도체 주식은 극적인 밸류에이션 재조정을 겪고 있으며, 이는 ETF를 통해 AI 관련 투자에 참여하고자 하는 투자자들에게 기회를 제공할 가능성이 있다.

금 가격의 급격한 조정은 ETF 투자자의 투자 방정식을 바꿨을 수 있다. 이로 인해 금 현물 가격이 모델이 시사하는 가치에 더 가까워졌고, 향후 추가 반등 여지가 생길 수도 있다.금 가격은 2025년 12월 수준으로 후퇴하며, 이전 상승세에 수반되었던 프리미엄의 상당 부분을 반납했다. 위즈덤트리(WisdomTree)는 보고서에서 실제 금 가격과 모델이 시사하는 가치 간의 격차가 대부분 사라졌다고 밝혔다.

SK하이닉스(NASDAQ:SKHY)는SK하이닉스(나스닥:SKHY)는 인공지능(AI) 수요로 인해 메모리 가격이 상승하면서 3분기 사상 최대 실적을 기록했다. 이에 해당 반도체 제조사와 연계된 레버리지 ETF에 대한 강세 전망을 강화시켰다.

아크 인베스트는 시장 전반의 불확실성 속에서 최대 암호화폐인 비트코인이 8만 달러 선을 유지하기 위해 고군분투하는 가운데, 자사가 운용하는 현물 비트코인 ETF를 약 1,590만 달러어치 매도했다.

SK하이닉스 ADR(NASDAQ:SKHY)에 연동된 두 가지 레버리지 ETF가 미국 출시 불과 3개월 만에 청산될 예정이다. 이에 인공지능(AI) 관련 투자를 목표로 하는 단일 종목 ETF 라인업의 성장 가능성에 대한 의문이 제기되고 있다.블룸버그에 따르면, Tradr ETF는 Tradr 2X Long SK hynix Daily ETF(BATS:SKHA)와 Tradr 2X Short SK hynix Daily ETF(BATS:SKHN)를 청산할 예정이다. 두 펀드 모두 SK하이닉스가 미국에서 ADR을 상장한 직후인 7월 28일에 거래를 시작했다.

S&P 500 지수는 사상 최고치 근처에서 등락을 거듭하고 있다. 그러나 표면 아래 숨겨진 약세로 인해 월가의 상승세가 지속될 수 있을지에 대한 의문이 제기되고 있다.코베이시 레터(The Kobeissi Letter)의 분석에 따르면, S&P 500 구성 종목 중 59%는 사상 최고치 대비 최소 20% 하락했으며, 84%는 최소 10% 하락했다. 그러나 3월 30일 시장 저점 이후 지수 상승분의 70%는 단 10개 종목이 주도했다.

테슬라(NASDAQ:TSLA)가 분기 실적이 시장 예상을 상회했으나, 투자자들은 테슬라의 지출 우선순위에 의문을 제기했다. 이러한 반전으로 인해 트레이더들이 실적 발표 후 주가 변동성을 헤쳐나가는 가운데, 디렉시온 데일리 TSLA 불 2X 셰어스(Direxion Daily TSLA Bull 2X Shares)(NASDAQ:TSLL)가 주목받고 있다.