Author: Piero Cingari

국제통화기금(IMF)이 미국 국채 선물시장을 크게 장악하고 있는 소수의 헤지펀드에 대해 우려를 표명했다. IMF의 2024년 4월 글로벌 금융 안정성(GFS) 보고서에 따르면 “레버리지가 높은 소수의 자금이 국채 선물 매도 포지션의 대부분을 차지하기 때문에 취약성이 집중되었다”고 밝혔다.

2023년 11월 초 이후 처음으로 S&P 500 주식의 30% 미만이 50일 이동 평균 이상으로 거래되고 있다. 이는 현재 열악한 시장의 폭을 보여주는 명확한 지표이다. 3월 말에 관찰된 85%와 1월 초에 92%에서 관찰된 이러한 급격한 하락은 시장 역학의 극적인 반전을 강조한다.

3개월 연속 기대치를 상회한 3월의 극심한 인플레이션 보고서와 예상치 못한 3개월 연속 타이트한 노동 시장 보고서는 시장 참여자와 분석가들을 충격에 빠뜨려 금리 예측을 극적으로 개편했다. 지난 이틀 동안 목격된 엄청난 변화를 전달하기 위해 시장에 내재된 6월 금리 인하 확률은 60%에서 단 20%로 급락했고, 7월 금리 인하 확률은 약 80%에서 48%로 감소했다.

올해 초부터 S&P 500 내에서 상위 10위 안에 에너지 기업이 3곳 포함되어 있으며, 이는 2023년 에너지 부문의 하향 성과에 비해 상당한 패러다임 전환을 나타낸다.올해 초부터 에너지 주식의 과세익을 이루어낸 가장 중요한 요인 중 하나는 원유 가격의 급격한 상승이다.

지난주 연방준비제도(연준) 관계자의 발언과 새로운 경제 데이터는 투자 심리에 큰 영향을 미쳤다.미국 경제는 제조업 부문이 16개월 간의 위축 이후 다시 성장세를 보이고 노동 시장이 3월에 303,000개의 신규 일자리를 추가하는 등 회복력을 계속 보여주고 있다. 이는 경제학자의 예상을 뛰어넘는 수치이다.

금값은 온스당 2,300달러를 넘어 사상 최고치를 기록하며 또 한 주를 마감했다. 3월 일자리 보고서가 예상보다 더 뜨거워진 후에도 요는 여전히 높다.금은 이번 주 금리 우려에 대한 일반적인 민감도에서 벗어나 인상적인 회복력을 보였다.

미국의 금리가 20년 넘게 유지되는 동안 투자자들은 이익을 창출하고 주식과 부동산을 다양화 하는 고수익 기업채의 영역으로 눈을 돌리고 있습니다.

투자자들은 이익을 창출하고 있으며, 지난 2023년 10월에 관찰된 최저치에서 10% 증가한 금액으로 급등하고 있습니다.

채권에 대한 관점에서 살펴보면, 이자율과 가격은 반대 방향으로 움직이며, 이는 이자율이 상승함에 따라 가격이

데뷔 이후 가장 높은 시작 중 하나였던 S&P 500 지수의 강력한 첫 분기에 이어 투자자들은 역대 최고 수준의 주식시장 고점에서 자신의 다음 단계에 대해 고민하고 있다.블룸버그에 따르면 최근 옵션 시장의 움직임은 경미한 조정 보호 대책보다 극단적인 변동성 헤지를 선호한다는 점을 나타낸다.