MSCI(NYSE:MSCI)는 화요일(28일) 2025회계연도 3분기 실적을 발표했다.
회사의 총 매출은 7억 9,340만 달러로 전년 동기 대비 9.5% 증가했으나, 애널리스트 컨센서스 추정치 7억 9,480만 달러에는 미치지 못했다. 조정 주당순이익(EPS)은 4.47달러로, 애널리스트 컨센서스인 4.37달러를 상회했다.
2025년 9월 30일 기준 MSCI의 총 런 레이트(반복 매출의 연간화 가치)는 전년 동기 대비 10.1% 증가한 31억 9천만 달러를 기록했다. 유기적 반복 구독 런 레이트는 7.4% 증가했다. 고객 유지율은 94.7%로 전년 동기 94.2% 대비 소폭 하락했다.
3분기 반복 구독 매출은 7.9% 증가한 반면, 자산 기반 수수료는 17.1% 상승했다.
부문별 실적
MSCI 지수 부문 영업 매출은 반복 구독 매출과 자산 기반 수수료 증가에 힘입어 전년 동기 대비 11.4% 증가한 4억 5,120만 달러를 기록했다.
분석 부문 영업 매출은 주식 및 다중 자산 클래스 분석 제품의 반복 구독 매출 증가로 전년 동기 대비 5.7% 증가한 1억 8,220만 달러를 기록했다.
지속가능성 및 기후 부문 매출(구, ESG 및 기후 부문 매출)은 등급 평가 및 기후 제품 성장에 힘입어 전년 동기 대비 7.7% 증가한 9,010만 달러를 기록했다.
마지막으로 기타 부문(사모 자산) 매출은 총 계획 포트폴리오 관리 및 사모 자본 인텔 제품과 관련된 사모 자본 솔루션의 반복 구독 매출 증가로 전년 동기 대비 9.7% 개선된 7,000만 달러를 달성했다.
마진 및 현금흐름
영업 마진은 55.4%에서 56.4%로 개선되었으며, 조정 EBITDA 마진은 62.2%에서 62.3%로 증가했다.
MSCI는 해당 분기 동안 4억 2,330만 달러의 잉여현금흐름을 창출했으며, 2025년 9월 30일 기준 현금 및 현금성 자산 4억 10만 달러를 보유 중이다.
회사는 해당 분기에 2,610만 달러를 자본지출에 투자했다.
자본 배분
MSCI의 해당 분기 총 자사주매입액은 12억 5천만 달러였다. 2025년 10월 25일, 이사회는 총 30억 달러 규모의 MSCI 보통주 매입을 위한 새로운 자사주매입 프로그램을 승인했다.
2025년 10월 27일, MSCI 이사회는 2025년 4분기 현금 배당금으로 주당 1.80달러를 선언했으며, 이는 2025년 11월 14일 기준 주주에게 2025년 11월 28일 지급될 예정이다.
헨리 A. 페르난데스 MSCI 회장 겸 CEO는 회사가 3분기 강력한 재무 및 영업 실적을 달성했으며, 지수 및 애널리틱스 사업 부문에서 사상 최대의 반복 매출을 기록했고, 지수와 연계된 6조 4천억 달러 규모의 운용 자산에 힘입어 자산 기반 수수료도 사상 최대 성장을 이루었다고 밝혔다.
2025회계연도 전망
MSCI는 운영 비용 전망치를 14억 1,500만 달러~14억 4,500만 달러(기존 전망치 14억 500만 달러~14억 4,500만 달러에서 상향)로, 자본지출(capex)은 1억 2천만~1억 3천만 달러(기존 전망치 1억 1,500만~1억 2,500만 달러에서 상향), 잉여현금흐름은 14억 1,000만~14억 7,000만 달러(기존 가이던스 14억~14억 6,000만 달러에서 상향)로 전망했다.
MSCI 주가 움직임: 화요일 정규장에서 MSCI 주가는 8.58% 상승한 593.76달러에 마감했다.
이미지: 셔터스톡
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