세계 최대 헤지펀드인 브리지워터 어소시에이츠의 설립자인 레이 달리오가 높은 글로벌 부채 수준으로 인한 경제 불안정을 경고하며 재정적 책임을 촉구했다.
무슨 일 있었나: 레이 달리오는 세계 정부 서밋 2025(Word Governments Summit 2025)에서 터커 칼슨과 인터뷰를 통해 글로벌 경제 사이클을 이해하기 위한 체계적인 접근법을 설명했다. 그는 세계 경제를 주도하고 금융 시장을 형성하는 다섯 가지 주요 동력을 제시했다.
억만장자 투자자인 레이 달리오는 부채를 금융시장의 순환 시스템과 비교하면서 부채 사이클의 즉각적인 힘을 강조했다. 그는 부채가 소득보다 빠르게 증가하면 경제 불안정으로 이어진다고 경고했다.
현재 글로벌 부채 수준은 “전례 없는” 수준이며, 특히 미국 정부는 이자 지급에만 연간 약 1조 달러를 지출하고 있다. 그는 내년에 9조 달러가 넘는 부채를 상환해야 하며, 이는 채권 시장의 수급 불균형과 금리 상승으로 이어질 것이라고 지적했다.
더 자세히 설명하자면, 레이 달리오는 부채 보유자와 부채 구매자가 공급을 충족할 만큼 충분히 매입하지 않아 금리와 자산 가격이 상승할 것이라고 말했다. 그러면 중앙은행은 더 많은 돈을 찍어내야 할 것이고, 이는 통화 인플레이션으로 이어질 것이라고 덧붙였다.
달리오는 미국이 GDP의 약 7.5%의 적자를 기록할 것이라고 설명하며, 정책 입안자들과 도널드 트럼프 대통령이 이를 GDP의 3%로 낮출 것을 촉구했다. 그는 향후 3년 내에 부채 문제를 해결하지 못하면 심각한 금융 불안정으로 이어질 수 있다고 경고했다.
한편, 레이 달리오는 일론 머스크 테슬라 CEO가 이끄는 정부효율부가 추진 중인 낭비성 지출 삭감이 3% 적자 목표 달성에 도움이 될 수 있느냐는 질문에 “그렇게 생각하지 않는다”고 말했다. 또한 적자 문제를 해결해야 한다면 지출 삭감 및 효율성 향상 이니셔티브가 금리에 미치는 영향에도 초점을 맞춰야 한다고 설명했다. 그는 세수 증대, ‘감내할 수 있는’ 지출 삭감, 금리에 초점을 맞춘다면 3년이라는 기간을 달성할 수 있다고 강조했다.
왜 중요한가: 레이 달리오의 경고는 미국 연방 부채가 36조 4천억 달러에서 29조 1천억 달러로 급증하여 GDP 대비 부채 비율이 125%에 달한 시점에 나왔다. 2020년 팬데믹이 시작된 이후 연방 부채는 80% 증가한 반면 GDP는 38% 증가에 그쳤다. 이렇게 놀라운 증가로 인해 달리오는 미국 연방 부채 위기를 해결하기 위한 긴급한 조치를 촉구했다. 이전에도 레이 달리오는 재정적자 3% 목표를 촉구하며 미국이 ‘부채 죽음의 소용돌이’에 직면해 있다고 경고한 바 있다.
미 의회예산국(CBO)의 전망에 따르면, 2027년에는 세입이 지출보다 빠르게 증가하면서 GDP 대비 재정적자가 5.2%로 떨어질 것으로 예상된다. 그 이후에는 평균적으로 지출이 세입보다 빠른 속도로 증가할 것이다. 2035년에는 조정 재정적자가 GDP의 6.1%에 달해 50년 평균인 3.8%를 훨씬 상회할 것이다.
이미지 출처: Shutterstock
면책 조항: 이 콘텐츠는 부분적으로 AI 도구의 도움을 받아 생성되었으며, Benzinga 편집자가 검토하고 게시했습니다.
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