암호화폐는 횡보 기간 이후 다시 한 번 상승세를 보이고 있으며, 자연스럽게 블록체인 채굴자들에게도 도움이 되고 있다.
그 중 테라울프(NASDAQ:WULF)는 금요일 최고의 성과를 내고 있다. 이전의 극심한 변동성에 대한 반응을 바탕으로 테라울프는 앞으로 몇 주 동안 느리지만 꾸준한 상승세를 보일 것으로 예상되며, 이는 트레이더들이 옵션 전략을 계획하는 데 도움을 줄 것이다.
기본적으로 테라울프는 비교적 탄탄한 기반을 가지고 있다. 니덤(Needham)의 애널리스트 존 토다로(John Todaro)는 작년 9월에 이 회사가 데이터 센터 용량을 고성능 컴퓨팅(HPC)으로 전환하는 최고의 채굴자 중 하나라고 언급했다. 벤징가 보도에 따르면, “HPC는 높은 마진의 대규모 성장 기회로, 장기 계약이 있어 매출과 마진의 투명성을 제공한다.”
투자자들은 금요일의 개장 가격이 $6.21로 이미 토다로의 이전 목표 주가인 $6를 초과했다는 점을 유의해야 한다. 그럼에도 불구하고 매수 등급을 부여한 기반 — 특히 견고한 성장(전년 대비)과 운영 효율성에 대한 안정적인 마진 사업 —은 여전히 유지되고 있다.
따라서 위험을 감수할 수 있는 투자자들은 테라울프 주식의 상승 가능성에 대해 합리적인 자신감을 가질 수 있다. 그러나 기본적인 뉘앙스는 실제 전략에서 중요한 역할을 할 수 있다.
테라울프의 다음 가능한 움직임 분석
일반적으로 테라울프는 약간 부정적인 편향을 가지고 있다. 주마다 주식이 긍정적이거나 부정적인 수익률을 기록할지 여부는 동전 던지기와 같다. 4주 단위로 보면, 기간 시작 시 매수한 포지션이 기간 종료 시 수익을 낼 확률은 45.95%로 떨어진다.
테라울프의 경향을 확률적으로 계산하기보다는(즉, 모든 사건을 하나의 대규모 데이터셋으로 집계하는 것), 투자자들은 극단적인 사건에 따른 행동 변화를 모니터링할 수 있다. 예를 들어, 1월 10일로 끝나는 주에 테라울프는 16.8%의 가치를 잃었다. 지난 5년 동안, 이 블록체인 채굴자가 10%에서 20% 사이의 손실을 입은 경우는 37회 있었다.
이 37건 중 테라울프 주식은 4주 후에 긍정적인 수익률을 기록한 경우가 22회(59.46%)였다. 이러한 긍정적인 결과에서 중간 수익률은 18.46%였다. 다시 말해, 이 회사의 경향을 동적으로 계산할 때 — 특히 극심한 공포 사건에 대한 반응으로 — 투자자들은 비정상적으로 낙관적이 되는 경향이 있다.
그러나 뉘앙스는 가장 큰 단일 주간 비율 상승이 기준 사건(이 경우, 지난 금요일의 종가인 $5.40)에 대해 발생하는 경향이 있으며, 극단적인 변동성 이후 첫 주에 발생하는 경우가 많다. 첫 주의 중간 상승률이 7.84%인 반면, 테라울프는 현재 통계적 경향을 크게 초과하고 있다.
그럼에도 불구하고, 2월 7일 만기 옵션 체인까지 최소한 지속적인 상승 가능성이 높다. 테라울프 주식이 극단적인 공포 사건 이후 2주차에서 4주차 동안 유사한 통계적 경로를 따른다고 가정하면, 주가는 약 $7.23에 이를 수 있다.
불 콜 스프레드 활용하기
도널드 트럼프 대통령 당선인이 곧 취임하게 되면서, 암호화폐와 논리적으로 테라울프의 주식에 대해 매우 낙관적인 시각을 갖는 것이 자연스럽다. 트럼프는 블록체인 자산을 국가 우선 사항으로 선언하는 행정명령을 발행할 계획이다.
그러나 앞서 언급했듯이, 극단적인 공포 사건 이후의 통계적 경향은 가장 큰 비율 상승이 첫 주에 발생하는 것이다. 두 번째 주부터 네 번째 주까지는 테라울프의 상승률이 약 9.85%로 예상된다. 이는 공개 시장 거래로는 큰 의미가 없다.
반면, 불 콜 스프레드는 레버리지의 힘을 사용하여 짧은 시간 내에 강력한 수익을 제공할 수 있다. 이 옵션 전략은 콜 옵션을 구매하고, 동시에 더 높은 행사가로 같은 만기일에 콜 옵션을 판매하는 것이다. 주식이 숏의 행사가에 도달하는 것이 목표이다. 또한, 숏 콜에서 받은 크레딧은 롱 콜에 대한 데비트 일부를 상쇄하는 데 도움이 된다.
명확히 하기 위해, 예상치 못한 변동성의 발생으로 거래자가 거래에 들어가기 위해 지불한 전체 순 디비트를 잃을 수 있다. 그러나 테라울프가 원하는 짧은 행사가에 도달하면, 특정 거래에 따라 보상이 막대할 수 있다.
공격적인 트레이더들은 2월 7일 만기 옵션 체인을 위한 6/7 불 콜 스프레드(6달러 콜 매수, 7달러 콜 매도)를 고려할 수 있다. 작성 시점에서, 거래를 시작하는 데 필요한 순 디비트는 $47이며, 최대 $53의 수익을 올릴 수 있는 기회 또는 거의 113%의 수익률을 제공한다.
이는 같은 기간 동안 9.85%와는 크게 다르며, 불 콜 스프레드는 정교한 투기자에게 매우 매력적이다.
주가 움직임: 테라울프의 주식은 금요일 미국 동부 시간 오후 3시 15분에 8.87% 상승한 6.37달러에 거래되었다.
지금 읽어보세요:
이미지 출처: Shutterstock
Benzinga Pro의 독점 뉴스 및 도구로 더 많은 승리를 거두세요
독점 속보 및 스캐너와 같은 Benzinga Pro의 강력한 도구 세트로 다른 트레이더보다 우위를 점하세요.
여기를 클릭하여 14일 무료 체험을 시작하세요.
