벤처 캐피털리스트인 차마스 팔리하피티야(Chamath Palihapitiya)가 워런 버핏의 저비용 S&P 500 인덱스 펀드 투자 권고에 대해 의문을 제기했다. 팔리하피티야는 몇몇 기술주에 대한 집중 투자 위험성을 경고하고 있다.
무슨 일이 있었나: 버핏는 일반인이 저비용 S&P 500 인덱스 펀드에 투자하고 장기 보유할 것을 일관되게 추천해왔다.
그러나 “올인(All-In)” 팟캐스트의 공동 진행자인 팔리하피티야는 몇몇 기술주가 지나치게 가치가 상승하여 S&P 500을 보유하는 것이 사실상 이들 위험한 기업에 집중 투자하는 것과 같다고 주장한다.
팔리하피티야의 우려는 S&P 500에서 가장 가치 있는 10개 기업, 예를 들어 애플(NASDAQ:AAPL), 엔비디아(NASDAQ:NVDA) 및 마이크로소프트(NASDAQ:MSFT)가 벤치마크 지수 전체 시가총액의 거의 40%를 차지한다는 점이다. 그는 이것이 인덱스 투자에 근본적인 다각화 원칙에 위배된다고 주장한다.
“500개 기업의 지수를 사면 사실상 10개 기업에 490개가 덤으로 포함된 것을 사는 것과 같다”라고 팔리하피티야가 토요일 X에 게시한 글에서 말했다.
또한 그는 “평범한 미국인들이 S&P 500 인덱스 ETF를 사는 이유 중 하나는 버핏이 그렇게 하라고 했기 때문이다. 그들은 아주 적은 비용으로 지구에서 가장 좋은 500개 기업들에 대한 다각화를 얻어 폭풍을 견딜 수 있다고 들었다”고 언급했다.
팔리하피티야는 “전문가라면 그것이 베팅하는 방식이지만, 대부분의 ETF 구매자들은 전문 주식 거래자가 아니며, 이것이 해결되지 않으면 큰 충격을 받을 것이다”라고 썼다.
This needs to be fixed or it will end in disaster.
Why?
Average Americans buy S&P 500 index ETFs, in part, because Buffett told them to. They were told they would pay very little and get diversification in the 500 best companies on earth to ride out storms.
But as… https://t.co/YEYhjvrSg7
— Chamath Palihapitiya (@chamath) December 28, 2024
그는 이러한 기술 대기업들이 타격을 받으면 투자자들은 상당한 손실을 입을 수 있다고 경고한다. 왜냐하면 다른 보유 자산들이 충분히 포트폴리오를 완충해주지 않기 때문이다.
왜 이것이 중요한가: 팔리하피티야의 버핏의 투자 전략에 대한 비판은 그가 팬데믹 동안 고위험 특수목적 인수합병 거래(SPAC)를 홍보한 것과는 대조적이다.
반면에 버핏는 자신의 전문 영역 내에서 가치 투자에 집중하며 경력 전반에 걸쳐 기술 주식을 대부분 회피해왔다.
이러한 투자 접근 방식의 차이는 포트폴리오 다각화에서 기술 주식의 역할과 몇몇 고수익 기업들에 대한 과도한 의존과 관련된 잠재적 위험에 대한 지속적인 논쟁을 강조다.
다음 읽기:
워런 버핏이 주식을 팔기로 결정하는 방법: ‘경쟁 우위가 사라지면… 우리는 판다’
이 콘텐츠는 부분적으로 AI 도구의 도움을 받아 제작되었으며, Benzinga 편집자가 검토하고 게시했습니다.
다른 트레이더들보다 30분 일찍 독점 시장 움직임 뉴스를 받아보세요.
Benzinga Pro의 14일 무료 체험을 통해 독점 뉴스 기사를 이용할 수 있어 수백만 명의 다른 트레이더보다 먼저 실행 가능한 거래 뉴스를 얻을 수 있습니다. 여기를 클릭하여 14일 무료 체험을 시작하세요.
