전기차 저널리스트이자 독립적인 테슬라(NASDAQ:TSLA) 애널리스트인 트로이 테슬라이크(Troy Teslike)가 화요일(22일) 발표될 테슬라의 1분기 실적에 대한 예상치를 발표했다.
무슨 일 있었나: 월요일, 트로이 테슬라이크는 월가의 기대치와 비교해 테슬라 실적에 대해 대체로 엇갈린 전망을 내놓았다.
테슬라 생산량에 대한 자체 검증 오류율이 1.4%, 인도량에 대해서는 3.0%라고 제시한 테슬라이크는 테슬라의 1분기 매출이 전년 동기 대비 10%, 전기 대비 25% 감소하고, 컨센서스 예상치 200억 달러를 밑도는 192억 1천만 달러를 기록할 것으로 예상했다.
가장 급격한 감소는 테슬라의 핵심 자동차 판매 및 리스 부문에서 예상되며, 2024년 4분기 대비 30%, 전년 동기 대비 21% 감소한 134억 4,000만 달러의 매출을 기록할 것으로 예상된다. 규제 크레딧 매출은 5억 6,400만 달러로 전기 대비 18% 감소하지만 작년보다는 27% 증가할 것으로 예상된다. 반면 서비스 매출은 전년 대비 2% 감소에 그칠 것으로 예상된다.
Hi everyone. Here’s my detailed calculation for Tesla’s Q1 2025 earnings:
Non-GAAP EPS:
• Analyst Consensus: $0.38
• My Estimate: $0.38The last two columns show my estimate and the analyst consensus. We both arrived at the same EPS estimate, though some of the numbers,… pic.twitter.com/vlWKsJG7aV
— Troy Teslike (@TroyTeslike) April 21, 2025
그러나 테슬라이크의 테슬라 마진 예상치는 월가의 31억 8,000만 달러 대비 총 이익이 34억 5,000만 달러로 추정되어 월가를 앞섰다. 또한 총 마진을 17.9%로 예상하여 컨센서스 15.9%보다 높을 것으로 예상했다. 이는 1분기에 미국에서 모델Y에 대한 ‘0% 파이낸싱’ 혜택이 없었기 때문이라고 설명했다.
그의 예측에는 몇 가지 다른 변화가 있지만, 테슬라의 주당순이익 추정치는 0.38달러로 애널리스트의 예상과 일치하지만 전기 대비 48%, 전년 동기 대비 16% 급감한 수준이다.
왜 중요한가: 저명한 테슬라 애널리스트인 테슬라이크는 1월부터 테슬라의 단기 전망에 대해 약세를 보이며 2025년 인도량이 제자리걸음을 할 것이라고 예측해 일론 머스크의 20~30% 성장 주장에도 반박했다.
2월에는 상황이 더 악화될 것이라고 경고하며 전망을 두 배로 낮췄다. 그는 테슬라가 2025년 어느 분기에도 50만 대의 배송을 달성하기는 어려울 것이며, 심지어 45만 대도 무리일 수 있다고 말하며 브랜드 정서의 약화를 주요 요인으로 꼽았다.
테슬라는 머스크와 도널드 트럼프 대통령과의 관계와 관련된 정치적 반발로 어려움을 겪고 있다. 최근 몇 달 동안 ‘테슬라 타도’라고 불리는 시위가 활발해지면서 중고차 시장에서 테슬라 모델이 상당히 낮은 가격에 버려지는 경우가 급증했다.
그러나 테슬라 및 더 광범위한 자동차 시장이 직면한 역풍에도 불구하고 주가에 대해 여전히 낙관적인 애널리스트들이 있다. 모건스탠리 애널리스트 아담 조나스는 지난달 현재의 주가 하락이 “구체화된 인공지능 복합체”인 테슬라를 매수할 기회라고 말하면서 목표주가를 430달러로 유지했는데, 이는 현재 수준에서 90% 상승한 수치다.
조나스는 로봇공학 및 AI와 같은 회사의 플레이가 기존 전기차 사업이나 자율주행 자동차보다 훨씬 더 매력적이라고 말한다. 야후 파이낸스의 보도에 따르면 그는 “구체화된 AI의 비자동차 부문 상업적 기회가 자율주행차보다 훨씬 더 크고 빠르게 채택될 가능성이 높다는 것이 점점 더 분명해지고 있다”고 말했다.
사진 제공: Around the World Photos On Shutterstock.com
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