인공지능(AI) 관련 주식이 2025년에 급등세를 보이고 있다.
엔비디아(NASDAQ:NVDA)는 연초 대비 17.5% 상승했으며, 최근 3개월 동안 45.5% 상승했다. 또 다른 AI 강자 코어위브(NASDAQ:CRWV)는 지난 90일 동안 무려 331% 상승했다. AI 소프트웨어 개발사 팔란티어(NASDAQ:PLTR)의 주가는 연초 대비 72.9% 상승했으며, 지난 1년 동안 405% 증가했다.
이들은 AI 분야에서 브랜드를 구축한 강력한 기업들로, 2025년 AI 열풍을 활용하려는 투자자들에게 명확한 선택지이다. 그러나 이들이 AI 시장에서 추적해야 할 유일한 기업은 아니다. 특히 이들의 급격한 상승세는 일부 투자자들이 대부분의 상승 여력이 이미 지나갔다고 우려하게 만들 수 있다.
클레어 마켓 인베스트먼트(Clare Market Investments)의 수석 재무 고문인 앨런 하워스(Alan Haworth)는 이렇게 말했다. “AI 혁명은 9이닝 경기의 1회전이며, 차세대 승자는 아직 등장하지도 않았다. 1라운드에서는 엔비디아, 마이크로소프트, 아마존, 알파벳 및 몇몇 다른 메가캡이 선두를 달릴 것이다.
선별적인 투자자들은 표면 아래를 파고들어 순수한 AI 주식이 아닌 AI 분야와 연관된 보석 같은 기업을 발굴하는 것도 좋은 전략이다.
퓨처럼 에쿼티(Futurum Equities)의 최고 시장 전략가 셰이 볼루어(Shay Boloor)는 이렇게 말했다. “2025년은 두 번째 단계의 시작점으로, 운영 및 확장 단계가 진정한 가치 창출의 동력으로 부상할 것이다. 첫 번째 단계의 폭발적인 수익은 기반을 마련했다. 하지만 두 번째 단계에서 우리는 복리 효과를 발견하게 되며, 바로 거기에 다음 10년의 상승 잠재력이 있다.”
2025년 중반 시점에서 기술 투자자들이 주목해야 할 AI와 간접적으로 연관된 기업은 어디일까? 시장 전문가들이 추천하는 주식 중 일부는 다음과 같다.
아스테라 랩스(NASDAQ:ALAB)
캘리포니아 주 산타클라라에 본사를 두고 있는 이 반도체 기업은 AI와 클라우드 컴퓨팅의 데이터 및 네트워크 병목 현상 해결에 특화되어 있다. ALAB 주가는 올해 들어 31% 하락했지만, 빠르게 회복세를 보이고 있다. 지난 90일 동안 해당 기업의 주가는 52.5% 상승했으며, 이는 대만 기반의 유명 반도체 제조사 AI칩 테크놀로지스(AIChip Technologies)와 파트너십이 주요 요인이다. 볼루어는 이렇게 말했다. “AI 데이터센터는 수평적으로 확장되고 있다. 아스테라 랩스는 클러스터 성능을 가능하게 하는 고속 상호 연결(PCIe, CXL, 이더넷)을 보유하고 있다.”
Benzinga Ratings에 따르면 15명 애널리스트 주식 평가에 기반한 컨센서스 목표주가는 97.50달러이다.
오클로(NYSE:OKLO)
오클로는 원자력 산업에서 명확한 수익 창출 경로를 개척하고 있으며, 고속 분열 원자로의 설계 및 구축을 통해 청정 에너지를 공급하고 있다. 주가는 뉴욕 주 등 신규 원자력 발전 프로젝트를 탐색하는 주정부와 데이터 센터에 더 많은 전력을 필요로 하는 AI 기업들의 수요 증가로 인해 올해 들어 160.2% 상승했다. 볼루어는 이렇게 평했다. “AI는 24시간 동안 전력을 요구한다. 소형 모듈형 원자력은 더 이상 변두리의 아이디어가 아니고 기본이 되었다.”
Benzinga Ratings에 따르면 컨센서스 목표주가는 58.14달러이다.
비스트라(NYSE:VST)
텍사스에 본사를 둔 이 발전 회사는 AI 데이터 센터에 필요한 24시간 안정적인 전력을 공급하는 원자력 발전소를 운영하기 때문에 본질적으로 AI 인프라 기업이다.
IncomeInsider.org의 연구 담당 디렉터 리암 헌트(Liam Hunt)는 이렇게 말했다. “VST는 현재 미래 이익의 12배 수준에서 거래 중이며, 아직 데이터 센터 계약을 체결하지는 않았지만, 최근 19억 달러에 7개의 천연가스 발전소를 인수해 5개 주에 걸쳐 2,600메가와트의 용량을 추가할 예정인 만큼, 가까운 미래에 이를 달성할 수 있는 유리한 위치에 있다.”
Benzinga Ratings에 따르면 모멘텀 점수는 95.5점이다.
어도비(NASDAQ:ADBE)
언뜻 보면 이 디지털 마케팅 및 미디어 서비스 기업이 AI 관련 기업으로 눈에 띄지 않을 수 있다. 그러나 자세히 살펴보면 어도비는 에이전틱 AI를 창의적 시장에 성공적으로 도입하고 있다. 어도비의 브랜드 컨시어지(Brand Concierge) 프로그램과 AI 기반 워크플로 제품 및 서비스는 주요 산업 플레이어와의 긴밀한 협력을 통해 AI 시장에서 탄탄한 기반을 다지고 있다.
DayTrading.com의 수석 애널리스트인 댄 버클리는 이렇게 말했다. “골드만삭스는 어도비를 ‘3단계’ AI 수익화 기업 중 최고로 평가하고 있다. 이 기업들은 AI를 통해 매출을 창출하고 있으며, 단순히 투기적인 미래의 가능성으로 평가되는 것이 아니라 현재 저평가되어 있다.”
Benzinga Ratings에 따르면 컨센서스 목표주가는 511.77달러다.
AI 내부 주식 플레이 전략
일반 투자자들에게 전달되는 메시지는 명확하고 직접적이다. 분명한 AI 관련 주식을 쫓는 것을 중단하고 ‘도구와 장비’ 관련 주식을 주목하라는 것이다.
리암 헌트는 이렇게 말했다. “AI 채택과 확장에서 혜택을 보는 기업을 찾아내되, AI 평가로 거래되지 않는 기업에 집중하라. 데이터 터 노출이 있는 유틸리티 기업은 AI 붐과 맞물려 성장 잠재력을 갖추면서도 합리적인 가격대에서 거래된다. 또한, 에너지 인프라 관련 주식은 모두가 주목하는 메가캡 기술 주식을 능가할 가능성이 높다.”
”요약하면, 반도체 주식에 모든 것을 걸기보다는 AI 가치 사슬 전반에 걸쳐 다각화해야 한다.”
*전문가 기고자의 콘텐츠는 일반 대중을 위한 정보로, 개별화된 투자 조언이 아닙니다. 편집자/기고자는 개인적인 의견과 전략을 제시하며, 벤징가는 이에 대해 명시적이거나 묵시적으로 승인하거나 지지하지 않습니다.
사진: Shutterstock
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