TSMC(NYSE:TSM) 주가는 목요일 프리마켓에서 상승세를 보이고 있다. 계약 칩 제조사 TSMC가 인공지능 애플리케이션에 필수적인 첨단 프로세서 기술에 대한 글로벌 수요에 힘입어 애널리스트 예상을 훌쩍 뛰어넘는 3분기 실적을 발표한 데 따른 것이다.
엔비디아(NASDAQ:NVDA)의 그래픽 처리 장치(GPU)와 애플(NASDAQ:AAPL)의 스마트폰에 핵심 공급업체로서 TSMC의 강력한 실적은 산업 생태계 내 핵심적 역할을 반영한다. 또한 회사는 4분기 매출에 대한 낙관적인 전망을 제시했다.
TSMC는 분기 순매출 331억 달러(9,899억 대만 달러)를 기록하며 전년 동기 대비(Y/Y) 30.3% 증가했고, 이는 애널리스트들의 컨센서스 추정치인 315억 달러를 상회했다. 순매출은 전분기 대비(Q/Q) 6.0% 증가했다.
순이익과 주당순이익(EPS)은 각각 151억 달러(4,517억 6,000만 대만 달러)와 2.92달러(87.22 대만 달러)로 전년 동기 대비 39.0% 증가했으며, 애널리스트 컨센서스 추정치인 2.59달러를 상회했다.
미국 달러 기준 매출 성장률은 전년 동기 대비 40.8%, 전분기 대비 10.1% 증가했다. 매출 실적은 회사의 가이던스인 318억~330억 달러를 상회했다.
기술 및 플랫폼 매출 구성
TSMC는 3나노미터(nm) 기술이 전체 매출의 23%, 5나노미터 기술이 37%, 7나노미터 기술이 14%를 차지했다고 밝혔다. 첨단 기술(7나노미터 이하)은 전체 웨이퍼 매출의 74%를 차지했다.
플랫폼별로는 고성능 컴퓨팅(HPC)과 스마트폰이 각각 순매출의 57%와 30%를 차지했으며, IoT, 자동차, DCE 및 기타 부문은 각각 5%, 5%, 1%, 2%를 차지했다.
지역별로는 2025년 3분기 순매출에서 북미 고객사 매출이 76%를 차지했다. 반면 아시아태평양, 중국, 일본, EMEA(유럽·중동·아프리카) 지역 매출은 각각 순매출의 9%, 8%, 4%, 3%를 기록했다.
수익성과 자본 지출
TSMC의 AI 기술 경쟁 우위는 분기 총마진을 170 베이시스 포인트(bp) 확대해 59.5%로 끌어올렸으며, 이는 회사의 분기 가이던스인 55.5%~57.5%를 상회하는 수치다.
영업이익률은 310bp 확대된 50.6%를 기록하며 회사의 분기 전망치인 45.5%~47.5%를 넘어섰다.
영업현금흐름 감소로 인해 분기 자유 현금 흐름은 605억 대만 달러 감소한 1,394억 대만 달러 유입을 기록했다.
2025년 3분기 연결 기준 자본 지출은 총 97억 달러를 기록했다.
이사회는 2025년 2분기 현금 배당금으로 5.00 대만 달러를 승인했다.
AI 성장에 대한 경영진 논평
TSMC의 수석 부사장 겸 최고재무책임자(CFO) 웬델 황은 “3분기 사업은 선도적인 공정 기술에 대한 강력한 수요에 힘입어 호조를 보였다”며 “2025년 4분기로 접어들면서 선도적인 공정 기술에 대한 지속적인 수요 증가가 사업 성장을 뒷받침할 것으로 기대한다”고 말했다.
로이터 통신에 따르면 웨이저자 최고경영자(CEO)는 인공지능(AI)에 대한 수요가 예상보다 강세를 유지하고 있다고 언급하며 AI 메가트렌드에 대한 확신을 점점 더 표명하고 있다.
CEO는 실적 발표 전화 회의에서 “AI 수요는 실제로 매우 강세를 유지하고 있으며, 3개월 전 예상보다 더 강하다”고 밝혔다.
또한 회사가 고객사의 고객사로부터 직접 “매우 강력한 신호”를 받고 있으며, 이들은 비즈니스 수요를 지원하기 위해 증설을 요청하고 있다고 덧붙였다. 이러한 꾸준하고 강력한 수요는 회사의 AI 미래에 대한 긍정적 전망을 더욱 공고히 한다.
전망
TSMC는 2025년 4분기 매출을 322억~334억 달러로 전망했으며, 이는 애널리스트 컨센서스 추정치 319억 7천만 달러를 상회한다. 영업이익률은 59~61%, 영업이익률은 49~51%로 예상된다.
TSM 주가는 연초 대비 54% 이상 상승했다.
주가 움직임: 목요일 프라마켓에서 TSMC 주가는 1.59% 상승한 309.55달러에 거래되고 있다.
사진: Jack Hong via Shutterstock
Benzinga Pro의 독점 뉴스 및 도구로 수익률을 높이세요.
독점 속보 및 스캐너와 같은 Benzinga Pro의 강력한 도구 세트로 다른 트레이더보다 우위를 점하세요. 여기를 클릭하여 14일 무료 체험을 시작하세요.
