목요일(3일) 나스닥 지수가 6% 하락 마감하는 등 기술 섹터가 큰 폭으로 하락했다. 이는 지난 5년 동안 기술주가 하루 동안 가장 큰 폭으로 하락한 것이었다.
무슨 일 있었나: 이렇게 급격한 하락은 기술 부문의 미래에 대한 광범위한 우려를 촉발시켰다. 웨드부시 증권의 기술 리서치 글로벌 책임자인 댄 아이브스는 CNBC와 인터뷰에서 시장의 몰락을 관세 부과와 글로벌 공급망 및 소비자 비용에 대한 잠재적 영향과 연결지었다.
전통적으로 투자자들이 가장 선호하는 기술 업종은 경제 혼란에 대한 두려움으로 인해 취약한 위치에 놓여 있다. 댄 아이브스는 중국산 수입품에 54%의 관세를 부과할 수 있는 현재의 관세안이 수정되지 않는다면 “본질적으로 경제적 아마겟돈”이라고 표현했다.
중국에 대한 노출이 큰 기업들, 예를 들어 엔비디아(NASDAQ:NVDA), 애플(NASDAQ:AAPL), 그 외 다양한 반도체 회사 등 중국에 대한 노출도가 높은 기업들이 매도세의 정점을 찍었다. 목요일에 ‘매그니피센트 7; 주식의 총 시가총액은 1조 달러가 넘는 손실을 기록했다.
댄 아이브스는 “2020년 3월 코로나19 사태 이후 투자자들을 본 것 중 가장 긴장된 모습”이라며 시장을 사로잡은 전례 없는 불확실성을 강조했다. 그는 다가오는 실적 발표를 앞두고 투자자들이 주목해야 할 세 가지 핵심 요소를 확인했다.
첫째, 관세의 미래가 불확실하다는 점이다. 피터 나바로 경제 고문은 협상 가능성을 시사했지만, 관세가 유지될 경우 비용 상승으로 인해 수요가 15~20% 감소할 수 있다고 아이브스는 경고했다. 둘째, ‘혼란스러운 관세의 특성’으로 인해 기업들의 명확한 지침이 부족하면 시장의 불안이 악화될 수 있다. 마지막으로 아이브스는 AI 혁명, 데이터센터 구축, 아이폰과 같은 소비자 대상 제품 등 특정 분야에 집중해야 한다고 지적했다.
왜 중요한가: 댄 아이브스는 일반적으로 기술의 잠재력에 대해 낙관적이지만, 국내 제조업을 강화하기 위해 제안된 관세가 오히려 수십 년에 걸쳐 미세 조정된 공급망을 방해할 수 있기 때문에 신중한 태도로 돌아섰다.
아이브스는 정책적 발언과 현실적 과제 사이의 간극을 강조하며, 생산을 완전히 미국으로 이전하면 애플 같은 거대 기술 기업의 비용이 크게 증가할 수 있다고 경고했다.
그리고 아이브스는 현재의 시장 격변에도 불구하고 장기적으로는 조심스러운 낙관론을 유지하며 투자자들에게 당장의 혼란을 넘어 관세 우려가 완화되면 잠재적인 매수 기회를 고려하라고 조언했다.
“2025년, 심지어 2026년까지 어느 정도 정상화된 수익을 가정하고 다른 쪽을 봐야 한다”며 관세 우려가 가라앉으면 매수할 만한 종목으로 마이크로소프트(NASDAQ:MSFT)와 애플을 언급했다.
뱅가드 정보 기술 지수 펀드 ETF(NYSE:VGT)는 7.24% 하락했으며, 기술 선택 섹터 SPDR 펀드(NYSE:XLK)는 목요일에 6.82% 하락했다.
이미지 출처: Shutterstock
면책 조항: 이 콘텐츠는 부분적으로 AI 도구의 도움을 받아 생성되었으며, Benzinga 편집자가 검토하고 게시했습니다.
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