최신 기술 생태계의 발전에 관해서는, 델 테크놀로지스(NYSE:DELL)가 양자 컴퓨팅 기업들과 인공지능 관련 혁신자들의 놀라운 부상으로 인해 뒤처진 것 같다고 말할 수 있다.
그럼에도 불구하고, 현재 델 주식이 강세 신호를 보내고 있어 옵션 트레이더들과 매수-보유 투자자들 모두에게 진지하게 고려할 만한 가치가 있다.
근본적으로 델은 많은 상승 촉매제를 제공한다. 구체적으로, 이 회사는 인공지능(AI) 모델 개발, 훈련 및 배포에 필요한 인프라를 제공하여 생성적 AI 프로토콜을 지원한다. 작년, 회사 CEO인 마이클 델(Michael Dell)은 기계 지능(Machine Intelligence) 범주 아래 기술 발전의 급증이 다른 혁신 주기나 파동보다 훨씬 더 빠르게 가속화되고 있다고 언급했다.
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또한, 델 주식을 강화하는 또 다른 요소는 기본적인 재무 실적다. 지난 몇 분기 동안 델은 주당 수익성 목표를 지속적으로 초과 달성했다. 분기 매출 측면에서 몇 번의 미달이 있었지만, 일반적으로 이 회사는 기대치를 초과하여 장기 투자 관점에서 신뢰를 제공한다.
최근의 이상한 옵션 거래는 다소 주의를 분산시킬 수 있다. 이번 주 초, 큰 약세 심리 거래가 파생 상품 시장에 등장했다. 그러나 대부분의 달러 거래량은 이번 금요일에 만료되는 옵션이었다.
이 방해 요소가 곧 제거되면, 델 주식은 결정적으로 상승할 수 있다.
통계적 및 기술적 바람이 주식을 유리하게 만듭니다
델에 투자하는 주요 동기는 상승 편향이다. 지난 5년 동안 델 주식이 4주 동안 수익을 올린 경우는 169회였으며, 손실로 끝난 경우는 91회에 불과했다. 즉, 다른 맥락을 제외하고 델의 롱 포지션이 한 달 후에 수익을 낼 확률이 65%라는 것이다.
확률을 단순히 확률적으로 계산하는 것이 아니라 — 즉, 모든 시장 이벤트를 맥락과 상관없이 집계하는 대신 — 트레이더들은 동적 확률을 계산하여 더 많은 정보를 얻을 수 있다. 구체적으로, 트레이더들은 목표 증권이 일반적인 시장 이벤트에서 벗어날 때 어떻게 반응하는지를 조건부 분석을 통해 더 잘 이해할 수 있다.
예를 들어, 1월 10일로 끝나는 사업 주 동안 델 주식은 5.78%의 가치를 잃었다. 평균적으로 주간 실적은 0.84%이다. 한 주 동안 델이 5%에서 10% 사이의 가치를 잃는 이례적인 상황은 지난 5년 동안 14번만 발생했다. 눈여겨볼 점은 이 중 11건(78.57%)에서 델이 4주 후에 수익을 올렸다는 것이다.
상기 데이터셋은 매우 작은 샘플을 나타내지만, 델 주식이 본래 강한 상승 편향을 가지고 있기 때문에 투자자들이 하락 시 매수하는 경향이 있는 것으로 확인된다.
마지막으로, 기술적 분석의 원리에 따르면 강력한 긍정적인 파동이 임박해 있다. 주로 DELL은 강세 페넌트 형성(Bullish Pennant Formation)을 그리고 있는 것으로 보이며, 이는 일종의 지속 패턴이다. 본질적으로, 주식은 결국 더 높은 가격으로 급등하기 전에 측면 통합 채널에 진입한다.
델 테크놀로지스 접근 방법 두 가지
이처럼 강력한 기반을 바탕으로 DELL 주식에 접근하는 가장 간단한 방법은 주식을 매수하는 것이다. 전문가들은 생성형 AI가 궁극적으로 미국 경제에 1조 달러의 기여를 할 것이라고 예측하고 있다. 이는 쉽게 무시할 수 없는 강력한 메시지이다.
물론, 옵션은 단기 투기를 위한 엄청난 레버리지를 제공한다. 앞서 얻은 정보를 활용하여, 트레이더들은 전략적으로 불 콜 스프레드 거래(Bull Call Spread Transaction)를 계획할 수 있다. 이 거래는 동일한 옵션 체인(즉, 만기일이 같은)에서 낮은 행사가의 콜 옵션을 매수하고, 동시에 높은 행사가의 콜 옵션을 매도하는 것이다.
목표는 주식이 단기 행사가 가격에 도달하거나 초과하는 것이다. 숏 콜이 상승 보상을 제한하지만, 받은 크레딧은 롱 콜의 데빗 일부를 상쇄하는 데 도움이 된다. 다시 말해, 불 콜 스프레드는 순 롱 포지션의 순 매입 가격을 할인하는 효과를 낸다.
통계적으로, 주간 손실이 5%에서 10% 사이인 경우, 그 후 4주간 긍정적인 결과(다시 말해, 거의 79%의 확률)가 발생할 때 평균 수익률은 8.39%이다. 지난 금요일 종가인 $114.77을 기준으로 할 때, 델은 옵션 만기일인 2월 7일까지 $124.40에 도달할 수 있다.
이 점을 이해하고, 공격적인 트레이더는 행사가가 $124인 불 콜 스프레드를 고려할 수 있다. 현재 이 카테고리에서 가장 큰 수익을 제공하는 스프레드는 $120/$124 콜 스프레드(즉, $120 콜을 매수하고 동시에 $124 콜을 매도)이다.
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